​国际、资本

【770万桶/日！欧佩克宣布减产协议进入第二阶段】欧佩克联合部长级监察委员会JMMC 15日召开会议，各成员国审查了此前发布的欧佩克月报，讨论了6月18日会议以来全球原油市场情况，并对下半年能源需求前景进行了分析，最终决定让现有减产协议进入第二阶段。根据OPEC+ 4月达成的协议，第二阶段自2020年7月起至年底，减产规模缩减至770万桶/日。

【美三大股指集体收高 道指四连涨】美股周三宽幅震荡，三大股指集体收高，道指连续第四个交易日上涨。截止收盘，标普500指数收涨29.04点，涨幅0.91%，报3226.56点；道指收涨227.51点，涨幅0.85%，报26870.10点；纳指收涨61.91点，涨幅0.59%，报10550.49点。

【经济复苏缓慢 英国5月GDP反弹不及预期】当地时间14日，英国国家统计局发布报告显示，5月份英国国内生产总值(GDP)环比增长1.8%，与4月环比下滑20.4%的数据相比，初现反弹迹象，但仍远远不及经济学家预期的5.5%左右。数据显示，5月份英国几大主要行业都出现环比增长。其中，服务业、制造业和建筑业分别环比增长0.9%、8.4%和8.2%。不过，农业仍在下滑区间，环比下降6.2%；旅游、文化艺术、餐饮等行业受损失巨大，其中餐饮业下降69.3%，成为受到打击最大的行业。英国GDP在3月至5月一共下滑了19.1%。

【加拿大维持利率不变 承诺继续大规模买债计划】加拿大央行维持利率0.25%不变，并且承诺继续执行大规模资产购买计划，每周最少购买50亿加元政府债券。央行说，有初步迹象企业复工复产及被压抑的需求正导致就业及产出出现初步反弹，但认为经济仍需要非常规货币政策支持。为支持复苏并实现通胀目标，央行准备在必要时提供进一步货币刺激。

【为最坏情况作准备！美国银行坏账拨备大增】当地时间7月14日，摩根大通、富国银行和花旗相继公布了二季度财报。尽管摩根大通与花旗集团营收均超预期，但三大行利润均出现大幅下滑，富国银行更是出现了自2008年第四季度以来的首次亏损。财报显示，摩根大通、花旗和富国银行第二季度的不良贷款拨备分别为104.7亿美元、79亿美元和95.7亿美元，总共近280亿美元，仅次于2008年第四季度，成为了拖累银行业整体利润的最关键因素。

国内、资本

【解构央行资产负债表：上半年缩表7200亿 货币乘数创历史新高】中国人民银行最新公布的资产负债表显示，截至6月末中国央行资产负债表总规模为36.4万亿，相比去年末收缩约7200亿。分析来看，上半年央行缩表的主要原因在于“对其他存款性公司债权”余额下降，该科目收缩6130亿。具体看，则是TMLF、MLF等结构性货币政策工具余额下降。负债端，基础货币下降1.58万亿，主要由降准所致。今年来央行多次降准，金融机构平均法定存款准备金率已降至9.4%。降准会扩大货币乘数，使得广义货币M2扩张。计算来看，6月末货币乘数达到6.92，创出历史新高。

【三大指数跌逾1% 沪指失守3400点 两市成交额超1.5万亿元】7月15日，沪深两市高开低走。截至收盘，上证指数下跌1.56%，报3361.30点；深证成指下跌1.87%，报13734.13点；创业板指下跌1.60%，报2813.06点。两市成交额超1.5万亿元，连续八个交易日成交额突破1.5万亿元，其中沪市成交额为6747.27亿元，深市成交额为8967.92亿元。

【瞄准震荡行情 新基金建仓节奏迥异】A股市场7月15日震荡回落，全天成交仍保持活跃。继14日创下单日净流出纪录后，北向资金全天净流出27.06亿元。连续两日调整对新近入场的投资者可谓考验，但对手握重金的爆款基金经理而言，意味着大笔建仓的时机临近。总体看，爆款基金不惧调整，继续建仓。业内人士认为，在爆款基金“虎视眈眈”之下，市场短期大幅下跌可能性不大，成长股、低估值的价值股均有机会。

【五大险企上半年保费收入超1.5万亿元 保险股估值修复仍有动力】五大上市险企上半年保费数据全部出炉，共实现保费收入1.52万亿元，同比增6.3%。寿险业务增速出现较大分化，部分险企出现负增长。分析人士认为，保费下半年有望迎来明显复苏，四季度开门红可期，险资投资端发力也有望增厚利润水平，保险股估值修复仍有动力。

宏观、政策

【新业态新模式获十三部门力挺】7月15日，国家发改委等十三部门发布《关于支持新业态新模式健康发展 激活消费市场带动扩大就业的意见》。《意见》称，把支持线上线下融合的新业态新模式作为经济转型和促进改革创新的重要突破口，打破传统惯性思维。《意见》明确了四项发展原则，分别为打破惯性思维，创新治理理念；加快转型升级，拓展融合深度；激发市场活力，开辟发展空间；提升要素效率，畅通经济循环。

