日前，由厚扬投资与新沪商联合会携手举办的“2022新能源赛道投资机会及未来趋势展望”主题论坛活动在上海时代金融中心隆重举行。

本期论坛邀请40多位各界精英人士，联合国内新能源领域的上市公司、公募、私募、行业首席分析师共同深入探讨新能源产业未来发展以及新能源领域当中上市公司上下游产业、二级市场、定增市场表现等。

在“碳中和-碳达峰”的政策要求下，新能源及新能源汽车是中央政府确定的战略新兴产业之一，在“十三五”、以及“中国制造2025”这样的长远规划中，都占有重要位置。发展新能源是大势所趋，在政策环境方面，双碳环境，供给侧改革；产业环境上，建设新能源，在变革中找机遇，及时迈入快速赛道，进入选资产选企业时代，调整符合未来经济结构的资产配置权重，树立投资大局观。

新沪商联合会秘书长汪燕波在此次论坛上致辞表示：“新沪商自2008年成立以来，致力于为民营企业家搭建相互信任、学习互助的交流平台。经过十多年的时间沉淀，新沪商已经成为国内外最具凝聚力、影响力和公信力的中国商会之一，汇聚了1000多家的会员企业。新沪商高度关注新产业新业态的风向，整合细分领域的权威专家、学者等行业顶资源，以产业联盟为抓手，汇集产业链上下游优质企业，为企业带来前瞻的产业知识、投资方向。”

心有猛虎 细嗅蔷薇

在此次论坛上，厚扬投资董事长、创始合伙人黄怡如发表了以“心有猛虎，细嗅蔷薇--如何在高估值的新能源超级赛道中进行投资”为主题的演讲。黄怡如表示：“目前投资行业面临冰火两重天的境遇，游戏、教育等行业已经大批量倒下，而目前仍有一些行业蕴藏着巨大的发展机遇，如芯片、半导体、新能源、新消费等领域。”

对于市场上对新能源投资赛道存在泡沫的质疑？黄怡如认为：“市场认为行业有泡沫，另一方面也反应出市场具有增长想象力。但若是盲目投资，也必然会血本无归。能够在泡沫中游泳，并能够取得良好的收益，考验着投资机构的专业能力。厚扬投资以完整周期者、超级连接者、实践研究者为三大定位，专注于新能源、半导体、人工智能，5年前就已开始布局于这三大领域，建立了完整的资源优势，厚扬投资一直以来专注于投资超级赛道中的优质公司，从单纯的投资行为进阶为共生共荣的战略合作关系，将有限的投资数字转化为可无限循环的生态伙伴关系。”

黄怡如深耕中国资本市场，拥有资源整合能力，也是国内知名新媒体平台思维财经的投资人、上海新沪商联合会常务副会长。黄怡如创立的厚扬投资成立于2015年，主要由投资、咨询、艺术及传媒等板块构成，其中厚扬投资主要布局于芯片半导体、新能源、生物医药、先进智造等领域，管理资金逾百亿，在各条赛道上都涌现出具备核心竞争力和长期投资价值的优质企业。

政策推动  需求提升

在此次论坛上，财通证券新能源首席研究员龚斯闻围绕“碳中和背景下的新能源高质量发展”发表了主题演讲。龚斯闻表示，在“碳达峰-碳中和”强化能源目标的基础上，新能源发展进入加速期，其中重中之重就是发展清洁能源，我国2030年目标“非化石能源占一次能源消费比重将达到25%”，2060年“非化石能源消费比重达到80%以上”。

新能源细分赛道众多，龚斯闻认为磷酸铁锂是应用前景广阔、具有投资价值的赛道。他表示：“储能市场迅速崛起，锂电产业新增长点。储能按应用场景可分为发电侧、电网侧和用户侧三大类，提升电力系统灵活调节能力，是新能源发电及智能电网的重要支撑；锂电池成本不断下降，电化学储能是未来新增市场主流；磷酸铁锂电池是电化学储能最佳选择。在正极材料方面，磷酸铁锂出货占比持续提升。2021-2022年磷酸铁锂正极材料环比逐月上升趋势。”

阜盈投资董事长张卫民在“在赛道确定之下如何完成定增收益”的主题演讲中表示：“政策支持、市场需求放量、研发技术革新、产能资金支持，这些因素合力推动之下，聚焦于新的产业、赛道、风口，又有一批细分领域的龙头企业出现历史性的投资机会。长长的坡厚厚的雪，从十年前的移动互联网与智能手机时代到这十年开启的万物互联与新能源汽车智能汽车产业，我们已经迎来一个新的伟大投资时代。”

“3G、4G时期，智能手机渗透率的大幅提升叠加大量移动互联网的应用场景造就了一批20倍以上的牛股包括立讯精密、舜宇光学、腾讯等等；如今围绕5G应用、智能驾驶等万亿级别的领域，有一些增量市场需要重点关注，比如：IGBT的企业今年业绩增速都在100%以上，必然会出现一批新的10倍股。新的市场需求会诞生新的小巨人，创造社会价值、推动社会进步、提升社会效率的伟大企业正始于当下。”张为民补充道。

风口已至  抓住机遇

在此次论坛上，为更专注于布局各细分赛道，引入产业合作伙伴，厚扬新成立专业投资新能源领域的投资公司－厚富投资，此次厚富投资创始合伙人、总经理王明睿分享了“新能源汽车产业链的投资机会”的主题演讲。王明睿认为，我国正在从低效迈向高效，科技创新和绿色发展成为主旋律，需求侧-碳中和催生中国新的经济增长极，新能源汽车产业链投资空间巨大，未来5年，中国销量预计接近5倍增长空间，全球超过6倍增长空间。

王明睿介绍了2021年中国动力电池供给格局：“2021年1-8月，国内新能源汽车市场TOP10电池企业装机量市占率接近90%，产业集中度比去年提升6%。8月单月，新能源汽车动力电池装机量共计10.68GWh，单月排名TOP4分别为宁德时代、比亚迪、国轩高科和中航锂电。”

王明睿基于在行业中的深耕，对正负极材料、隔膜、电解液等锂电池主要材料进行介绍。据他介绍，目前国内上游锂资源以盐湖为主，主要分布在青海、西藏；上游锂资源价格居高不下，反应全球新能源高速发展导致锂需求旺盛。

关于新能源赛道投资，王明睿认为投资者需要关注四个最新变化，一是科技和新能源已经是新时代最优质的资产；二是我国具有完整自主的新能源产业链，竞争优势处于全球领先地位；三是新能源产业链资本开支高速增长；四是技术迭代加快，产业竞争加剧，投资难度加大。

新能源汽车发展步入快车道。王明睿在论坛上披露：“据企查查数据研究院统计，2021年上半年，新能源汽车赛道融资事件共57起，涉及项目50个，披露融资金额达827.1亿元，其中融资事件数同比增长了42.5%。2021年全年预计有望突破1600亿元。而2020年全年披露融资金额近1292.1亿元，同比2019年大涨159.4%，实现了近十年来首次突破千亿元的纪录；电池方面，据高工锂电不完全统计，今年以来国内动力及储能电池投扩产规划项目总投资超过5000亿元，其中宁德时代规划超1200亿元，中航锂电超760亿元，蜂巢能源超670亿元，亿纬锂能超440亿元。”