作者|韦新泉

本期反做空研究中心整理了21家企业的评级报告,其中有18家企业评级展望为稳定,4家公司存在人事变动的情形,盐城高新同时整理了评级情况即人事变动情况。

上方表格主要从债务、授信状况和投资项目三方面进行整理。在债务方面,18家企业的总债务为20177.09亿元,短期债务为6992.64亿元,占总债务的34.66%。有6家公司的总债务超千亿,中国交建总债务最高,为4964.06亿元,短期债务为1462.93亿元。18家企业短期债务比最高的企业是凌钢股份,为90.30%,最低是河北交投的8.5%。在授信余额方面,18家企业的授信余额总额为35279.56亿元,其中有7家企业剩余授信不能完全覆盖短期债务。

从在建项目及拟建项目来看,11家企业明确在建项目总投资额,总投资额为1868.21亿元,中国广核未明确已投资规模,其他10家企业在建项目已投资938.03亿元,未来还需投资555.18亿元。此外,有4家企业明确拟建项目投资额度,总金额为153.187亿元。

机构名称解释:

中诚信:中诚信国际信用评级有限责任公司

联合资信:联合资信评估股份有限公司

大公国际:大公国际资信评估有限公司

东方金诚:东方金诚国际信用评估有限公司

中证鹏元:中证鹏元资信评估股份有限公司

公司简称:

厦门国贸:厦门国贸控股集团有限公司

凌源钢铁:凌源钢铁股份有限公司

中国广核:中国广核电力股份有限公司

河北交投:河北交通投资集团有限公司

隧道股份:上海隧道工程股份有限公司

盐城高新:盐城高新区投资集团有限公司

浙江农发:浙江省农村发展集团有限公司

华电新能:华电新能源集团股份有限公司

晶科电力:晶科电力科技股份有限公司

中远海发:中远海运发展股份有限公司

兴创投资:北京兴创投资有限公司

潍坊水务:潍坊水务投资集团有限公司

节能风电:中节能风力发电股份有限公司

中国交建:中国交通建设股份有限公司

中国黄金:中国黄金集团有限公司

天心城投:长沙天心城市建设投资开发集团有限公司

中国中铁:中国中铁股份有限公司

阳江城投:阳江市城市投资集团有限公司

金隅集团:北京金隅集团股份有限公司

金融街:金融街控股股份有限公司

濮阳投资:濮阳投资集团有限公司

4家企业存在高层人事变动

联合资信:兴创投资董事长、法定代表人变动,不影响日常经营

4月24日,联合资信发表一则关于关注兴创投资董事长、法定代表人发生变动的公告。

公告表明,兴创投资董事长、法定代表人由支小飞变更为宋强。联合资信认为此次人事变动是不会对公司日常经营产生重大不利影响的。

联合资信:天心城投董事长变更,将继续关注后续影响

4月24日,联合资信发表一则关于关注天心城投董事长变更的公告。

公告表明,黄根明成为天心城投董事长。联合资信会继续关注此次事件的后续影响。

联合资信:盐城高新董事会和监事会变动,将继续关注后续影响

4月24日,联合资信发表一则关于关注盐城高新董事会和监事会发生变动的公告。

公告表明,戚思明、乐峰、陈旭和郭靖等人不再担任盐城高新董事,徐金根、刘连宽、任冠祥、葛长安、仓剑、徐会楼和冯伟松等人为公司董事。唐华、徐娟、蔡慧、吴济丘和周志勇等人为公司监事。公司职工董事由陈超荣变更为冯伟松。公司监事主席由徐秀成变更为唐华。刘中文和刘建全不再担任公司监事,公司职工监事由韩俊梅、蔡慧变更为吴济丘、周志勇。联合资信会继续关注此次事项的后续影响。

联合资信:阳江城投董事变更,对公司偿债能力无影响

4月27日,联合资信发表一则关于关注阳江城投董事变更的公告。

公告表明,许绍棉、张勇不再担任阳江城投董事职务;任陈佩锾、许兆华、黄昕、李涛等人为公司兼职外部董事。联合资信认为此次董事变更对公司偿债能力无重大不利影响。

3家房地产企业有债务负担

中诚信:总债务增长140.57%,厦门国贸或面临较重债务负担

4月24日,中诚信发表报告,将“厦门国贸控股集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”品种一和品种二的债项信用等级都评为AAA,评级展望为稳定。

