01 顶不住了

上周拜登宣称可能取消对华关税后，便迟迟未有新的动作，本来以为没有下文了。

但这两天，美财政部长耶伦突然向拜登施压，督促其取消部分对华惩罚性关税。

无独有偶，全美零售联合会也出来呼吁白宫尽快调整对华政策，并清楚表示取消对华关税的好处，可以降低物价多达1.3%的比例。

老美的零售业顶不住了，通胀阴云久久不散，站在风暴第一线的零售商首当其冲，盈利能力被严重削弱，即便是沃尔玛、塔吉特这类大型零售商，也难以抵御高通胀对利润的侵蚀。

取消关税利好双方，从哪个角度来说都是皆大欢喜，现在老美抵御通胀的手段也确实很有限，并没有太多更优选择。

再说了，加征关税原本就是伤敌一千、自损八百的事情，他们自己可能还更糟糕。

从上周拜登表态后，再到这回耶伦和全美零售联合会一起出来施压，未来降低关税是非常有可能的。

一旦后期老美正式减免或者取消对华关税，对于咱们国内的出口型企业将是巨大利好。

同时也将进一步提振国内市场信心，更加务实当前A股修复上行基础。

02 老司机聊板块

今天一大早，五年期LPR从4.60%下调至4.45%，大降了15个点，520

收到央妈最好的礼物。

再考虑这一信贷优惠，如此一来，首套房贷款在5年以上利率最低只要4.45%-0.20%=4.25%，房贷利率不断打折，这可是真金白银的支持让利，拯救地产信号再明显不过。

市场备受鼓舞，两市吹响了冲锋号角，轻而易举踏破关口！

外资也开启了疯狂扫货模式，今日北上资金狂买142亿，这也是本月以来北上资金流入规模首次超百亿的一天。

指数涨幅虽然不多，但胜在资金做多热情足够高涨以及突破背后意义更大，市场重新打开了上行空间，阶段性震荡攀升趋势仍将延续。

而今天指数突破背后，要数传统消费股和锂电功劳最大。

传统消费转强，一方面因为超跌反弹，和近期超跌成长股的逻辑类似，另一方面，多地发放消费券撬动消费需求的消息也有提振效果。

食品饮料行业整体估值已经回落至近5年的平均估值水平，那么22年一季度尚能继续保持稳增长的低位食品饮料品种，仍值得重点留意。此外盈利能力稳定、消费粘性强的高端白酒企业，也可趁分歧调整去埋伏波段性机会，而医药方向经过前期多轮炒作后，暂偏向兑现。

而锂电再度扛过大旗，直接发酵因素是宁王再迎利好，作为国内锂电龙头，这次获得欧洲市场高度认可。

昨天的光伏，今天的锂电，本质上还是热门赛道内部的轮动切换，近期赛道股轮番展开凶猛攻势，也说明机构类大资金重新进场抄底了，赛道方向趋势性修复预期较强，只不过操作要注意两点：一是注重参与节奏，二是结构性行情中要围绕人气比较高的品种。

此外，今天锂电的炒作路径有所变化，蔓延到了上游原材料，今天电解铝、稀土永磁等长时间沉寂的锂电上游材料分支，突然大面积转强，则是由于这一消息发酵。

目前，印尼已禁止了镍出口，如果再禁止铝、锡出口，将极大改变全球金属矿贸易现状，我国的部分铝正来源于印尼，如果其禁止铝土矿出口，直接导致供应减少，这增强了电解铝的成本支撑。

近期国内复产积极性较高，电解铝利润扩大，截至目前已有88万吨产能复产爬坡，可能在二季度贡献国内增量。

今日稀土、电解铝等锂电上游材料刚低位启动，下周初预计还将继续向上拓展空间，前排核心可关注换手接力板机会，后排也可挖掘底部走出小趋势后的加速表现。

更多投资机会分享，欢迎关注交流。

免责声明：本文章内容仅供交流，不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