来源 | 镭射财经（leishecaijing）

自从并购网络小贷牌照，亲自下场放贷后，微米信息信贷业务扩张大提速。

「镭射财经」获悉，微米信息除了储备网络小贷牌照外，还布局了融资担保牌照，牌照注册地位于福建。如此一来，微米信息无论是开展自营放款，还是助贷业务，都可以实现自主的小贷+融担闭环。

在自己的融担牌照投入使用前，微米信息信贷业务与瀚银信息旗下的融资担保牌照合作，具体形式为借款人在赣州宇商网络小贷旗下产品青橙山借款时，根据信用评级情况需向瀚银融资担保（福州）有限公司缴纳一笔担保费，担保公司予以增信担保。

从微米信息的牌照动作看，做强做大的野心很明显，仅就单个牌照的收购成本而言，也在千万以上。接连拿牌的目的，也绝不仅仅是屯牌照，而是构建放款、助贷加贷超为一体的自营信贷网络。

事实上，微米信息收购赣州宇商小贷和广州星光网络小贷两张网络小贷牌照后，便迅速推出多款自营信贷产品，App上架和投流也有了资质。左手面向小贷公司推SaaS信贷系统，右手借助牌照大肆扩张资产端，B、C两端联动，让微米信息成了行业内名副其实的低调黑马玩家。

根据公开报道，微米信息已服务超过300家多行业客户，业务范围覆盖各类场景。2022年，微米信息撮合了300多亿的交易量，C 端注册的客户已达300多万。

至此，微米信息的体量版图可见端倪。知情人士透露，微米信息的信贷业务布局非常广，其创始人庄晏一直喊着要做信贷界的“贝壳网”，业务扩张比较激进，尤其是助贷和贷超业务，在拿牌后快速铺开。

目前，微米信息依托赣州宇商小贷布局了青橙山和鲸享橙两款自营产品，依托广州星光网络小贷布局了乐骐贷和星享分期。这四款产品涵盖了贷超、助贷业务，微米系小贷公司也参与放款。

助贷和放款业务中，由微米信息关联公司运营并提供获客，微米旗下网络小贷公司调用征信提供风控服务，并与融担担保合作增信业务；贷超业务则通过投流等自主获客方式，为第三方助贷产品导流。

根据借款人反馈，微米信息下属的贷超产品在信息收集和共享方面存在概括性授权的行为，并且在导流其他助贷、贷超产品时也存在“套娃”的嫌疑。

以赣州宇商网络小贷旗下产品鲸享橙为例，鲸享橙本质是一款贷超产品，用户提交借款申请金额、期数和借款用途后，同意个人信息共享授权，则为用户匹配其他助贷和贷超产品，导流的产品有乐享借、恒小花等。

鲸享橙用户协议显示，在信息收集款项中，需要用户同意并授权鲸享橙收集、保存用户留存在鲸享橙或其关联公司和本协议项下服务相关的信息；收集、保存用户留在鲸享橙的合作方（包括但不限于小贷公司、担保公司、其他第三方合作机构等）处任何与本协议项下的服务相关的信息；向合法留存用户信息的自然人、法人以及其他组织收集、保存与任何本协议项下服务相关的信息。

信息共享协议中也约定，需要用户授权鲸享橙将用户信息提供给鲸享橙的关联方使用；某些服务由鲸享橙的合作方提供或鲸享橙与合作方共同提供，鲸享橙会与其共享并使用用户的相关信息。

这里的关联方究竟是谁？合作方具体又指的是哪些机构？一旦信息授权的主体不明确，就很可能造成运营方和小贷公司过分收集借款人信息，甚至过度使用共享的行为，违反最少够用原则。

经过产品测试发现，虽然鲸享橙在产品申请列表提供了导流产品申请选项，但点击快速申请时，则同时授权多个导流产品。有用户表示，在申请时只选择了一款产品，但也接到了好几个贷款产品信息，鲸享橙后台也出现多个贷款导流产品的申请信息。