厦门国贸是一家主要业务可分为供应链管理、房地产及配套服务、制造业、金融服务、教育等板块的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为2956.13亿元、4021.26亿元、4537.59亿元,净利润分别为22.66亿元、54.42亿元、41.66亿元。截至2021年末,公司剩余授信额度为929.31亿元,是总授信额度的40.54%。

截至2020年末,厦门国贸子公司有多起重大未决诉讼。截至2021年9月末,公司总债务为1364.73亿元,比年增长140.57%,短期债务为1054.17亿元,占总债务的77.24%,可使用货币资金为196.69亿元。公司受限资产为358.30亿元,是总资产的13.84%。2021年9月,公司将ChinaZheng Tong Auto Services Holdings Limited纳入合并范围。ChinaZheng Tong Auto Services Holdings Limited预计2021年亏损37.81亿元。此外,公司供应链管理及房地产经营业务易受外部环境影响。

大公国际:短期债务是货币资金2.18倍,金隅集团有短期偿债压力

4月26日,大公国际发表报告,将北京金隅集团的主体信用等级评为AAA,“17金隅MTN001”、“17金隅MTN002”等9只债券的债项信用等级评为AAA,与2021年5月25日的评级结果一致,评级展望为稳定。

金隅集团是一家主要从事建材与房地产业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为918.29亿元、1080.05亿元、1236.34亿元,净利润分别为51.78亿元、51.56亿元、52.13亿元。截至2021年9月末,公司收到授信额度共计1750.37亿元,其中还可使用额度为716.00亿元。

截至2021年末,公司总债务为1102.68亿元,短期有息债务为477.66亿元,占总债务的43.32%,货币资金为219.22亿元。公司受限资产为416.87亿元亿元,占净资产的比重为43.64%。公司存货为1169.29亿元,其他应收款为94.33亿元,应收账款为75.24亿元,公司存货及应收类款共占流动资产的78.78%。据悉,其他应收款中账龄在5年以上的占比为占比为20.74%,公司面临一定的坏账风险。

中诚信:受地方政策及竞争环境影响,金融街存货去化有待加强

4月26日,中诚信发表报告,将金融街的主体信用等级评为AAA,“22金街01”、“22金融街MTN001”等19只债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

金融街是一家主要从事商务地产的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为261.84亿元、181.21亿元、241.55亿元,净利润分别为41.21、22.18亿元、15.81亿元。截至2021年末,公司还可使用授信额度为281亿元,占总授信额度的51.94%。

截至2021年末,公司总债务为803.71亿元,短期债务为129.12亿元,货币资金/短期债务为1.38。公司受限资产为399.18亿元,占总资产的24.23%。此外,公司部分项目受地方政府限价政策及竞争环境等因素影响,销售情况不理想,公司存在一定的去货压力,需提升去货能力。

6家能源交通或有投资压力

中诚信:剩余授信超千亿,中国广核融资渠道通畅

4月25日,中诚信发表报告,将中国广核的主体信用等级评为AAA,“22广核电力MTN001”、“21广核电力MTN002”等6只债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

中国广核是一家主要从事电力销售业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为608.75亿元、705.85亿元、806.79亿元,净利润分别为147.85亿元、148.76亿元、156.84亿元。截至2021年末,公司剩余授信额度为1220.89亿元。

截至2021年末,公司总债务为2104.93亿元,短期债务为478.91亿元,货币资金为158.28亿元。公司受限资产为213.41亿元,占总资产的5.335%。同期末,公司在建项目总投资为375亿元。此外,公司经营易受政策影响,例如核电核准政策、电力体制改革等。

