差不多了。

昨天的复盘有点到一点，即龙头股的见顶初期，一般会带来2-3天的阶段退潮期，根据情绪层面的浮动，这个周期可能最短两天就会修复，长的话三天就差不多了。

也正是由于今天是第二天，所以一些风险偏好较高的资金会直接去博弈修复预期，但这种博弈会根据走法的不同，体现不同的确定性。这里摘一段圈子里的分析，不过多赘述。

反馈到今天的盘面，很明显走的是未补跌性质的提前修复，前排加速都比较早，例如天保基建，精华制药，北玻等等，但核心品种建投和中医药都有点力度跟不上，导致盘中以及尾盘有二次退潮的现象。

但细节演绎上又有很多区别，例如今天赛道整体走的比较强，所以创指的涨幅要高于沪指，其中军工是领涨，并且沈飞的走势连续强于另外两个主机厂，盘口这种推土机的走法，也比较像机构类型的资金在回补的手法。

从现阶段来说，不管是军费，还是其他事件刺激，都远不如业绩对军工的影响更为关键，所以4月份全部的年报or一季报的披露节点，他们给到的指引性会很重要。

其次投机面，今天轮动的题材变成了消息刺激的5G，以及部分氢能源。地产这里确实有走强的逻辑，但反馈在盘面的走法有点尴尬。

1、高度压制，本轮地产的高度梯队太接近，最高标宋都股份卡在7B后跌停，北玻股份也是7B大分歧，随后是6B天保基建，6B阳光城。

如果宋都不能完成反包，或者北玻股份不能超预期进7B，那么高度压制下对板块的发酵有很大难度。

2、今天下午地产又引发了一轮高潮迹象，但这种拉伸手法不像是正常的市场合力，带头股和跟风股的点火节奏非常错位，更像是量化资金导致。

所以地产能否超预期，还要看宋都这个拖油瓶能否给力，反之补跌就要降低预期。

......

核心股建投和中医药的连续弱势，本质上是每天赌反抽的投机钱太多，导致每天跌的都不够透，负循环下的多杀多，而精华制药尾盘的炸板也是过于提早修复导致的二次分歧。

但鉴于明天是初期退潮的第三天，假设核心股继续补跌的话短期调整幅度也到了20%左右，那么对应明天如果出现惯性补跌的话，反而会迎来一个相对有确定性的博弈修复的节点。

思路和方向上，非绝对核心外，在没有主流热点之前，还是多看低位辨识度够高的个股。