一、要闻速递

1、   苹果将向起亚汽车投资4万亿韩元进行电动汽车领域合作 计划2024年推出苹果汽车

2、   中国1月财新服务业PMI降至52.0

3、   1月份国家铁路货运量再创历史新高 电煤运量增长强劲

4、   第四轮国家药品集采：华东医药子公司泮托拉唑注射剂中标

5、   中国科研团队发表论文称我国两款新冠疫苗对南非变异株有效

6、   华为、北汽新能源合作车型“华为版”4月发布 11月上市

7、   工信部：不得误导、强迫用户办理或升级5G套餐

8、   中国平安2020年净利润下降4.2% 全年总投资收益率6.2％

9、   中国烟草总公司全资子公司公开电子烟专利

10、 联想CFO谈科创板上市：招股书正在筹备中 争取几个月内完成上市

二、主题前瞻

新冠疫苗接种工作展开 注射器紧缺 订单已排至6月

目前北京各区正在有序推进大规模人群新冠疫苗接种工作。

外媒称，中国注射器制造商表示新冠疫苗接种导致订单大增，一些订单可能要到6月才能完成。此外，注射器的价格已经从疫情前的每支0.1元人民币涨到现在的逾0.3元，上涨了两倍多。注射器制造商在全天生产、提高价格并试图扩充生产线。有厂商1,000名员工每天在三班倒，机器24小时在运行。

关联个股：万邦德、楚天科技、三鑫医疗等。

三、公告速递

华东医药：公司泮托拉唑注射剂拟中标第四批全国药品集采

华东医药公告，全资子公司中美华东当日参加了第四批全国药品集中采购的投标工作，公司泮托拉唑注射剂（商品名：泮立苏）拟中标此次集中采购，且公司根据各省市场潜力已完成目标供应省份的遴选。目前，公司已与联采办签订了《全国药品集中采购拟中选品种备忘录》，拟中标价格具体以联采办公布的价格为准。

我乐家居：获自然人股东于范易及其一致人举牌 拟继续增持

我乐家居公告，股东于范易及其一致行动人于2021年1月27日至2月1日期间，通过集中竞价方式累计增持公司股份352.27万股，增持后持股总数超过公司总股本的5%，合计持股达6%。范易及其一致行动人计划未来6个月内增持我乐家居股票，增持数量不低于总股本的0.5%，不超过总股本的1%。

郑煤机：子公司拟投建汽车零部件制造园项目

郑煤机公告，公司全资下属公司亚新科山西拟投资设立全资子公司亚新科运城，并以亚新科运城为项目实施主体，投资建设亚新科工业技术（运城）汽车零部件制造园项目，用于研发制造10-15L大缸径重型发动机缸体缸盖铸件，规划年产量6万吨。本项目投产后，公司将新增高端重型发动机缸体缸盖铸造产能6万吨/年，预计本项目税后内部收益率12.4%，项目经济效益明显，技术经济指标良好。

立讯精密：2月3日控股股东及其一致行动人大宗交易减持公司总股本2%

立讯精密公告，公司于2021年2月3日收到控股股东立讯有限公司及其一致行动人、立讯精密实际控制人之一、副董事长王来胜先生通知，立讯有限及王来胜先生于2021年2月3日通过深圳证券交易所大宗交易系统减持公司无限售条件流通股共计1.4亿股，占公司总股本2.00%。减持资金将主要用于其他产业投资及部分偿还立讯有限银行借款的资金需求。立讯有限承诺本次减持完成后的未来连续十二个月内将不通过证券交易系统出售公司股票。

恒瑞医药：HIV-1感染用药SHR2150胶囊获准临床试验

恒瑞医药公告，公司近日收到国家药品监督管理局核准签发关于SHR2150胶囊的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。SHR2150胶囊拟用于HIV-1感染患者的治疗。经查询，目前国外有以HIV-1感染为适应症的同类产品处于临床试验阶段，国内外尚无以HIV-1感染为适应症的口服同类产品获批上市。

露天煤业：参股子公司内蒙古霍煤亿诚能源有限公司被查封

露天煤业公告，近期，赤峰市公安局就参股子公司亿诚公司非法占用农用地案向公司出具《调取证据通知书》，公司配合提供了投资亿诚公司的决策资料。亿诚公司工作人员告知公司：1.霍林郭勒市公安局将亿诚公司部分办公室进行查封；2.赤峰公安局到亿诚公司将所有生产车辆查封，并通知当时亿诚公司留守人员采区停产、存煤停售。公司工作人员前往亿诚公司查看，亿诚公司办公楼上锁，仅有留守人员，所见生产车辆被贴有封条。

奥马电器：公司获TCL家电集团及其一致行动人二度举牌

奥马电器公告，公司于2021年2月2日接到股东惠州TCL家电集团有限公司(“TCL家电集团”)的通知，TCL家电集团于2021年2月1日至2021年2月2日期间，通过证券交易所集中竞价交易方式增持公司股份1486.6262万股，占公司总股本的1.37%。此次增持前，TCL家电集团及其一致行动人重庆中新融泽投资中心(有限合伙)合计持有公司股份9354.4613万股，占公司总股本的8.63%。