中诚信:对外担保50亿元,河北交投或有负债代偿风险

4月25日,中诚信发表报告,将“21冀交投CP001”的主体信用等级评为A-1,评级展望为稳定。

河北交投是一家主要从事高速公路的建设、运营管理及公路沿线经营开发的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为106.03亿元、125.97亿元、143.53亿元,净利润分别为-3.25亿元、-21.46亿元、-13.90亿元。截至2021年9月末,公司剩余授信额度为2550.16亿元,是总授信额度的61.54%。

2018年至2020年,公司期间费用分别为42.27亿元、45.10亿元、58.49亿元。近年期间费用持续增长对利润形成一定侵蚀。2020年11月公司新增对冀中能源集团有限责任公司借款担保,对外担保金额为50.00亿元,公司或有一定的代偿风险。截至2021年9月末,公司总债务为1936.09亿元,短期债务为164.52亿元,货币资金为113.26亿元。公司受限资产为1898.68亿元,是总资产的58.33%。同期末,公司在建ppp项目总投资额为314.84亿元,已投资194.15亿元,还需投资120.69亿元。

中诚信:剩余授信近千亿,上海隧道股份具备一定债务弹性

4月27日,中诚信发表报告,将“上海隧道工程股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”的债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

上海隧道股份是一家主要从事以越江隧道、城市轨道交通为主的施工业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为436.24亿元、540.06亿元、622.26亿元,净利润分别为21.81亿元、23.07亿元、24.27亿元。截至2021年末,公司还未使用授信额度为828.97亿元,占总授信额度的59.50%。

截至2021年末,公司总债务为359.67亿元,同比增长4.52%,短期债务为140.58亿元,货币资金为179.93亿元。公司受限资产为387.74亿元,是总资产的29.88%。同期末,公司在手ppp项目总投资为368.06亿元,已投资258.57亿元,还需投资92.09亿元;公司在手BT项目总投资为91.33亿元,已投资88.88亿元,还需投资2.45亿元。此外,公司在手的工程施工板块订单总金额1338.85亿元。随着项目的推进,公司存在一定的资金支出压力。

东方金诚:在建项目还需投资41.45亿元,华电新能有投资压力

4月21日,东方金诚发表报告,将华电新能的主体信用等级评为AAA,“华电新能源集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行绿色可续期公司债券(第一期)”的债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

华电新能是一家主要从事风电、光伏等清洁能源项目运营的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为108.72亿元、119.22亿元、150.30亿元,总利润分别为25.33亿元、34.63亿元、66.96亿元。截至2020年末,公司还可使用授信额度为113.21亿元。

截至2020年末,公司受限资产为279.42亿元,是总资产的22.98%。此外,公司在建项目投资总额为133.32亿元,已投入91.87亿元,还需投资41.45亿元。截至2021年9月末,公司总债务为958.51亿元,比年初约增长32.66%,短期有息债务为114.09亿元,资产负债率为73.42%。同期末,公司流动资产为381.56亿元,是总资产的21.05%。

东方金诚:在建及拟建项目投资规模较大,晶科电力面临资本支出压力

4月22日,东方金诚发表报告,将晶科电力的主体信用等级评为AA,与2021年6月25日的评级结果一致,“晶科电力科技股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行乡村振兴碳中和绿色公司债券(第一期)”的债项信用等级评为AA,评级展望为稳定。

晶科电力是一家主要从事光伏电站运营及光伏电站EPC业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为53.40亿元、35.88亿元、27.64亿元;总利润分别为7.87亿元、5.46亿元、4.38亿元。截至2021年9月末,公司还未使用授信额度为11.66亿元,是总授信额度的21.79%。

截至2020年末,公司应收账款为38.83亿元,其中应收国家电网电费款34.52亿元。公司应收电费款存在一定滞后性。截至2021年9月底,公司总债务为134.93亿元,比年初增多11.20亿元,短期有息债务为29.60亿元。可使用货币资金为35.45亿元,公司受限资产为139.70亿元,是总资产的45.74%。

同期末,公司在建项目总投资额度为18.83亿元,约投入4.30亿元,还需投资14.53亿元。公司拟建项目投资总额为39.02亿元。此外,公司及控股子公司存在一项影响较大,且涉案金额0.5亿元以上的诉讼。