可见，微米信息在推广贷超业务时，虽有牌照做合规挡箭牌，但实际运营过程中仍存在合规瑕疵。另外在平台内的第三方产品合规把控上，微米信息也存在平台责任缺失的嫌疑。

鲸享橙在服务协议中表示，鲸享橙平台内容可能涉及第三方所有、控制或运营的其他平台，含有访问第三方平台的链接，同时，鲸享橙将会在任何需要的时候增加商业伙伴或共用品牌的平台。

鲸享橙对所有第三方平台的隐私保护措施不负任何责任。鲸享橙不保证第三方平台上信息的真实性和有效性，第三方平台的内容、产品、广告和其他任何信息均由用户自行判断并承担风险，而与鲸享橙无关。

不只是贷超业务，微米信息的其他资产端产品也被指存在不合规情况，如微米信息旗下电商分期平台微享铺子以及关联平台拍脉会。此前，有用户表示，微米信息所运营的微享铺子存在利用虚拟商品分期的方式进行高利放贷的嫌疑。

用户在微享铺子的礼包购页面通过分期的方式购买购物卡等虚拟商品包，分期期限为一个月，平台内提供打折回收购物卡的渠道帮助消费者变现。值得一提的是，用户所购买的虚拟商品包价值含有水分，除了购物卡外，其他在线课程、会员权益商品价值并不高。

目前，微享铺子的礼包购入口已经暂停服务，但页面上方有一个引导下载新的APP「拍脉会」的提示，并附有“库存充足又划算，可回收，可提现”的宣传语。

拍脉会的功能页面与微享铺子一致，运营方为海南巨脉信息科技有限公司，虽然该公司与微米信息表面不存在任何关联，但从产品上能看出与微米信息的关系。

拍脉会的分期服务名为橙益金，与微享铺子分期服务产品一致，并且二者放款方均为广州星光互联网小贷。也有拍脉会用户表示，拍脉会与微享铺子就是一家。

在拍脉会的礼品购页面，有金条分期、卡券分期等礼包产品，其中卡券产品大多是一张京东E卡，搭配数百元的在线课程卡、会员权益卡，比如2500元的礼包券包含2050京东E卡以及450元在线课程，分期时会按照总的礼包面值额度分期。平台也给用户列出下单步骤，选购下单，分期支付，查收权益，可回收提现。

以在线课程和会员权益代替货真价实的购物卡产品，在一定程度上变相压缩了分期标的物价值，使得分期成本提升。另外如果用户再次折扣的方式变现购物卡，则实际到手的本金更少，分期成本更高。

一位用户表示，在拍脉会上分期购买一个2500元的礼包，包括2050元的购物卡和450元的在线课程权益，但按照平台利率标准，一个月需还款2530元。按照2500元的价值看，该笔分期年化为14.4%，并不违规；但按照购物卡价值标准计算，该笔分期年化高达280.92%，属于超高利贷。

激进的业务扩张背后，微米信息的金融野心到底有多大？除了宇商网络小贷和星光小贷，微米信息还关联另一个地方小贷公司——深圳市广盛行小额贷款有限公司。

深圳广盛行小贷虽然在股权关系上，不受微米信息直接控制，但股权穿透后，仍与微米信息存在关联关系。深圳广盛行小贷的实控人与赣州宇商网络小贷的法人一致，均为李雯。

从地方小贷到全国性网络小贷，急于布局牌照的微米信息不只是想做技术服务和资产运营，还想做放贷。公开资料显示，微米信息成立于2017年，是一家金融信贷领域的SaaS服务商，业务包括产品定制、智能风控、资产管理和流量服务。

在实际业务运作中，微米信息的信贷业务布局主要分两个方向，一个是自营，一个是助贷。自营方面，微米信息控制三家小贷公司，可从事自营放贷业务，赚取息差；助贷方面，微米信息提供科技助贷和流量助贷服务，赚取获客和技术服务费用。

眼下，微米信息的网络小贷牌照全部投入使用，实现资金到资产的闭环，但过于粗放的模式暗藏风险，即使有了牌照，也无法遮住合规瑕疵。