年底是财报空窗期，也是各路机构结账期（内卷期），有的资金想兑现利润顺便打击竞争对手会提前砸盘，有的资金想建仓但觉得估值贵会找鬼故事恐吓市场。信仰不坚定，逻辑不清晰，年底这段时间就会很痛苦。不知道哪天就突然鬼故事降临，不知道哪天自己的持仓就会被锤，关键是被锤了之后也不知道是该跑还是该买。

拼消息速度，拼操作内卷，普通人大概率是拼不过机构的。那样的话，不妨看得长远一些，因为只要长期逻辑没有问题，最终该赚到的钱还是能够赚到的。

众所周知，消费和医药是市场公认的长牛行业，而从去年开始，新能源行业也被市场上越来越多的资金认可。

新能源行业为什么连续走了两年牛市？这涉及到一个大趋势，中国能源转型。

为什么中国需要能源转型？因为要保证能源安全。我们国家虽然有石油资源，但并不多而且并不优质，煤炭资源倒是相当丰富。

根据历史数据显示，2010年中国石油对外依存度超过50%，2015年中国石油对外依存度超过了60%，2020年中国石油对外依存度超过70%。根据数据模型预测，到了2030年中国石油对外依存度会超过80%，我们的石油将面临跟芯片一样被海外国家“卡脖子”的风险。

可能会有朋友说，中国原油对外依存度超过70%，看起来有点高，但是中国整体能源对外依存度不高。我国是煤炭大国，煤炭年产量超过40亿吨，煤炭在能源中占比超过50%，煤炭的自主能够整体降低我国对外能源依存度。

那确实是，如果不是我国煤炭实现自主，欧洲如今面临的能源危机可能就会降临到我们头上了。

但是能源不仅仅用于取暖，日常的工作生活我们时时刻刻都需要能源。原油最主要消耗的地方不在取暖，而是在交通运输上。交通运输占中国石油消耗比例超过50%，其中乘用车占约20%，商用车占约22%，航空占约5%，船舶占约3%，其他忽略不计。

所以，国家需要想方设法把交通运输工具消耗能源的方式从石油转化为其他，以降低对石油的需求，从而降低我们对石油对外依存度，提高国家能源安全。这个替代方式大家都清楚了，就是用电，把燃油车换成电动车。

电能不是一次能源，它是二次能源，意思是电是由其他能源转换而来的，比如水电、煤电、核电、光伏、风电。我们国家缺油，但并不缺水煤核光风。

随着新能源在能源占比中的比例逐步提高，并且储能的配套逐步完善，可能大部分的供暖也会逐步改成以电驱动。未来的能源消耗将更多是以电力的形式来实现，因此电力在能源中消耗的占比会提升。

基于这点假设，如果全社会用电规模增长叠加电源结构替代，新能源行业的增速会非常快。根据非化石能源储量倒推，由于水电资源总量有限、核电选址及安全要求苛刻，预计2060年风电光伏发电量占比将从2020年的9.5%提升到60%-70%，未来40年新能源发电量将拥有20倍以上的增长空间。

当然，这是非常理想的假设，我之前也跟大家分析过，新能源目前最大的问题在于电网和储能。电网的消纳能力不足以支撑那么多新能源，储能配备不足也没法承载那么多的新能源，安装再多的新能源，到了没光没风的时间就会停电，装了也是白搭。

另外，新能源行业是一个综合性很高的行业，它的发展会带动着众多产业链一起高速增长。比如新能源的上游包括锂盐、工业硅、稀土属于采掘业，中游的加工涉及化工、半导体、机械制造等，下游则包括公用事业和消费行业。

从微观的角度去看，这一次能源转型可能会改变我们的生活方式、生活习惯。从中观的角度去看，这一次能源转型可能会改变各行业的景气度。从宏观的角度去看，这一次能源转型可能会改变各国在全球的经济地位、ZZ地位甚至能重置整个金融体系。

当市场讲鬼故事讲得有点吓人，而我们又没办法在短期内证伪或者证实这个鬼故事，那我们不妨想想长远趋势。

我常跟大家说，股价短期涨跌看情绪（流动性），中期涨跌看景气度，长期涨跌看经济结构。

如果景气度和经济结构没有问题，那么情绪（鬼故事）越惨越好。

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