大公国际:应收账款是流动资产的64.82%,节能风电资产流动性欠佳

4月27日,大公国际发表报告,将节能风电的主体信用等级评为AA+,“节能转债”的债项信用等级评为AA,与2021年8月26日的评级结果一致,“G17风电1”和“G18风电1”的债项信用等级评为AAA,与2021年5月7日的评级结果一致,评级展望为稳定。

节能风电是一家从事清洁能源发电的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为24.87亿元、26.67亿元、35.39亿元,净利润分别为6.48亿元、6.65亿元、8.04亿元。截至2021年末,公司剩余授信额度为151.25亿元,是总授信额度的34.96%。

截至2021年末,公司总债务为239.48亿元,同比增长22.81%,短期有息债务为25.65亿元。公司应收账款为47.37亿元,是流动资产的64.82%。同期末,公司在建项目总投资额度为151.71亿元,已投资123.56亿元,还需投资28.15亿元。公司拟建项目有18个。未来公司面临一定的投资压力。此外,公司“弃风限电”损失电量明显增长,面临一定区域集中及弃风限电损失风险。

2家有色金属企业或面临成本压力

中诚信:钢材价格或将面临下行压力,对凌钢股份成本控制造成一定影响

4月25日,中诚信发表报告,将凌钢股份的主体信用等级评为AA,“凌钢转债”的债项信用等级评为AA,与2021年6月23日的评级结果一致,评级展望为稳定。

凌钢股份是一家主要从事冶金产品生产、经营、开发,黑色金属矿石开采、洗选及深加工等业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为211.17亿元、202.97亿元、261.54亿元,净利润分别为4.28亿元、5.58亿元、9.19亿元。截至2021年9月末,公司授信余额为20.48亿元,是总授信额度的31.04%。

截至2021年末,公司总债务为61.83亿元,比年初增长16.88%,短期债务为55.83亿元,约是总债务的90.30%。公司货币资金为42.35亿元,受限资产为29.38亿元,是总资产的16.63%。同期末,公司对控股股东凌源钢铁集团有限责任公司及其控制的公司提供的担保共计33.66亿元,占归属于上市公司股东净资产的36.39%。

此外,公司控股股东凌源钢铁集团有限责任公司质押所持有的公司普通股4.64亿股。截至2021年底,公司主要在建项目总投资额为24.89亿元,已投资5.25亿元,还要投入19.64亿元。另外2021年由于下游需求提振,钢材价格处于高位,未来随着市场情绪及需求变化,钢材价格或将面临下行压力,2022 年以来铁矿石价格高位震荡, 对公司成本控制及盈利能力的持续性造成一定影响。

大公国际:资源分布较散,中国黄金仍面临开采成本压力

4月28日,大公国际发表报告,将中国黄金集团的主体信用等级评为AAA,“21中金集SCP001”的债项信用等级评为A-1,与2021年7月29日的评级结果一致,评级展望为稳定。

中国黄金集团是一家主要从事黄金、铜等有色金属产品的采选、冶炼及销售等业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为1096.51亿元、1086.09亿元、977.69亿元,净利润分别为0.22亿元、19.87亿元、26.65亿元。截至2021年末,公司还未使用授信额度为1982.90亿元,是总授信额度的79.97%。

截至2021年9月末,公司总债务为522.96亿元,短期有息债务为255.16亿元,货币资金为185.51亿元。同期末,公司主要在建项目总投资额为84.53亿元,已投资31.55亿元,还需投入52.98亿元。公司拟建项目总投资额度为79.94亿元。此外,公司资源分布较为分散,且部分矿山单体规模较小,公司存在一定的开采成本压力。

5家城投企业资产流动性欠佳

中诚信:应收类资产规模较大,盐城高新资产流动性欠佳

4月28日,中诚信发表报告,将“21盐城高新CP002”的债项信用等级评为A-1,与2021年10月15日的评级结果一致,评级展望为稳定。

盐城高新是盐城高新区重要的基础设施投资建设主体,主要业务为城市基础设施建设。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为20.83亿元、23.86亿元、15.76亿元,净利润分别为3.97亿元、4.71亿元、3.31亿元。截至2021年9月末,公司收到授信额度为263.04亿元,剩余额度为98.05亿元。

