研究员|小梨 编辑|曹杰军

保量难保质,北京银行陷入顾此失彼的窘境。

11月23日,北京银行召开了今年第三季度业绩说明会,于“上证e互动”以线上形式召开。说明会上,投资者就诸如房地产风险敞口、净息差下滑、零售转型进展等问题展开提问,银行业务各个方面均有涉及。

值得注意的是,就在11月21日,新华联旗下子公司长沙铜官窑,被判向北京银行偿还借款本金8.65亿元及利息、罚息,支付律师费。

尽管对于房地产领域的风险敞口问题,北京银行称“业务稳健发展”,但说明会召开之际,房地产行业的风险已经被暴露出来。

3万亿体量下,不良率有所波动

除北京银行外,长沙铜官窖已经不是头一次陷入债务事件,今年7月时,在于工商银行的贷款偿还争议中,被判向其偿还借款本金5.92亿元,以及利息、罚息、复利。

但该公司恐怕无力偿还巨额债务,截至2021年底,长沙铜官窖资产总额92.56亿元,负债总额84.54亿元,年度亏损3.13亿元。

尽管北京银行对其相关抵押物及质押物享有优先受偿权,但这并不能替代8.65亿元的现金。经此一役,恐怕对北京银行的不良资产及资产质量有所拖累。

实际上,北京银行的不良贷款率【1】在一众城商行中,已经是居高难下了。

近五年来,北京银行的不良贷款率呈波动性上升趋势。2020年以来,这一数据在A股城商行中,更是掉落至倒数第三。

截至今年年中,北京银行财报里的关注类贷款,已经增长至349.91亿元,较去年年中同比增长了190.63亿元,增幅高达119.68%,资产质量持续承压。

此外,北京银行还多次因违反审慎经营规则而被开罚单,今年3月,北京银行乌鲁木齐分行曾因违规向关系人发放信用贷款、未执行实贷实付、严重违反审慎经营规则,被罚款100万元,并被没收违法所得3.41亿元。

据新华财经和面包财经研究员统计【2】,2021年度城商行中,北京银行收到了最多的罚单总数且被罚总金额最高。

2021年,由于“服务收费管理不力,违规收费;理财和同业投资业务严重违反审慎经营规则;贷款管理不到位导致贷款资金被挪用”等严重违规案由,北京银行领下罚款820万元的罚单,在城商行中是全年单张罚款金额最高的。

北京银行作为城商行中的“一哥”,是当前首家也是唯一一家资产规模突破3万亿大关的领头羊。但从上述情况来看,北京银行为了保证规模增长,不免存在难以严格遵守审慎经营规范、保量不保质的情况。

零售转型进展较慢、盈利能力下滑

在这样的情况下,未来要保证资产健康运行、不良下降或许不是一件易事。而除了风险指标上升之外,当前北京银行还面临盈利能力下滑的窘境。

根据同花顺iFinD数据,截至今年三季度,北京银行在收入、利润两端,成绩都已经被江苏银行超过。

在城商行前5名中,北京银行和上海银行收入、利润都只有个位数增长,而此前这两家银行曾占据第一、第二的位置。近年来,上海银行因增长乏力逐渐被江苏银行、宁波银行这样的黑马超过,位居第4。

现如今,江苏银行也即将突破资产规模三万亿元的大关,而依旧保持各项关键指标双位数增幅的良好势头。长此以往,北京银行在竞争上面对的压力只会越来越大。

造成这幅局面的一个重要原因正是,该行在零售转型上的进展较慢。

近几年,银行业一边要面临经济大环境的波动和降息政策的影响,一边要在同业竞争中脱颖而出,高收益的零售业务就成了突破点,各家银行纷纷展开零售转型。

一方面,北京银行受到降息影响,净息差【3】、净利差【4】产生连续下滑,盈利能力增长堪忧。

另一方面,北京银行的零售业务较同业展开又慢一些。

今年三季度,北京银行的贷款总额达到1.76万亿元,较今年年中减少了206.66亿元。

虽然规模是17家A股城商行之首,但也是少数3家未在财报中披露个人贷款具体数据的银行之一(其余两家为上海银行、长沙银行),同时也是唯一一家贷款规模环比年中产生下降的城商行。

根据中报数据,北京银行的个人贷款为6016.68亿元,占比为33.86%,这一比例居17家上市城商行中第7名。

北京银行作为城商行的老大哥,但业绩增长并不理想、风控管理不足不良率长期居高位,这都让投资者难以买账。

截至11月24日,在二级市场上,北京银行的总市值为888.01亿元,远远低于宁波银行的1917.68亿,江苏银行和南京银行的市值也都超过了1000亿元,把“龙头”北京银行更压了一头。

参考与摘要:

【1】不良贷款率:不良贷款/贷款余额

【2】《城商行合规透视:北京银行收罚单数及被罚金额居首》,来源:面包财经

【3】净息差:净息差=(银行全部利息收入-银行全部利息支出)/全部生息资产

【4】净利差:净利差=生息率-付息率,反映了银行在资金交易过程中的价格行为,体现商业银行自身的效率

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来源:睿蓝财经