一、股指

1.上证

上证指数+0.34%，创业板指+1.03%，两市成交额9428亿，缩量。还是在高位正常震荡，连续缩量震荡后，上下都有可能.

上涨家数2298家，跟昨天相比还上升了，昨天对照了一下2月初的涨停家数情况，同样是盘面出现亏钱效应，但情况好多了。一方面看得到这波情绪挺强，以至于主升之后赚钱效应的余味还在延续。

但从另一个角度看，赚钱效应是逐步开始退潮的，分歧或许还没到最剧烈的时候，换句话说，最坏的时候还没到。

黄强红弱，观点不变!

明天参数：3320-3280-3250-3232

2.创业板

宁德重心上移，创业板继续走强，明天向上，中阳，向下，补缺！

总之，盯紧宁德走势！

明天参数：2740-2700-2670

二、题材

1、房地产

是今天赚钱效应还行的板块，但这仅限于偏低位品种。早盘高位大分歧，苏州高新、宋都股份跌停。午后跟地产大票联动修复，回流，不过对于昨天买后排的人来说，这个回流等待还是挺煎熬的。

地产最近的走势是很有韧性的，具体逻辑我们最近也一直科普，并非纯粹情绪推动，而是有【地产政策回暖】这一趋势性的预期在的。对应盘面上，高标出现很强亏钱效应，但于此同时，板块又有反复回流，并且并非只有短线票在涨，而是跟趋势大票联动的。

这个板块到了这个短线位置，博弈难度也相对大了，但从政策预期来说，由于未来还有预期会出一些催化，所以这个板块即使大分化之后，可能还会有反反复复。

2、医药

今天医药走势一波三折，先集体回流，又集体回落，尾盘中国医药向下，精华制药也没抗住。

这个板块很生动说明了一个主升过后的大主流板块是如何退潮的：见顶并非一个点，而是一个区间，出现一些新核心的反复博弈、出现各种反包乱象.

当下细分来看，除了中药，相对强的就是国产新冠药

3、氢能源

今天，内部细分最强的是制氢。逻辑也比较直接，氢能源发展，首先得满足有足够的氢气资源可用。

此前国家级氢能源政策，只有【支持】性质而没有明确规划，这条新政策意义在于首次明确2025年氢能源发展的一些指标。去年白皮书提到的目标：氢能源比例4%，产值10000亿，加氢站200，燃料电池5万辆。今天发布规划，跟白皮书没有明显差异。不算特别超预期。但胜在，题材空窗期，又是国家级别的政策，突发消息引发的轮动。

板块内细分的话

加氢以及相关零部件会比较收益。

首先巨头已经有明确规划

1）中国石化规划，到2025年，利用原有3万座加油站、870座加气站的布局优势，建设1000座加氢站或油氢合建站，5000座充换电站，7000座分布式光伏发电站点，致力于打造成为中国第一氢能公司。

2）2021年2月，中国石油合资建设的太子城服务区加氢站正式投入使用，年内还有3座加氢站（崇礼北油氢合建站、福田加氢站、北京金龙油氢合建站）投运，未来中国石油还将在全国范围投运50座加氢站。

其中一个价值量最高的零部件：根据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》，国内建设一座日加氢能力500kg、加注压力为35MPa的加氢站需要投资1500万元，其中压缩机占比为30%，对应450万元。

那么按照规划来拍，到2025、2035年分别建设加氢站200、1500座计算，对应压缩机市场空间分别为9.0、67.5亿元。

4、绿电

今天赛道里面联动范围最广的板块，主要是因为昨晚一大堆关于新能源绿电的规划出来。说实话，其实这些规划都是相对预期内的东西，知道景气是景气的，但是市场多少有些审美疲劳。

我把这些板块今天反弹定性为：高级别高关注度消息刺激下的趋势板块超跌反弹。

为什么这么说，板块细分来说，今天最强的是之前最弱不拉几的风电、电网。

再看板块内部，趋势最完好的中天科技这种冲高回落涨一个点（东方电缆倒还好），最强品种是大金重工这种跌的位置最漂亮的，又有历史股性加持的。电站也是，华能国际这类不涨反跌。这个层面来说，对于持续性的预期是偏低的。