在之前我们提到了当前特高也和充电桩是目前滞涨的赛道，从这半个月的表现来看，充电桩、特高压表现强势，并与周五迎来了放量加速拉升。至于目前的市场，无法看多。这跟政策没有关系，只跟场内各板块的状态有关系，就算是欧美股市继续暴涨，国内继续宽松，目前的A股也无法再度有效拉升，顶多是靠着抱团的赛道继续横盘而已。

　　我们现在可以仔细看一下场内各权重板块的状态，医疗CRO、新能源、半导体、特高压、电力类的是这两年创业板指强势的中坚力量。他们目前清一色的呈现出高位、高估值、高价的特征。再好的东西也要有空间，更要有预期，这样才能有上涨的广阔空间。周五对于他们来说犹如是十五之月亮，最皎洁的顶峰就是今年。纵然是在今年的大好环境下，也有不少行业内的上市公司的业绩是下降的，不要说今后可能面临的众多不确定性，他们无法抵抗，持续的增长对于他们来说是天方夜谭，靠着这样的三高板块，没有预期的东西继续拉升更是万万不可能的，这也是市场在相对的箱体顶部持续横盘无法突破的原因，这些高位的东西对于市场来说终究是压制。

　　从场外来说，基金的申购的增量不可能一直有，并且基民更不可能一直不赎回。这两年各行业凋敝，房地产低迷，P2P系数暴雷，这也促使了民间资本的无处可去，因此购买基金也是一个理财方式，这也促使了机构有源源不断的抱团资金。但是今后各行业都要复兴，经济必须要增长，否则会有很多问题，经济的发展方能解决很多问题。房地产更是到了不得不救的地步，这也是当前反复提到保交楼，疏困房企的重要原因。市场炒作的是困境的反转，当行业处于巅峰，那股价就是巅峰，当行业出现低谷，股价就是低谷，唯有民生消费没有止境，这也是消费股能持续长牛的原因。

　　周五盘后常会出了新消息，下面简短的挑重要的说一下：

　　一是在稳增长方面，指出发挥有效投资对经济恢复的关键作用，并且重点强调要“在确保工程质量前提下在三季度尽快形成更多实物工作量”。整体来看会议对稳增长的态度比4月有所弱化，但是要好于近期市场的一些预期，虽然没有加码刺激，但是如果充分利用目前已有资源的话，下半年基建还是可以期待的。结合常会最新表述来看，金九银十的基建数据还是值得期待。

　　另外值得一提的是，周末出了7月最新的PMI数据，预期50.4%，前值50.2%，实际落得49%，不仅低于预期，而且落在荣枯线下方，意味着疫后经济恢复低于预期，印证了“当前经济运行面临一些突出矛盾和问题”，基础还不稳固的观点，所以从这点来看，只要经济恢复还没有稳固之前，政策都很难全面收紧。

　　二是在汽车政策方面，之前会议都是说在研究，而这次会议首次明确要“延续免征新能源汽车购置税政策”，这对汽车产业是进一步的利好。在经历目前的淡季之后，年底的传统旺季还是值得期待的。

　　三是在家电政策方面，再次强调鼓励地方对绿色智能家电等予以适度补贴。之前已多次提及，最近的一次是在7月21日召开的常会，具体为“要加快释放绿色智能家电消费潜力。在全国开展家电以旧换新和家电下乡，鼓励有条件地方予以资金和政策支持。”

　　综上所述，我们就要买在困境反转时，卖再行业巅峰时。对于当前市场短暂的偏执我们无视它即可，因为这些东西我们无法改变。我们要坚持市场大道，买在困境反转时，那就是地产的相关产业链，比方说水泥建材，装修建材，房地产基建的公司。以及我们最为看好的家电家居，民生长牛的食品饮料。

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