受外围因素影响，周二市场普跌，三大股指跌幅都在2%以上，两市不到400家个股上涨，全市场个股中位数跌幅4.3%，避险情绪明显。但周二泥沙俱下式的下跌已经大幅释放了风险，短期可以乐观些，除了外围因素之外，国内货币政策、疫情、米联储加息短期都已经基本落地，这个一次性的外围因素也会在短期快速落地，所以宏观并没有大的担忧。

　　同时值得一提的是，周二早盘北向一度流出近70亿，但是午后持续回流，收盘仅流出23亿，说明外资在午后买了近50亿。从板块轮动上看，除了传统的避险板块农业、军工之外，市场核心还是在新技术这块，机器人板块涨停13个，新能源汽车板块涨停13个，主线品种依然强势。另外，古井贡酒周末披露业绩超预期，这两天逆市、逆板块大涨近20%；有涨价预期的光伏EVA、石英板块再次逆市上涨，这些迹象都表明业绩线再度受到市场关注。

　　8月底是A股中报业绩披露截止日期，所有个股都要在8月底之前披露中报正式财报，随着时间节点的临近，有中报业绩高增的景气赛道、核心个股，以及有涨价支撑的板块都会再次受到资金的青睐。

　　展望光伏产业的景气度：今年国内光伏装机大概是100GW，增速100%，明后年预期大概是120-130GW，所以只要出口不是特别超预期，明后年整体产业链的增速大概率是要比今年低的，所以后续主要看的是产业链结构性的逻辑。

　　一方面，产业链由于价格变动而造成的盈利转移，比如目前很多机构预期下半年硅料价格要下降，那么下游的电池片、组件盈利能力都会提升；再比如下半年价格有上涨预期的石英、EVA，最近都明显强于板块，说明已经开始反应这个逻辑了。

　　石英砂：受益于光伏下游需求放量，高纯石英砂供需紧张起码持续3年以上，目前国内高纯石英砂约3~5万元每吨，下半年均价大概率维持在5万元左右。海外石英砂市场预期已经达到了7万元每吨左右。

　　EVA：三季度有涨价预期，供应端今年底和明年合计新增产能75万吨，考虑投产调试周期预计2024年才能小幅放量，叠加海外增量预计2022-2024年仍有1.7、3.4、5.6万吨供需缺口。

　　另一方面，以新技术为代表的有快速放量预期的细分方向（高增长确定），比如之前多次解读过的微逆、HJT、Topcon、钙钛矿等。

　　其中在户用储能这块，能源缺口导致欧洲气价、电价快速上行，2022年欧洲户储新增需求近10GWh，同增2倍，21-25年复合增速达145%。

　　虽然周二早盘股指出现了大幅度的反抽，但是当前的情绪已经破坏，市场再也没有走强的基础，仅靠抱团的赛道股的市场更是无法持续的，并且当前还有不稳定的外部环境，当前股指的风险远远大于机遇。一旦新基金发行遇冷，或者是货币政策收紧，基金遭遇赎回，或者是赛道业绩生变，那对市场都将是沉重的打击。高估值的赛道股一旦开启估值回归更是毁灭性的灾难，当前我们国家的经济恢复阻力的核心就是居民的消费能力不足，说到底，多数老百姓没钱了，不解决这一根本性的问题，就很难有经济的增长，也很难再出现昔日的活跃的人间烟火。

​