中国平安2020年净利润下降4.2% 全年总投资收益率6.2％

中国平安2020年全年净利润1430亿元，比上年下降4.2%，市场预估1315.1亿元。全年已赚净保费7576亿元人民币，同比增长1.2%。全年新业务价值496亿元人民币，同比下降35%。每股末期股息1.40元人民币，上年同期1.30元人民币。全年总投资收益率6.2％，上年同期6.90％。全年每股收益8.04元人民币，上年同期8.38元人民币。

四、焦点回看

创业板和科创板次新，N南极光收涨730%，竞价买入的资金账面浮盈超70%。药易购午后拉升上板，并带动信测标准、中英科技、秋田微、中辰股份。科创板的优利德、康众医疗相对理性，早盘小幅低开冲高之后回落。

稀土永磁板块继续走强，盛和资源有走加速的趋势，该板块近期提及较多，市场关注度也比较高。行业逻辑方面：1）新能源汽车带来稀土需求持续放量，机构测算新能源汽车需求已经占到钕铁硼总需求7-8%，高性能产品需求15%+，需求增量的30%左右；2）黑色产业链淡出历史，供给端重塑完成，缅甸矿经过近五年的快速开采，产能也将见顶；3）去库存完成， 2020年氧化镨钕生产商库存从1万吨快速降至0.3-0.4万吨附近，库存去化70%。整体来看，稀土产业链属性也将从供给端带来的高波动转向需求端推动的持续高增长。

化工、银行近期表现也比较热，银行的逻辑此前文中已经有过简述。化工方面，合力较好的是有机硅，几个月前有炒过一波，合盛硅业、新安股份今日涨停，还有粘胶短纤近期也是市场热点，主要是粘胶今年没产能需求在涨。

以半导体芯片为代表的科技股继续走弱，近10只跌超8%，并且都是板块中人气较好的标的。

此外，还有科大讯飞、海康威视、大华股份、中科创达等被定义为A股各个行业龙头的科技股尾盘也是大幅跳水。由于海康威视、大华股份尾盘跳水，再加上近期大跌的东方日升、上海家化、木林森，高毅冯柳再次成为投资者谈论的焦点。

从基金持股上看，机构持股集中度不高，但重仓股估值极高，公募基金重仓的前100大个股市盈率中位数相比市场整体，已经远远突破了2015年的高点。在此背景下，高估值标的比较容易出现挤泡沫的风险。

从市场行为的角度来看，该类个股的下跌并不意味这机构抱团的行为会改变，目前市场定价权已经牢牢掌握在机构手中，只是目前市场热议的抱团标的已经来到高位，存在较大调整需求。铁打的机构、流水的抱团，最重要的是挖掘“新”核心资产。

综合来看，近期央行流动收紧，部分地区提升经营贷利息。市场在连续缩量的背景下，维持弱势震荡的走势，部分高位标的遭遇资金抢跑。技术面上，沪指处于上升趋势中的回档，股指回探60日均线企稳反弹，3460附近或将成为后期箱体震荡的下沿。均线系统5日、10日死叉且对股指形成压制，股指短线承压，但深幅调整概率不大，短期内应该会以缩量震荡为主。

五、操作建议

可来观点：

连续反弹两天后，今天A股市场和预期中一样发生了调整，而且具体表现为先涨后跌，两市量能也继续放大，场内博弈变得激烈起来。

我们昨天就提到，节前抛压会集中在本周剩余时间，近几天走弱的概率比较大，今天市场波动加剧就属于正常现象，接下来的周四和周五估计也是凶多吉少，好在一月底的调整让这个位置向下的空间不大，预计接下来两天和今天走势比较类似：盘中会有局部拉升，但拉升后大概率会回落，市场整体表现会比较弱，板块以轮动为主，个股会涨少跌多，赚钱效应不会太好。

这种背景下，操作其实很简单，选择好的抱团标的，仓位重就继续持仓待涨，因为下周市场反弹的可能性是比较大的；仓位轻就在盘中找低吸机会，等待下周的回暖。此外，如果有能力，在持仓的基础上做做T，也能有不错的效果。

现在的市场最忌讳的就是频繁调仓换股，尤其是盲目追每日热点。目前市场主线不明朗，盘面上板块的轮动也非常快，规律性太差，不容易把握。至于说每天的热点，基本都是“一日游”，追进去的第二天基本都是吃土的。

弱势行情中，老老实实守着自己的一亩三分地就好，其实回过头来看，如果持股标的不坏，即便短线发生了调整，但时间拉长后，好股票都能不断创新高，最终收益也非常多。相反，如果天天想着赚钱，频繁换股，可能最后一口肉都吃不到。

大家不妨回想下那些被自己卖飞过的大牛股，是否就是这种每天想赚钱的心态驱使的呢？吃一堑要长一智，频繁在同一个地方犯同样的错误，亏就白吃了。