【盘面分析】

美债收益率冲高回落，连续五日创2007年来新高的2年期美债收益率回吐多数升幅，盘中逼近七周高位的美元指数收窄涨幅，市场情绪有所回升。中小创股与大盘股形成了跷跷板效应，中字头股票出现明显的估值修复行情，也是带动蓝筹指数走强的主要因素之一，而中小创股属于是带动市场赚钱效应的“明灯”。从三大指数的近期走势来看，沪指明显强于深证成指、创业板指，指数驱动行情上涨的因素依旧明显，当前的行情仍需要等待调整之后的参与机会，切勿频繁追涨杀跌。

骑牛看熊发现RISC-V是目前全球三大主要CPU指令集之一，与ARM和X86相比，RISC-V是开源指令集，允许任何人设计制造芯片，并且免版税，这意味着公司可以采用设计而无需支付许可费。相比于X86、ARM，RISC-V更适应物联网、AI新需求。据Semico Research预测，到2025年RISC-V架构的处理器将突破800亿颗。从芯片研发壁垒来看，指令集架构是当前国产芯片需要突破的核心底层环节之一，由于x86架构由Intel和AMD把控，ARM架构则由ARM独大，因此自主设计、定义CPU指令集架构或基于开源的RISC-V建立CPU指令集或成为国产芯片破局路径。

三大指数集体高开，两市个股涨多跌少，受到美股大涨的影响，周五亚太地区股市明显出现了全面反扑的迹象，题材板块方面Chiplet、半导体、电信运营等板块表现较强，IT设备、家居用品、ChatGPT等板块表现较差。半导体板块开盘全线走强，佰维存储20CM涨停，通富微电、盈方微等纷纷高开，在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会指出，发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。ChatGPT概念股开盘下挫，汉王科技触及跌停，海天瑞声跌超8%，云从科技、神州数码等多股跟跌，周四尾盘部分ChatGPT个股出现跳水，在周五开盘后继续大幅度低开，消息面上并无利空，主要还是机构资金出逃所导致的板块回调。

氢燃料电池板块异动拉升，蓝科高新涨停，昇辉科技、建龙微纳等多股快速跟涨，特斯拉宏图篇章3首次提及氢能在工业、储能、化工领域的应用，并强调风光耦合电解水制氢的路线，预计到2030年，全球绿氢产能将超过3600万吨/年。中字头个股再度拉升，中成股份直线涨停，中国电信涨近6%，股价再创历史新高，中国交建、中国化学等多股纷纷涨超5%，市场形成了跷跷板效应，在中小创个股出现回调后，资金反手进入到大盘类个股中，这种玩法让场内投资者容易形成追涨杀跌的操作模式。宁德时代、阳光电源、贵州茅台、赣锋锂业等纷纷由红转绿，机构资金出货意图明显，指数也被带翻车了，两市个股从涨多变成涨少，机构资金在经济会议之前保持谨慎态度，减仓依然是近2周的主基调。

房地产板块逆势拉升，深深房A直线拉起，深振业A、中交地产等多股出现拉升，据易居房地产研究院对全国60个重点城市新建商品住宅成交数据统计来看，今年2月份，全国60个重点城市新建商品住宅成交面积为2005万平方米，环比增长47%，同比增长37%。消费电子、零售、旅游等大消费板块活跃，人人乐涨停，徐家汇、全聚德涨超5%，西安饮食、华天酒店等纷纷拉升，看来主力资金希望运用消费股来拉升指数，做一个经济会议前的小阳线，真心是“用心良苦”呀！芯片股震荡回升，通富微电涨停，好利科技、安集科技等多股涨超5%，据 Trendforce 报道，ChatGPT 对 GPU 的需求不断增长，新模型预计需要超过30000 个英伟达 GPU，未来会需要更多。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周五高开后低走，随后在中字头、金融股的带动下拉升反弹再创新高，盘中走出了一个小V型底的走势。随着大盘类个股午后的走强，两市个股下跌幅度有所修复，虽然盘中个股跌多涨少，但是说明有资金尾盘进行“偷袭”了，只要资金没有完全“休息”，那么这个行情就还可以“熬一熬”。接下来注意大盘能否在3330点之上稳住。

创业板指数周五出现热点板块分化的走势，ChatGPT、AIGC等板块下跌明显，半导体、芯片、积成电子受到利好消息刺激反弹。本周始终是围绕科技概念进行博弈，只不过一些高位股出现明显的回调走势，说明机构资金和游资在有序撤退，要小心做盘方向下周会有所变化。目前来看创业板指数还在往下走，始终没有止跌迹象，接下来注意创业板指数能否在2430点之上稳住。

【淘金计划】

随着经济会议的展开临近，机构资金和游资形成了比较明显的博弈。机构资金主要参与到基建、中字头、电信运营、周期类等板块中，游资主要参与到ChatGPT、AIGC、数字中国、通信设备等板块中。如果说你想雨露均沾，结果可能是死的很惨！如果你想在“跷跷板”中选择一边，那就看你是想选择价值类标的还是成长类标的，对于3月份的经济会议牛哥还是比较看好的，起码2023年是经济“大搞特搞”的一年！难道不是吗？

题材板块中的船舶、半导体、电信运营等概念是资金净流入的主要参与对象，ChatGPT、AIGC、CPO等概念资金净流出相对较大。骑牛看熊发现集成电路是现代化产业体系的核心枢纽，关系国家安全和中国式现代化进程。我国已形成较完整的集成电路产业链，也涌现了一批优秀企业和企业家，在局部已形成了很强的能力。尤其是我国拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景，这是市场经济下最宝贵的资源，是推动集成电路产业发展的战略性优势。

最新的GPT3.5 在训练中使用了微软专门建设的AI 计算系统，由1 万个V100 GPU 组成的高性能网络集群，总算力消耗约3640PF-days，即假如每秒计算一千万亿次，需要计算3640 天。AI 算力需求不断升级，将对GPU、CPU、FPGA、AI SoC 等芯片的量与质提出更高要求。

我国企业与亚马逊、微软、谷歌等美国一线企业的发展还存在差距,与此同时大国博弈加剧使全球化产业链供应格局面临重塑，给我国算力相关设备制造能力带来新挑战。骑牛看熊认为唯有打造自主可控安全算力底座,才能突破“卡脖子”问题，赶超美国等领先国家。

半导体行业与国产替代化已经是迫在眉睫，2023年势必将会是科技年，海量数据的处理和应用都离不开算力的加工和计算。可以关注之后的半导体行业强势崛起的机会！

每个交易日晚8点到10点写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得购买文章的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。