大家好，下面是10月18号药师工具策略复盘

昨天五连阳之后，今天也有过努力，最终没有收红，上证略跌0.13%

但我觉得已经很不错了，五连阳里面有四天是顶着外资流出压力的，今天外资依然又走了接近40亿。

在外资持续流出的情况下，短期有压力回落也是正常。

外资流出除了有中美利差的影响下，我觉得最近也是回去继续抢反弹了，美股那边反弹的时间节奏要比我们慢一些。

A股连续反弹多日，美股也在酝酿，受此影响，港股这两天表现也还行，今天恒生指数久违的连续反弹两天，恒生科技指数上涨4.25%

大家看这个走势有没有觉得很熟悉，跟最近反弹的很凶猛的医药有些类似？

单独分开看，大家可能还不是很清楚，叠加起来看就很清楚了，相似度还是挺高的。

这样看，可能还会有一些疑问，但我拉长时间来看的话，相似度也是挺高的

虽然行业不同，但这两个行业可能是受同一个因素的影响，比如利率？

所以从这一个角度来看，目前两者短期走势有些背离了，恒生科技后面会不会也会复制类似跟医药这段时间的反弹？按我的性子，到这里，这时候已经是可以尝试去交易试错了，但定投已经提前买满躺平了，希望是能够大反弹吧。

个人观点，不一定对，得后面看会不会验证。

其他就没有要更新的了，今天比较强的风电之前也跟大家提过

继续更新业绩情况👇

图南股份：前三季度净利润1.85亿元 同比增长40.69%

Q3净利0.67亿，环比增长-11.75%，同比增长60.69%。整体符合预期，业绩稳健，增速也还不错。

属于军工高温合金方向，股价也是要历史新高了。这些都没啥问题，但这估值我是一直还没想明白的

类似的还有钢研高纳，股价也快要新高，对应的估值也比较高

估值高且具有溢价，我看了下，基本都能对标于主机厂的估值了。

暂时也只能是从几个方面去猜测一下，比如高温合金这个行业还是具有一定的壁垒？

比如远期对应的市场空间，根据机构测算2021-2035年军用航发对应年均市场空间近千亿，其中对应十四五期间市场规模约2400亿，年均复合增速20%。

而航空发动机中高温合金价值量占比约在15-20%，由此推算十四五期间对应高温合金年均市场规模约为80亿元。

而且部分企业是直接绑定下游的，比如钢研高纳就是深度绑定了航发动力

也就是说，可能是分别从稀缺性，或者业绩的确定性以及持续性去给予估值。

当然，据我了解，这些观点也是有分歧的，比如有观点就认为高温合金这个行业不具有高壁垒，对高温合金方向了解比较深的朋友可以留言讨论一下。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有旅游ETF，芯片龙头ETF，智能驾驶ETF

旅游ETF买入一格，卖出两格，早上卖出后，下午反弹重新买入

芯片龙头卖出一格

智能驾驶ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率👇

③可转债打新工具

明天有一只可转债申购

百川转2，正股为百川股份，公司主营业务为精细化工、新材料和新能源产品

目前新材料主要产品为负极材料，新能源主要产品为磷酸铁锂电芯及模组

2季度净利润同比增长32.42%，主要是新材料业务增长良好

本次募资用于：年产3万吨负极材料（8万吨石墨化）项目（系锂电材料的生产、锂电池材料及废催化剂回收利用项目之子项目）

整体来看，公司基本面良好，且带有“储能、钠离子电池”热门概念，可能会有炒作空间。

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

④股债收益差

现在股债收益差是6.19%，百分位96.51%

意味着整体市场的性价比要比96.51%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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