最近一段时间，指数虽然波动不大，但是个股、板块的波动很大，而且轮动也非常快。在波动当中，叠加消息面的影响，市场的风格正在悄悄发生转变。一部分新能源龙头公司的表现越来越疲软，而底下的大金融、地产、消费等异动却越来越多。这些变化的背后都有逻辑可循：1、外部影响鲍威尔突然表态，通胀不是暂时的，这引发了市场对美联储提前缩表的预期，导致对利率提前上行，这对成长股风格会有压制作用。而就国内来说，无论是外围货币政策变化，还是Omicron带来新一轮的疫情影响，咱们都有足够强的防疫能力，以及足够多的政策工具箱来应对，这又对底下的这些品种有支撑作用。2、内部影响新能源产业链除了宁德还在一线顶着，光伏的几家龙头公司已经卷的厉害，最近讨论最多的就是硅片环节的两家寡头，隆基和中环打起了价格战，虽然卖方清一色吹捧硅片降价，利好光伏中下游，但账不是这么算的。实际上，在今年年中市场对硅料硅片早有降价预期，那时候中下游已经在哐哐地涨，但结果硅料非常强势，价格顶在高位，导致下游组件装机量越来越萎靡。直白点说，亏钱的事肯定谁都不爱干，这下硅料还没啥事，硅片反而先卷了起来，生怕高价库存烂在手里，抢着降价清库存。光伏一直是个很内卷的行业，所以也容易形成寡头公司，但是一旦寡头公司到头卷，股价duang不duang，大家心里应该门清的很。......再回到开头的问题上，随着时间越往后推，咱们对接下来的行情还是看好的，即便美股短期内出现的剧烈波动，对大a会产生一定程度的扰动，甚至是踩坑，但我认为那也是绝佳的机会。上周五金融、地产、消费的异动，以及港股那头，地产、金融也先行带头企稳，这都是好的开头，就像前两天夜报里讲的，市场的气温和你们自身的体感，都会大幅回暖。我看好的方向，老读者应该都知道，咱们也还是维持之前的观点，大金融（证券＞银行）、军工、部分消费、CXO，以及定
(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)