3月8日，通信板块大幅拉升。盘面上，光迅科技领涨，沪电股份、深南电路跟涨，5GETF（159994）市场热度较高，过去5个交易日日均成交额达到3519万元。

国盛证券表示，AI“军备竞赛”战局正酣，而“百模大战”的背后，算力“卖铲人”是赢家。在此前的四大云厂商财报中也可以看出端倪，云厂商正加速投入算力以满足AI训练和推理需求，并且AI应用和AI算力出租已经成为云厂商的alpha业务，我们认为，在这种激烈但良性的竞争中，大模型、应用迭代的速度将愈加变快，而AI每一次惊艳的表现，都将为全球AI投资者带来充分的投资信心。同时，Anthropic缺乏算力资产，AWS、Google通过分享算力资源快速获得大模型技术和流量，也给我们提示了一个明确的投资路径：AI时代，掌握算力者为王，云厂商如此，设备厂商亦如此。国内侧，光通信产业不断加速，海外客户整体蛋糕变大，而1.6/3.2T方案到来的速度在大模型竞争日渐激烈的情况下有望进一步加快，我们继续长期看好头部厂商。当前时点5GETF（159994）配置价值凸显。