【盘面分析】

美股进入到圣诞节过年气氛中，A股市场在没有干扰的情况下，继续低开探底的模式，这一周的解禁个股犹如猛兽一般，这也是大家要小心的。美国核心通胀数据下行、美联储明牌降息以及红海航运问题等多重因素影响下，近期大宗商品持续上行，尤其是代表全球风险偏好的美股连涨八周。当前市场面临的压力依然存在，考虑到情绪主导的行情随意性较强，今年A股的弱势与市场信心等因素密切相关，尤其是短期大幅下跌之后，A股的估值优势再度明显，继续等待新低后的参与机会。

骑牛看熊发现英特尔发布AI PC 处理器，核显性能翻倍。英特尔正式推出AI PC 处理器，即新型酷睿Ultra 处理器和第五代至强（Xeon）可扩展处理器，并展示了英特尔AI 加速器Gaudi3。国内已经发布238个大模型，大模型数量远高于海外，目前已有二十多家国产大模型通过，而最终未通过备案的公司或转向聚焦垂直领域大模型甚至出局。大模型多模态能力持续演进，模型能力边际持续提升、接入成本降低，或将推进应用侧繁荣，各类AI垂类应用已愈发接近奇点时刻，继续关注逻辑顺、有兑现度的标的。

三大指数集体低开，两市红盘个股不足千只，题材板块方面混合现实、超导概念、航空等板块表现较强，航运、短剧游戏、NFT等板块表现较差。数字货币概念延续强势，楚天龙2连板，艾融软件涨超15%，华扬联众、古鳌科技等跟涨，从事网络游戏币交易服务，应当遵守以下规定：应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易。游戏股开盘继续大跌，三七互娱竞价跌停，姚记科技、巨人网络等多股跌超5%，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励，所有网络游戏须设置用户充值限额。对此，国家新闻出版署有关负责人表示，该征求意见稿旨在促进行业繁荣健康发展，将听取各方意见，进一步修改完善。

MR概念股开盘拉升，中光学涨停，深科达、智立方等纷纷跟涨，Meta首席技术官安德鲁・博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。光伏板块持续活跃，清源股份3连板，振邦智能触及涨停，微导纳米、宝馨科技等跟涨，2023年我国光伏电站装机势头依旧迅猛，前11个月我国光伏新增装机163.88GW，同比增长149.4%，再创新高。军工板块早盘活跃，三角防务、盟升电子等多股涨超5%，军工行业在当前中调尚未落地形成的下游订单空窗期，容易受到部分因素低预期的放大扰动，但实质上不会构成充分的中长期影响，当前军工行业PE-TTM低于过去十年内的估值区间。

ChatGPT概念股震荡反弹，三六零涨、中文在线等多股涨超5%，国内首个官方“大模型标准符合性评测”结果公布，据了解首批仅360、百度、腾讯、阿里通过。北交所个股逆势活跃，北证50指数涨超3%，吉冈精密拉升涨超26%，晟楠科技、卓兆点胶、通易航天、恒进感应、易实精密、乐创技术等涨超10%。北交所238股中，目前下跌个股不足5只。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周一低开后水下震荡为主，始终没有出现明显的反弹迹象，蓝筹股和金融股偃旗息鼓。从近期的市场走势来看，大消费、医药等大蓝筹板块不断下行，“杀估值”的行情还在继续，牛哥还是那句话：“蓝筹股不止跌，难以有反弹机会！”现阶段的市场还是静待行情企稳，如果真的出现2%以上的指数大跌，可以适当短线参与抢反弹，否则一定要注意仓位的控制。接下来注意上证指数能否在2900点之上稳住。

创业板指数周一表现较强，在低位横盘震荡3个交易日，本周又面临12月份最后一周，以及2023年最后的几天，市场会有新的走势。这个位置依然要小心部分个股的出清，以及年底部分垃圾股可能会变成ST，一定要注意个股业绩的成色，否则ST后连续跌停将会带来较大的损失。12月份主要轮动的几个板块还是在中小盘的科技、游戏、大宗商品等概念，这种盘面最难受的是“深入其中的投资者”还是你们的牛哥。接下来注意创业板指数能否在1820点之上稳住。

【淘金计划】

当前国内经济分化复苏，稳增长、稳地产、扩财政、宽货币政策预期强化，海外美联储停止加息、美国股债双牛，A 股走出市场底的条件基本具备，但是基于目前预期净利润增速偏弱、市场资金基本面持续紧缩的情况，A 股筑底反弹还需财政扩张、货币宽松、增量入市等因素催化。A股往往是随着经济上行迎来2 年的成长牛市，再随着经济回落经历3-5 年不等的价值牛市，历史上大盘价值+小盘成长的哑铃策略生效，都是市场估值体系走向极值后再重新修复的过程。

题材板块中的AI、航空、混合现实等概念是资金净流入的主要参与板块，短剧游戏、NFT、航运等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现酷睿处理器CPU+NPU+GPU”相互协作的架构，将成为未来AI PC 算力基座，这种XPU 架构亦有望推动AI 数字人快速普及。

AI 应用的发展是影响AI 板块估值的核心矛盾。在AI 产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化带来机会。

OpenAI 正在讨论筹集新一轮融资，估值将达到超过 1000 亿美元。这笔交易将为 OpenAI融资历程再添上重要一笔，迄今为止OpenAI 已从微软筹集了 130 亿美元资金。AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前处于周期筑底阶段，待下游行情复苏，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。

国内外AI 多模态模型研发和AI Agent 等应用仍在持续推进，在工具、教育、社交、营销等领域已落地的B端和C 端应用将逐步打开商业化空间，而动画、影视等IP 开发领域或将持续受益于AI 多模态模型落地带来的降本提效，并发挥IP 乘数效应；建议继续布局AI 应用和IP 开发领域。

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。