加载中 ...
关于市场的风格,最近有券商说“服务转制造”,“消费转科技”等等。
我觉得不用太较真风格的变化,因为风格变化的本身还是得落实到业绩。比如2012-2013年消费抱团转向科技抱团,2016年科技抱团转向消费抱团,本质都是产业的景气度和业绩在驱动,一旦业绩不行,机构就散了,业绩向好,机构就会回归。而且其实这几年,消费、科技、周期之间的抱团也没有区分得那么明显,比如消费里面食品、白酒、家电走势是很明显分化的。
万变不离其宗的还是景气度和业绩,只要循着这条线去看市场、看赛道,就很难出现大方向上的问题。
这一轮洗牌之后,未来景气度能持续、有持续性业绩支撑的,估值阶段性调整之后又会重新开启一轮上涨,像新能源、军工、芯片里的核心分支,未来两三年都能保持50%以上的高增速;而有的基本面逻辑出现问题的,可能就是一轮深度的持续性的调整,直至基本面重新回归,像部分白酒高增长逻辑一旦被证伪,就面临着业绩与估值的双杀。
(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
我觉得不用太较真风格的变化,因为风格变化的本身还是得落实到业绩。比如2012-2013年消费抱团转向科技抱团,2016年科技抱团转向消费抱团,本质都是产业的景气度和业绩在驱动,一旦业绩不行,机构就散了,业绩向好,机构就会回归。而且其实这几年,消费、科技、周期之间的抱团也没有区分得那么明显,比如消费里面食品、白酒、家电走势是很明显分化的。
万变不离其宗的还是景气度和业绩,只要循着这条线去看市场、看赛道,就很难出现大方向上的问题。
这一轮洗牌之后,未来景气度能持续、有持续性业绩支撑的,估值阶段性调整之后又会重新开启一轮上涨,像新能源、军工、芯片里的核心分支,未来两三年都能保持50%以上的高增速;而有的基本面逻辑出现问题的,可能就是一轮深度的持续性的调整,直至基本面重新回归,像部分白酒高增长逻辑一旦被证伪,就面临着业绩与估值的双杀。
(特别声明:仅供参考,入市有风险,投资需谨慎)
最近文章
-
央视财经罕见发声!证监会重磅出手!明天A股会怎么走?
2021-08-08 15:43
-
半导体重挫,超跌大白马集体飙涨,A股市场风格要变了吗?
2021-08-02 15:09
-
三大重要消息来袭,A股八月会迎来开门红吗?
2021-08-01 16:28
-
创业板新纪录!新股当日暴涨超19倍,绝大多数个股却惨不忍睹!
2021-07-19 16:06
-
惨烈!超3000只个股杀跌,锂电池强势股大跳水,明天会反弹吗?
2021-07-14 15:30
提示