其实早上高标的情绪很奇怪，竞价最强的几个都反馈出情绪很差，打板进的基本上日内计提大面一碗，像远望谷、东旭蓝天、奥拓电子竞价表现的都不错，开盘都是奔涨停去的，结果全炸板，除了东旭蓝天，另外两个还多次回封骗人。

社融数据不及预期，很多人觉得数据很悲观，7月份社融数据确实不太理想，但不代表预期就不好，7月份社融数据说明整个实体经济恢复减弱，同时也说明需要更加有效的政策来刺激，这数据差，但未来也意味可能会有更加超预期政策出台来刺激经济复苏，这就是数据差，预期好！反过来数据好也是同样反推的道理。比如6月份社融数据非常好，爆炸级别好，但这波股市回调就是从7月份开始回调，尤其上证50为代表的大权重，基本都回到了4月份左右水平，所以看数据的时候，记住这么一句话：数据差，预期好，数据好，预期差。

周末消息发酵最厉害的还是M国对于EDA等四项技术的出口管制，困难是暂时的，但长期的打压只会让中国半导体行业越来越强！经济日报发文，美国芯片法案拦不住“中国芯”，反而是中国升级突破的重要机遇。我们有全球最大的市场，“美国芯”开历史倒车，企图堵别人的路，最终只会堵死自己的路。

但是板块上看，今天强度不是很够，华大九天自己高位震荡跟风比较差，文一科技反包涨停，东尼电子拉板但是反复打开，大市值的通富微电水下震荡，板块梯队效应没有打开。大环境下行的背景下半导体肯定是不能大面积的炒作，只能当作题材炒作去炒作其中的分支，类似于情怀比较高昂的国产替代。

今天连板不强，尴尬的地方是，没有足够的核心情绪票引领市场。虽然宇环数控，三进四秒板，很有人气也有地位。但他没有跟风助攻，今天的助攻，原本可以从反包中走出来。最佳票应该是奥维通信反包，大长腿什么的，但资金选的文一科技反包。竞价奥维跌停，文一科技从跌停抢到平盘。虽然文一叠加了先进封装概念，更靠近热点题材。但文一科技的问题是，人气不够，三连板后反包，就没见过出来过大牛股。无论之前惠程科技，还是泰永长征，特力A，都是四连板以上，再走大长腿，才会显得更有人气。

周一的惯例还是看徐翔前妻的点评，预计A股将继续震荡反弹为主，又开始看多了。

01 中沙合作

事件驱动：8月3日，中国石化与沙特阿美双方签署了一揽子合作备忘录，深化了在沙特的石油石化项目投资、氢能等领域的合作，今年以来，中国石化和沙特阿美接连签订两份合作备忘录，合作范围大升级，从石油石化项目投资到装备制造、再到新能源，几乎覆盖了石油石化企业的绝大多数热点领域。

其中还涉及贸易结算。昆仑银行（中油资本持股77.08%）曾被称是“中石油系统内部银行”，金融牌照齐全。说起结算，美国对伊朗实施金融制裁，当全球绝大多数银行拒绝为伊朗业务时，昆仑银行完全不把美国的制裁放眼里。因为该行在美国没有分支机构，中石油让昆仑银行专门去这些石油敏感地区做资金结算。

相关个股：

1.石油产业链：准油股份、仁智股份、贝肯能源、华锦股份

2.跨境结算：中油资本、仁东控股、新晨科技、海联金汇

3.配套基建：中化岩土、中工国际、北方国际

4.航运存储：中远海特、康欣新材、保税科技

02 电力

也是周末发酵的方向之一，中央台连续高温预警，华能福建0.19元海风项目弃标，此外火电基本面见底，火电容量电价可能即将出台。煤炭成本拐点（长协煤和市场旺季不旺）+火电电量好，三季度业绩见拐点。目前山东、广东容量补偿政策有相关案头，送端省份外送量大且新能源占比高，火电开机时间短，推进容量电价紧迫性强，预计下半年会出相关政策，固定成本将更好向用户侧传导，助力估值提升。

今年夏季罕见的热浪又加大了电力需求，电价飙升，法国电价首次达到超过600欧元/兆瓦时的历史新高，偏偏法国还野火肆虐，真是雪上加霜！目前欧洲水道枯竭干涸，加剧了燃料运输的紧张。整个欧洲深陷能源危机不能自拔。

相关个股：

1.华电国际：pb1.15，参股的华电福新IPO提振估值；

2.华能国际：煤价最受损标的，改善空间大，新能源规模最大的火电股；

3.大唐发电：当前市值仅包括新能源资产，水电+核电+煤炭+火电白送；

4.国电电力：业绩确定性最强火电股，新能源发展提速。

相关逻辑挖掘：受副热带高压影响，浙江迎来第三轮极端高温天气，部分地区温度高达40度以上。由于全国高温前十的地区都在浙江，因此陆续多地发布高温橙色预警信号，同时电力负荷也都创出了新高，为保民生、让电于民，浙江生产企业开展了“秋天的第一波限电”。

新柴股份：浙江本地发电机概念股，今天也有资金挖掘放量，后续关注有没有资金持续去做趋势。

大家可以看到，注册制之后，市场两极分化是常态，好的行业和企业会被大资金持续关注，而周期下行的行业，关注度会越来越少。再好的板块调整也难免，大家尽量关注确定性行业中调整的机会，市场波动对确定性业绩方向只不过是小浪花，唯有确定性才能贯穿全年。

（特别说明：文章中的数据和资料来自于公司财报、券商研报、行业报告、企业官网、百度百科等公开资料，本报告力求内容、观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。文章中的信息或观点不构成任何投资建议，投资人须对任何自主决定的投资行为负责，本人不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。）

$华电国际(600027)$$华能国际(600011)$$大唐发电(601991)$$国电电力(600795)$$保税科技(600794)$