文 / 四海

出品 / 节点财经

8月30日，爱奇艺(IQ.US)发布了截至2022年6月30日未经审计的第二季度财报。继一季度实现盈利后，爱奇艺在二季度再次实现了盈利，非美国通用会计准则财务指标(non-GAAP)的运营利润3.44亿元，环比增长5%。连续两个季度盈利的现状，暂时终结了爱奇艺亏损多年的历史。

爱奇艺能实现连续盈利，主要得益于缩减成本。二季度，爱奇艺的总营收成本为52亿元，同比下降了24%，其中下降幅度最大的是销售、一般和管理费用，同比下降了32%，达到8.01亿元，主要原因是营销支出、股份制薪酬支出和人事相关薪酬支出减少。一直以来的成本大头内容成本，二季度下降了24%，为39亿元。

目前，爱奇艺的收入按照规模大小排序分别是会员服务、在线广告、内容分发以及其他。在二季度，只有会员服务业务取得了正向增长，营收43亿元，同比增长7%，该业务实现了连续四个季度同比高增长。

这主要是受到月度平均单会员收入(ARM)增长的影响，而非会员规模增长的带动。

今年一季度，爱奇艺的日均订阅会员规模突破一亿，达到1.014亿，二季度下降至9830万，不及去年同期的9920万。爱奇艺二季度的ARM为14.53元，较去年同期13.42元增长8%。

对此，爱奇艺CEO龚宇坦言，“按季度，会员收入的增长符合预期，但平均会员数低于预期。”

在他看来，二季度会员数下降的原因在于，一是二季度本身就是淡季，尤其是今年；二是受疫情反复影响，导致院线电影上线非常少，视频平台作为第二窗口，导致线上电影也变少；第三则是因为运营审核等原因，导致内容延迟上线。

不过，爱奇艺在会员规模方面也有一个好消息，那就是爱奇艺极速版二季度的日均活跃用户规模（DAU）超过了500万，会员收入和广告收入同比快速增长。

一直以来，各大主流APP都推出了自己的极速版，其用意都是争夺广阔的下沉市场。在6月，爱奇艺极速版与主站App的用户人群重合度不到4%。如果爱奇艺极速版能够在未来继续保持高增长，那对公司的增长以及盈利将是极大的利好。

会员业务之外的其他三项业务则出现了下滑。其中，在线广告业务的收入为12亿元，同比下滑了35%，这主要是由于宏观经济环境充满挑战、疫情再度抬头，以及爱奇艺的策略导致推出的综艺节目数量减少所致。

内容发行收入为4.79亿元同比下降 30%，主要是由于现金交易和易货交易的价值下降；其他收入为6.89亿元，同比下降 37%，受其他业务线疲软表现的影响。

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