截至2021年9月末,公司总债务为494.23亿元,短期债务为177.23亿元,占总债务的35.86%,可使用的货币资金为74.51亿元。公司受限资产为119.91亿元,占总资产的16.05%。公司存货为264.72亿元,其他应收款为117.95亿元,共占流动资产的66.45%。公司对外担保金额为130.18亿元。

同期末,公司在建代建项目总投资为24.18亿元,已投资15.33亿元,还需投入8.95亿元。公司在建拟自持物业租赁项目计划总投资83.47亿元,已投资36.18亿元,还要投资47.29亿元。公司拟建自营项目总投资20.00亿元。此外,公司进行较多股权及基金投资,主要投向高新区内智能装备制造等相关产业,需关注相关投资的回收情况。

联合资信:应收账款及存货占比较高,中国中铁对资金形成较大占用

4月26日,联合资信发表报告,将中国中铁的主体信用等级评为AAA,“10中铁G4”、“16铁工02”等49只债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

中国中铁是一家主要从事基建建设、房地产开发、工程设备和零部件制造、勘察设计与咨询服务等业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为8508.84亿元、9747.49亿元、10732.72亿元,总利润分别为313.32亿元、333.83亿元、375.86亿元。截至2021年末,公司剩余授信额度为12014.91亿元。

截至2021年底,公司全部债务为3805.53亿元,同比增长19.40%,短期债务为1844.39亿元,是总债务的48.46%,现金类资产为1910.17亿元。公司受限资产为1750.77亿元,占总资产的12.86%。公司应收账款、合同资产及存货共计4747.08亿元,占总资产的34.86%,对资产形成一定的占用。同期末,公司在建项目共计6691个,合同总金额40441.10亿元,公司存在一定的资本支出压力。

大公国际:在建拟建项目还需投资37.587亿元,潍坊水务有投资压力

4月24日,大公国际发表报告,将潍坊水务的主体信用等级评为AA+,“21潍坊水务CP002”的债项信用等级评为A-1,与2021年11月5日的评级结果一致,评级展望为稳定。

潍坊水务是一家主要从事工程施工、原水销售、融资租赁及保理业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为13.04亿元、14.80亿元、9.65亿元,净利润分别为1.87亿元、1.31亿元、0.81亿元。截至2021年9月末,公司收到授信额度为38.05亿元,其中还未使用额度为11.93亿元。

截至2021年9月末,公司总债务为120.38亿元,短期债务为23.94亿元,可使用的货币资金为3.80亿元。公司面临一定的偿债压力。公司对外担保金额为1.78亿元。

截至2021年6月末,公司在建代建项目总投资为7.92亿元,已投资6.41亿元,还需投资1.51亿元。公司拟建代建项目总投资为0.627亿元。公司在建供水方面的项目总投资为3.64亿元,已投资3.47亿元,还需投资0.17亿元。公司在供水方面的拟建项目投资总额为5.48亿元。同期末,公司在建自营项目总投资为25亿元,已投资8.22亿元,还需投资16.78亿元。公司拟建自营项目总投资为8.12亿元。

大公国际:新签海外合同超2千亿远,中国交建或面临海外投资风险

4月28日,大公国际发表报告,将中国交建的主体信用等级评为AAA,“12中交02”和“12中交03”的债项信用等级评为AAA,与2021年4月27日的评级结果一致,评级展望为稳定。

中国交建是一家主要从事基建建设、基建设计和疏浚业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为5554.46亿元、6275.86亿元、6856.39亿元,净利润分别为215.30亿元、193.49亿元、234.96亿元。截至2201年底,公司还可使用授信额度为13714.08亿元。中国交通建设集团有限公司为上述债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。2021年,公司新签合同额为12679.12亿元。

2021年以来建材价格上涨及劳动力成本上升,公司存在一定的成本控制压力。截至2021年末,公司投资类项目总投资额度为16104.36亿元,已投资6573.73亿元,还需投资9530.63亿元。随着项目的推进,公司存在较大的资金支出压力。2021年,公司新签海外地区的合同额为2159.78亿元,是新签合同额度的17.03%。公司海外业务在政治、经济及汇率等方面有一定风险。

