出品| 北京海证


近期，全球各大金融市场投资者的日子好像都不太好过，受到俄乌地缘风险等诸多因素的影响，A股市场、港股市场、欧美市场均呈现出了不断震荡走低的调整态势。

北京时间3月10日，A股市场这边白天刚刚硬气了一把，晚上就又有幺蛾子事情冒出来了。当日晚间，美股市场开盘，美股三大指数的动静还不算太大，异常的是，中概股出现了集体大跌，血流成河！

中概股暴跌的导火索是什么呢？据悉，美国证券交易委员会(SEC)近日公布了一份包含5家中概股公司的名单，名单中的公司可能面临被摘牌的风险。下面，北京海证就和大家一起来看一看这个事情的来龙去脉。

01

美国又下黑手？

5家中国公司被列入“预摘牌名单”


据报道，美国证券交易委员会(SEC)于3月8日敲定了一份“预摘牌名单”，将5家中国公司列入《外国公司问责法》(HFCAA)的暂定清单，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药。

这5家公司可于3月29日前向美国证券交易委员会(SEC)提供证据，证明自己不具备被摘牌的条件。若无法证明，则会被列入“确定摘牌名单”。

其中，百济神州在美股、港股和A股上市，和黄医药、百胜中国、再鼎医药仅在美股和港股上市，盛美半导体在美股和A股上市(A股为“盛美上海”)。

（来源：SEC）

据了解，《外国公司问责法》(HFCAA)是美国国会在2020年表决通过的法案，主要内容是对外国公司在美上市提出额外的信息披露要求。2021年底，美国证券交易委员会(SEC)通过了修正案。

这对被列入名单的上市公司影响比较大，甚至存在退市的风险。据《外国公司问责法》(HFCAA)要求，被列入名单的公司连续三年不能满足美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对会计师事务所检查要求的，其证券禁止在美交易。

根据这份法案的要求，在美上市的外国公司必须向美国证券交易委员会(SEC)提交文件，证明该公司不受外国政府拥有或掌控，并要求这些企业遵守美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)的审计标准。

修正案还要求外国上市公司在其年度报告中为自己及其任何合并的外国经营实体，提供某些额外的披露。

值得注意的是，百济神州几天前就曾在年报中披露了有关的风险。

百济神州表示，如果其审计师于《外国公司问责法》所订明的连续三个年度或《加速问责法案》、《美国竞争法案》通过成为法律后的连续两个年度，未经PCAOB检查，则其证券可能被禁止在纳斯达克或其他美国证券交易所买卖，而这最终可能导致其美国存托股份被除牌。

（来源：百济神州公告）

北京时间3月11日，被列入“预摘牌名单”的5家公司均发布公告对此事进行了回应。

02

中概股惨遭“血洗”

两天总市值蒸发上万亿！


受到上述5家公司被列入《外国公司问责法》暂定清单事件的影响，美东时间3月10日，中概股普遍大跌！

截至当日收盘，其中被列入“名单”的5家公司，百济神州跌5.87%、百胜中国跌10.94%、再鼎医药跌9.02%、盛美半导体跌22.05%、和黄医药跌6.53%。

此外，其余中概股也出现了不同程度的下跌，爱奇艺跌21.71%，拼多多跌17.49%，此前财报逊于预期的京东跌15.83%，哔哩哔哩跌14.10%，晶科能源跌17.47%，蔚来跌11.90%，滴滴跌10.58%。

衡量中概股整体表现的纳斯达克中国金龙指数大跌10.01%，也是2008年10月以来的最大单日跌幅。

值得注意的是，美东时间3月11日，中概股继续大跌，再遭“屠杀”，最为值得一提的是，滴滴股价继3月10日大跌10.58%后，3月11日跌幅达到惊人的44.08%，创下有史以来最大单日跌幅，两日累计跌幅为整整50%，该公司股价最新报1.89美元，市值约91亿美元。

此外，雾芯科技暴跌36.32%，理想汽车大跌14.70%，百度跌12.02%，京东再跌8.63%，阿里巴巴跌6.68%。

名单上的5家公司也连续第二日大跌，其中百济神州跌12.21%，百胜中国跌15.51%。

（截至美东时间3月11日美股收盘中概股跌幅榜）

纳斯达克中国金龙指数再度大跌10.18%，继续刷新2008年10月以来的最大单日跌幅。

数据显示，仅仅上述这两个交易日，中概股总市值合计损失约1824亿美元（约合人民币1.16万亿元）。其中，滴滴两日累计市值损失逾90亿美元。

03

中国证监会深夜回应：

坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法


北京时间3月11日凌晨时分，中国证监会进行了回应。

据“证监会发布”，证监会相关部门负责人就SEC依据《外国公司问责法》认定了五家在美上市公司为有退市风险的“相关发行人”回答了记者提问。

证监会相关部门负责人表示：我们注意到了这个情况。这是美国监管部门执行《外国公司问责法》及相关实施细则的一个正常步骤。我们此前已经多次就《外国公司问责法》的实施表明过态度。

我们尊重境外监管机构为提高上市公司财务信息质量加强对相关会计师事务所的监管，但坚决反对一些势力将证券监管政治化的错误做法。我们始终坚持开放合作精神，愿意通过监管合作解决美方监管部门对相关事务所开展检查和调查问题，这也符合国际通行的做法。
（来源：证监会发布）

近一段时间，中国证监会和财政部持续与美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)开展沟通对话，并取得积极进展。我们相信，双方通过共同努力一定能够尽快作出符合两国法律规定和监管要求的合作安排，共同保护全球投资者合法权益，促进两国市场健康稳定发展。

其实早在2021年12月份，证监会就曾进行过回应：中美双方在中概股审计监管领域一直在开展合作，也曾通过试点检查探索有效的合作方式，为双方打下了较好的合作基础。

但是，美国一些政治势力近年来把资本市场监管政治化，无端打压在美上市中国企业，胁迫中国企业退市，这不仅有悖于市场经济的基本原则和法治理念，也损害了全球投资者利益和美国资本市场的国际地位，是一种“多输”的做法，对谁都没有好处。

04

写在最后


其实这个所谓的《外国公司问责法》，声称是适用于所有在美上市的外国公司，但据美国媒体和市场分析人士普遍认为其主要针对在美上市的中国公司。

《外国公司问责法》不仅阻碍外国公司赴美上市，也损害投资外国公司的美国投资者利益，削弱全球投资者对美国资本市场的信心。

熟悉跨境法律事务的业内专家分析指出，这个法案主要是要赋权美国随时查阅海外赴美上市公司(包括中国公司)的会计底稿，而核心其实是对产业链信息和背后的股东信息的掌控。

最后值得注意的是，其实《外国公司问责法》的事情此前已多次引发了中概股巨震，市场对此可以说是有所预期的，所以此番中概股的暴跌还是极为异常的，暴跌背后的原因可能并不简单。

专业人士分析认为，此次暴跌背后或许并不仅仅是退市威胁的影响，可能有金融势力在借机大肆做空。

漂亮国的歹毒用心或已昭然若揭了，我们要引起足够的警觉。