大家好，我是老王，一个热衷于传递价值资讯的金融搬砖工。

近期指数连续调整，很多投资者朋友不知道如何操作，今天跟大家分享一下目前对市场的一个看法。

01 6月社融超预期

6月社融、信贷的规模和增速都超预期。尤其是6月金融数据结构明显改善，验证了经济复苏的大势，以及其中地产和消费的好转。展望下半年，货币政策基调不会发生大的逆转，会继续保持总量平稳增长和信贷条件相对宽松。因为下半年社融增速仍有几大支撑因素：

首先是疫情经济低位改善，实体融资需求有望略有恢复。其次是房地产走出市场底，有助于带动居民长期贷款增长。另外，政策性金融发力，可能拉动社融增速约0.4个百分点。最后是去年下半年的低基数效应。

整体看，今年下半年的社融增速大概率有所抬升，但空间有限，11%以上的增速可能需要更大的政策力度。且会更加注重政策结构优化与效率提升。尤其会侧重绿色货币政策工具的应用以支持新能源和新能源车等转型升级的投资和消费。

这样的货币政策基调将为下半年的资本市场托底——不过，仅就7月而言，央行在7月初公开市场的逆回购操作还是引起了对流动性相对6月回收的担忧，这也已反馈在行情上。

02 调整压力逐渐增加

就当前而言，市场调整的压力继续。调整肯定是难受的，但我们认为，当前阶段的调整还比较健康，温水煮一下，总比哗啦啦往下杀要好一点。

国内疫情，外部加息，这些靴子都还悬着在，所以做多情绪的恢复还要再等一等。技术上把下面的跳空缺口都补一下不是坏事，免得技术派每天盯着补缺口，早点补完，市场早一点重新取得行情的统一共识。

热点消息面上，“私募一哥”徐翔妻子应莹一语成谶，一句“天齐锂业戴维斯双击已达顶峰，价格已高估”点评，直接带来了天齐锂业跌停，并且打崩了整个锂电上游材料。

市场焦点更多聚焦在点评者的资质和影响上，但我们认为锂电板块在当前位置的高估风险更应引起注意。央行回收流动性后，支撑估值泡沫的关键条件正在发生变化。而即将到来的中报窗口，对于很多赛道股而言都是一次业绩期中考试，其兑现与业绩证伪压力都会有所释放。所以持仓资金提前抢跑出局，造成板块踩踏，本质还是估值泡沫吹不下去了，相关风险需要注意。


03 重点关注这些板块

短期而言，流动性收缩及美联储加息预期，投资者担忧情绪有所上升。技术上看，年线形成较大阻力，向上突破需要时间，预计7月份以震荡蓄势为主。


策略上，新能源上游材料被点名高估，说明赛道股大涨之后确实存在泡沫，前面如果听话兑现了，现在应该会很主动。赛道股的调整压力尚未释放完毕，捡便宜还早。目前轻仓的投资人，可以适当关注食品、军工、农业这几个热点方向的轮动机会。

好了，今天就跟大家聊这么多，感谢大家耐心看完，有分析得不好的地方大家批评指正，喜欢我的朋友欢迎点赞在看。