据上交所官网显示，北京英诺特生物技术股份有限公司（下称英诺特、公司）首发申请已于2022年2月16日通过科创板上市委审议。

英诺特成立于2006年2月，是一家专注于 POCT 快速诊断产品研发、生产和销售的高科技生物医药企业。公司的产品以呼吸道病原体检测为主，同时覆盖优生优育、消化道、肝炎等多个检测领域。

2018年到2020年，英诺特主营业务收入分别为7882.57万元、13801.10万元和103710.03万元。2020年因为搭上了新冠疫情“便车”，公司业绩突飞猛进，营业收入增速高达733.21%。但是，公司非新冠产品销售业绩却停滞不前，甚至开始走下坡路。2021年1-6月，公司新冠检测产品收入为12229.44 万元，同比下降83.39%。英诺特也在招股书中坦言，随着疫苗接种率的提升，新冠抗体检测产品的收入可能进一步下降。未来公司业绩不确定性较大，至于非新冠产品收入是否能够加以补充，也还要打个问号。

英诺特所处体外诊断行业的研发环节具有技术难度高、涉及学科多、研发周期长、流程复杂的特点，且面临市场需求的变化和技术的迭代，对技术创新能力要求较高。

那么英诺特的研发能力如何呢？招股书显示，公司仅3名核心研发人员，其中丁芝为2016年入职，王恒强2018年8月入职，也就是报告期内才加入公司。另外，公司诊断试剂注册证数量与发明专利数量和同行可比企业差距均较大。

再看公司研发费用率。报告期内，公司研发费用分别为1103.36万元、2134.67万元、5940.96万元和1605.06万元，占营业收入的比例分别为14.00%、15.47%、5.73%和7.39%。可以看到随着公司营业收入的增加，公司研发费用率逐渐被稀释到正常水平。到了2020年，与公司销售收入相近的明德生物，研发费用率也达到7.29%，远高于公司的5.73%。由此可见，公司对于研发工作的重视度以及研发技术水平均有待提升。

除了业绩波动和研发能力较弱以外，小编发现英诺特在信息披露中还存在大量疏漏。

原董事履历未详尽披露

英诺特原董事刘轶洋，任职期为2015年11月-2019年12月。公司称刘轶洋辞任原因为英诺特有限引入投资人，重新组建董事会。对于刘轶洋的关联企业，公司将佛山玉玄宫科技股份有限公司和广州合谐医疗科技有限公司进行了披露。但小编发现公司似乎遗漏了另一家关键企业。公开资料显示，刘轶洋曾任达安基因市场部经理，2014年离任，自2016年9月起至今任广州天成医疗技术股份有限公司（下称广州天成）董事职务。

而广州天成为公司主要客户达安基因的联营企业，报告期内公司曾向广州天成采购研发材料。不仅如此，小编还通过百度搜索到关于刘轶洋的几篇报道，报道中称刘轶洋为达安基因投资总监、合伙人；达安创谷官网报道也显示，刘轶洋为达安创谷营销专家。

在发审委首轮问询回复中，公司就发审委提出达安基因持股的主体达安京汉、安融创富的持股人员在达安基因的任职情况，是否属于技术、业务等核心岗位人员，是否存在变相为公司提供技术、订单的情形，公司及其关联方与达安基因及其关联方、员工之间是否存在利益输送情形或其他利益安排等问题进行了回复，但为何偏偏漏了这名关键人物刘轶洋？

2015年9月达安京汉在未完成出资且未完成私募基金备案情况下增资入股；2015年11月刘轶洋入职公司；2015 年底达安基因于考察了公司的产品，认为公司的联合检测产品符合当时达安基因的市场策略，2016 年开始作为公司的一般经销商经销公司产品。如此无缝对接是否过于巧合？

经销商与实控人关系匪浅

河北日鹏医疗器械有限责任公司（下称日鹏医疗）为公司经销商，报告期内，日鹏医疗与公司实控人控制企业迁安兴衡存在资金往来。公司称日鹏医疗与公司不存在关联关系，因其在报告期内租用迁安兴衡的房屋，因此日鹏医疗的现有管理层与迁安兴衡的实际控人叶逢光相识，报告期内因日鹏医疗需要临时资金周转，因此向迁安兴衡借款 50 万元，且已于2020年3月归还。

但是小编发现事实似乎并不如此。公开资料显示，日鹏医疗2017年由叶大伟、张建平和武磊捷共同出资设立，叶大伟任执行董事。2019年10月24日，三人却突然退出日鹏医疗股权，并辞任相关职务。

那么叶大伟与叶逢光究竟是何关系？小编进一步查询发现，叶逢光的父亲叶金保2017年11月起在叶大伟所控制企业迁安市祥泰贸易有限公司中任执行董事；叶大伟2018年与叶逢光的表兄弟、唐山英诺特前员工薛立伟共同出资设立了宁波金常正贸易有限公司，叶大伟任执行董事。

看来日鹏医疗的创始人与叶逢光父母早已相识，公司却称其是因租用迁安兴衡的房屋与叶逢光相识，此举是否涉嫌信披违规？不知叶大伟与叶逢光之间是否存在亲属关系。另外日鹏医疗2020年报登记工商联络电话与崔凤艳控制企业金宝实业（迁安）集团有限公司一致，那么日鹏医疗现实控人是否帮叶大伟代持股份，日鹏医疗与公司之间的资金拆借是否涉及利益输送，还需要公司进一步做出解答。

检测新冠病毒试剂盒专利疑似存侵权风险

英诺特“快速检测甲型流感、乙型流感和新型冠状病毒的多重引物及试剂盒”以及“用于检测新型冠状病毒的引物组及试剂盒”发明专利的发明人之一高秀洁，曾于2006年1月至2018 年3月期间在达安基因任职，历任基因诊断技术研究部研发主管、研发经理及副主任。公司称在“用于检测新型冠状病毒的引物组及试剂盒”专利的研发过程中不存在获得达安基因及其关联方或相关人员的帮助的情形。

但是据小编查询，高秀洁同样也是达安基因“一种流感病毒分型检测试剂盒”发明专利的发明人之一，该试剂盒能准确区分甲型,乙型流感病毒和甲型H1N1流感病毒,可广泛应用于由上述流感病毒所引起的流感的鉴别诊断。并且高秀洁早在2020年3月就作为广东药科大学所申请“一种检测新型冠状病毒及流感病毒的试剂盒”专利的唯一发明人。

那么英诺特以上两项专利技术是否涉及达安基因或者广东药科大学相关核心技术？公司未将“用于检测新型冠状病毒的引物组及试剂盒”作为核心技术且未形成销售，其中似乎也存在侵权风险的顾虑。