兔年春节后，A股何去何从？节前北向大幅流入1000多亿，节后美股和港股会不会拖A股后腿？节假日重要消息如何看，后市机会在哪儿？

即将迎来春节后A股的首个交易日，不过，勿需担心，春节期间数据不错，外围和港股也没有拖后腿，可以确定的是，万事俱备， A股开盘氛围极好！

我在直播反复强调，短期看情绪、中期看政策、长期看成长，是我们分析股市和消息的重要依据。

先带大家看一下，春节期间重要的消息面及其影响

一、春节期间， A股的重大消息分析

1、春节假期，旅行社及相关服务业销售收入同比增长1.3倍，已恢复至2019年春节假期的80.7%

消息利好明显，由于放开初期大家比较谨慎，有声音认为，春节前后是口罩达峰期，元旦前全国提前达峰，春节期间，旅游服务业恢复至2019年的8成，经济良性循环明显，利好A股大盘，对免税、航空、旅游等偏好！

2、长假期间，全球和A股关联的指数均“红脸相迎”

春节期间，美股标普指数、纳斯达克、道琼斯指数分别+2.7%、+4.6%、+2.7%，其中特斯拉（+40%）、英伟达（+21%）等表现抢眼，中概股阿里巴巴和腾讯音乐等，也表现不错； A50和恒生指数，期间分别上涨1.56%、2.92%；老美四季度GDP年化环比增2.9%（超市场预期2.6%），美股走美国经济软着陆逻辑，同时，四季度pce物价指数上涨也低于市场预期，老美的形式好起来了，美股和港股以及全球市场，都会给A股当拉拉队。

3、传美国已与荷兰和日本达成协议，限制向中国出口一些先进的芯片制造设备

利空出尽是利好！半导体产业链消息不断，现在美日荷兰，包括可能的台湾地区、韩国等，可能卡我们脖子的，还是集中在部分设备（光刻机）、材料（光刻胶）、制造、先进制程逻辑芯片等，从前几次A股应对类似事件的表现，chipnet和三代半导体材料弹性和持续性最佳。

4、万众瞩目的成飞集团借壳中航电测，预计中航电测极大概率周二复牌

利好军工板块，而同时，节假日期间航天科工传来加快证券资产化消息，以及二毛要飞机的坦克的事件不断发酵，军工股节后大概率高起点，成飞产业链受益标的来看，爱乐达、光韵达、航发科技、利君、立航科技等弹性都较大，同时留意，无人机产业链、航天科技和科工资产注入的公司是否异动。

5、1月31日年报强制预披露预告截止

靴子落地是利好，今年有一个奇怪现象，越是亏得多的核心标，只要逻辑没问题，市场拼命抄底，看样子，非常类似2019年，当时商誉爆雷的标最后都挖坑后大涨，本周二是年报预告截止日，希望大家手里的公司都好。

总体上看，节假日期间，消息非常友好，无论是经济恢复的程度，还是全球资本市场风险偏好，对A股是好消息居多。

二、关于市场热点和方向

1、从上面的消息分析我们看到，市场更加关注并非业绩和成长，更不是弹性，还是回到安全主线，如持续发酵的半导体、军工，以及年前大热的信创，预计大的方向还是围绕着自主可控， 而年报披露完毕后，可能会有部分新的细分领域或政策扶持的方向，引领大盘上攻。

2、我们节前（1月13日）重点布局的军工，已经六连阳，收获颇丰，节前我们聚焦信创和军工，年报预披露期间，如果长期成长逻辑未变，有雷的年报，我也打算试试水，看能不能来个猴子捞月~~

 3、每年春节后，经济轮动叠加阶段复苏，周期股容易走爆发行情，密切关注氟化工、磷化工、锂矿、有机硅和钛白粉，以及有色金属等，是否有持续赚钱效益，留意是否会往这个方向扩散。

三、关于大盘

如下图所示，周k线4连阳，而且是加速上涨，外围配合的也非常好，尤其是节前，量能大超预期地持续的放大，短期市场在3300附近压力较小，预计在前期3424的颈线位——3340附近变盘概率较大，到时候可以适当控制一下节奏。

相比较大盘的涨跌，我们节前强调留机动仓，迎接市场选出的新方向更加重要！

研究方面

A股军工板块事件驱动不断，成飞集团资产注入，或掀起A股军工资产注入新潮，尤其资产证券化率较低的航天科工集团，提到“培育并推进优质企业资产证券化”，研究跟踪，中国航天科工集团旗下的“蓝军业务龙头”的上市公司。