中证鹏元:其他应收款规模较大,濮阳投资资产流动性欠佳

4月25日,中证鹏元发表报告,将濮阳投资的主体信用等级评为AA,与2020年6月29日的评级结果一致,“濮阳投资集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第一期)”的债项信用等级评为AAA,评级展望为稳定。

濮阳投资作为濮阳市最主要的基础设施项目的投融资及建设主体,具有较强综合竞争力,主要业务涉及城市基础设施建设、房地产开发、粮食销售、城市供暖、供水及设计咨询等业务领域。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为19.69亿元、20.23亿元、13.96亿元,总利润分别为1.29亿元、1.46亿元、0.58亿元。截至2021年9月底,公司收到授信额度共计153.67亿元,还可使用授信额度为58.25亿元。河南省中豫融资担保股份有限公司为本期债券提供无条件且不可撤销连带责任保证担保。

截至2021年9月末,公司总债务为190.63亿元,比年初增多8.53亿元,短期债务为40.03亿元,货币资金为35.05亿元。同期末,公司主要在建房地产项目总投资额为15.70亿元,已投资3.60亿元,还需投资12.10亿元。公司其他应收款为73.23亿元,占流动资产的40.99%。公司对外保证担保金额共计17.70亿元,占净资产的8.88%。公司还存在未决诉讼。截至2021年底,公司在建基础设施项目总投资额为92.24亿元,已投资27.82亿元,还要投资64.42亿元。

浙江农发需提升盈利能力

东方金诚:其他收益占总利润的83.33%,浙江农发需提升主业盈利能力

4月19日,东方金诚发表报告,将浙江农发的主体信用等级评为AA,“21浙农发SCP001(专项乡村振兴)”的债项信用等级评为A-1,与2021年8月18日的评级结果一致,评级展望为稳定。

浙江农发是一家主要从事粮油贸易、农产品流通等业务的公司。2019年至2021年9月,公司营业收入分别为123.77亿元、148.68亿元、107.89亿元,总利润分别为3.00亿元、3.02亿元、3.73亿元。截至2021年9月末,公司还未使用授信额度为126.68亿元,是总授信额度的59.99%。

截至2021年9月末,公司总债务为98.94亿元,短期债务为58.47亿元,货币资金为14.99亿元。公司受限资产为38.04亿元,占净资产的比重为92.87%。公司所有者权益为40.96亿元,少数股东权益占所有者权益的比重为53.94%。同期末,公司在建项目总投资额为39.29亿元,已投资33.47亿元,其中还需投资5.82亿元。公司土地综合整治项目总投资为14.26亿元,已投资10.30亿元,还需投资3.96亿元。2021年1月至9月,公司其他收益为2.50亿元,占总利润的83.33%。公司其他收益包括政府发放的储备粮补贴收入为1.84亿元;公司投资收益0.96亿元。

中远海发面临短期偿付压力

联合资信:短期债务是现金类资产的2.41倍,中远海发存在短期偿付压力

4月22日,联合资信发表报告,将中远海发的主体信用等级评为AAA,“22远发01”的债项信用等级评为AAA,与2022年2月25日的评级结果一致,“21远发03”的债项信用等级评为AAA,与2021年9月16日的评级结果一致,“21远发03”的债项信用等级评为AAA,与2021年6月24日的评级结果一致,“19远发Y3”、“19远发Y6”、“19远发Y6”、“20远发01”和“21远发01”等债券的债项信用等级评为AAA,与2021年5月25日的评级结果一致,评级展望为稳定。

中远海发是一家以船舶租赁、集装箱租赁和集装箱制造为主要业务的公司。2019年至2021年,公司营业收入分别为142.29亿元、189.83亿元、371.68亿元,总利润分别为142.29亿元、189.83亿元、371.68亿元。截至2021末,公司还可使用授信额度为449.83亿元,是总授信额度的29.16%。

截至2021年末,公司总债务为913.80亿元,其中短期债务为460.34亿元,现金类资产为190.93亿元。公司存在一定的短期债务偿还压力。