【最高法发布全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要】为保护债券市场投资人的合法权利，强化对债券发行人的信用约束，依法提高债券市场违法违规行为成本，促进债券市场的健康平稳发展，最高人民法院经商国家发展和改革委员会、中国人民银行、中国证监会等相关部门同意，研究制定了《全国法院审理债券纠纷案件座谈会纪要》，于15日正式发布。《会议纪要》是我国第一部审理债券纠纷案件的系统性司法文件，主要针对三类债券的发行和交易活动所引发的三类民商事纠纷案件的审理问题统一裁判尺度。

【国常会再谈“双创”：实施创业带动就业示范行动，引导择业观】自2014年首次提出“大众创业万众创新”至今，“双创”已成为经济社会发展的主题词之一。在当前国内就业压力仍十分突出的背景下，“双创”再度登上国常会议事桌。7月15日召开的国务院常务会议部署深入推进大众创业万众创新，重点支持高校毕业生等群体就业创业。

【中国经济半年报今将揭晓，二季度GDP增速或由负转正】国家统计局16日上午将发布上半年GDP等重磅宏观经济数据。在疫情的冲击之下，一季度中国经济被迫“深蹲”，GDP同比下降6.8%。二季度GDP增速能否实现由负转正，成为中国经济半年报的最大看点之一。自二季度以来，中国主要经济指标持续改善。7月13日召开的经济形势专家和企业家座谈会指出，近来经济呈现恢复性增长势头，表现出逐步回稳态势。

【十五部门联合发布指导意见 加大资本市场对服务型制造企业支持力度】工业和信息化部等十五部门近日联合发布《关于进一步促进服务型制造发展的指导意见》。《意见》要求，加大资本市场对服务型制造企业的支持力度。《意见》指出，服务型制造是制造与服务融合发展的新型制造模式和产业形态，是先进制造业和现代服务业深度融合的重要方向。为此，《意见》提出，到2022年，新遴选培育200家服务型制造示范企业、100家示范平台、100个示范项目、20个示范城市。

热点、金融

【中证协自律措施实施办法迎修订 扩大自律监管对象范围新增接受证监会监督指导】为贯彻落实新证券法及相关授权规定的新要求，进一步规范自律措施的实施，引导行业规范健康发展，中国证券业协会修订了《中国证券业协会自律措施实施办法》》《中国证券业协会自律处分委员会办案规程》，已经第六届理事会第十九次会议表决通过，并报中国证监会备案，现予以发布，自发布之日起施行。

【放弃代销资质 中小银行谋转型】近日两家中小银行相继放弃代销业务。分析人士称，一方面，当今银行代销市场呈现强者恒强的局面，对没有渠道优势的中小银行而言，贸然开展代销业务并非明智之举；另一方面，中间业务收入对总营收占比低也是部分中小银行放弃代理业务的原因。

【巨头加速布局 互联网理财新风口开启】当前随着银行理财产品收益率不断下降，居民投资权益类资产的意愿强烈。而在精准、高效等优势加持下，居民理财向互联网端转移将是大势所趋，近期互联网理财市场热度持续攀升。除了银行等金融机构加码发展线上渠道外，第三方理财平台也加速抢占市场，上线多种理财产品，同时还布局投顾等领域，帮助用户制定资产配置策略。支付宝披露的最新数据显示，近一个月平台上基金申购金额同比去年增长超5倍，新基民同比增长1倍多。

【6月定期存款利率整体下跌】与往年有所不同，今年6月的定期存款利率迎来了整体下跌。据第三方机构统计数据显示，2020年6月整存整取定期存款除了2年期平均利率环比微升，其它期限平均利率均环比下跌，其中3年期、5年期平均利率分别环比下跌0.9BP、1.5BP，相对其它期限跌幅较大。

【首批科创板50ETF正式上报，易方达等4家基金饮头啖汤】7月15日，证监会网站显示，华夏上证科创板50、华泰柏瑞上证科创板50、易方达上证科创板50、工银瑞信上证科创板50等4只ETF及其联接基金正式上报，上报日期即为7月15日。据了解，本次科创板50基金的申报业内竞争相当激烈，想要拿到发行科创板50ETF资格，首先对公司规模有要求，此外还需要在被动投资领域具备丰富管理经验，旗下有上证50、创业板、沪深300等大型宽基产品等等条件。

热点、其他

【国内首个区块链人才库启动人才基地计划 “区块链应用操作员”国家标准有望年内出台】7月13日，在人社部区块链新职业“国标”编制组代表分享会上，国内首个区块链人才库——区块链产业人才入库工程宣布正式启动人才基地计划。三位编制组代表解读了区块链新职业并透露了最新的编制工作进展，区块链应用操作员国家职业技能标准有望年内出台。

【限购令“稳准狠” 深圳楼市料降温】传闻已久的深圳楼市调控政策终于落地，明确深户购房需落户满3年且社保满3年，非深户需社保满5年；在豪宅认定方面，增加总价750万元限制；将个人住房转让增值税征免年限由2年调整至5年。

【国家绿色发展基金股份有限公司在沪揭牌，首期募资885亿元】7月15日，由财政部、生态环境部、上海市共同发起设立的国家绿色发展基金股份有限公司在上海揭牌运营，首期募资规模885亿元。基金将重点投资污染治理、生态修复和国土空间绿化、能源资源节约利用、绿色交通和清洁能源等领域。