昨天我们提到了当前股指仅仅是一个调整，调整后将继续高歌猛进。前天股指出现了波段的第一个调整，昨天股指即在cro和锂电池的联手做多下起升，赛道股在短线上将继续涨下去，创业板指的压舱石宁王还一直未动，距离历史高点还有很远的距离。因此股指在波段上绝对还有长阳线，汽车板块依然是永远的神，汽车股调整后将继续高歌猛进，之前连续强调了消费复苏方向的逻辑：“2020年2月以来的疫情管控政策有了重要转折点”，周三整个消费大方向迎来爆发：直接受益的景点旅游、酒店餐饮板块再次领涨全市场，板块内十多只个股涨停，间接受益的食品饮料、医美消费医疗等板块也大幅上涨。

　　从板块轮动上看，大消费本质还是低位板块的轮动补涨，昨天高位情绪股继续大跌，但是低位有逻辑的品种强势反包修复。在低位里面找有预期差的品种依然是当前市场的核心。

　　消费建材可以通俗的理解为装修建材，包括涂料、五金、管材、防水等等。当前消费建材有两个核心逻辑：

　　一是之前说过的上游原材料价格下降，涂料、管材、防水等，原材料成本占比普遍在60%~80%左右；

　　二是受益于地产需求的复苏，6月20日开始，33城销售数据迎来了明显的复苏，5月份新房成交量环比增长11%，同比跌幅收窄5%，虽然同比仍是下跌（5月同比-55%），但较此前已有明显好转。后续出炉的地产数据可能会持续强化回暖的预期。同时值得一提的是，地产大概率是一二线城市、核心都市圈、新型城镇化结构式复苏，所以对应建材需求也是龙头的复苏，而建材上市公司基本都是细分行业龙头，优势明显。

　　除了大消费之外，昨天比较典型的低位补涨还有光伏硅片（光伏内部低位分支补涨），“原先市场预期硅片价格很难上涨了。这次硅片的涨价，一方面缓解了市场对硅片产能过剩的担忧，一方面从产业链角度来看，硅片的价格传导能力也在加强”，昨天TCL中环涨停并创历史新高，上机数控等硅片个股以及通威等上游硅料也大涨。对房地产的处置关乎今后国计民生，虽然房地产的多数民营企业暴雷。当前居民对房地产的信心降到冰点，但是房子是当局各方搞钱的有力手段，如果大家都不买房，那要出大问题的。所以长远来看房地产还是要复苏，但是方式方法、节点、已经过程无法预计。但是家电家居是很确定的。

　　对于当前的市场短线和中长线必须区别对待，短线思维就要短线操作，比方说短线买机构重仓的赛道股，汽车、锂电、光伏、酿酒、cro、白马股、证券等这些都是短线推动指数大涨的有力武器。中长线来说，当前的高价高估值，高位股终究是要回归，要想继续向上简直是疯狂！中长线，经济肯定要恢复，房地产要恢复，居民消费更要恢复！中长线坚守消费股，最看好家电家居。

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