昨天已经强调市场的轮动思维，昨天美股依靠着医药股的爆发，强势站住了关键位置，所以综合来说不管是美股还是A股轮动行情都是主线，昨天的主要是养老概念和新能源风电和光伏的逻辑，当下整体来说市场呈现也是机会与风险的共存，震荡市，高手赚得盆满钵满，低手天天吃土，所以综合来说当下市场维持在3480-3680这里是200个点的拉矩阵，从走势来说我是看好年底12月的红包行情，但是当下的A股想要集体起飞是小概率事件，元宇宙加汽车零部件依然是游资钟爱的方向，维持情绪和操作逻辑即可，新能源的回落符合预期，但是深度调整的概率不大​

北水看市场：昨天外资疯狂吃白酒，五粮液吃了12亿，贵州茅台也是重点方向，但是白酒走的是蓄力行情，趋势不用多说，大周期的支撑和结构，今天医药也应该会这么走，市场轮动加速的过程，寻找内在转换逻辑

三大报看机会：

1. 新能源用PVDF主要原料R142b价格暴涨逾10倍、产业链公司望受益

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据百川盈孚，11月以来国内制冷剂R142b产品价格迎来持续上涨，继11月上旬及中旬两次分别上调5000元/吨后，24日R142b产品再次上调5000元/吨，最新价格已涨至180000元/吨，本月以来涨幅已超过10%，近一年累计涨幅更是近12倍。

受益于下游锂电需求增长，PVDF（聚偏氟乙烯）用于锂电池正极粘结剂，R142b作为PVDF的主要生产原料同向拉涨，而国内产能不足，当前市场供应紧俏，但下游需求持续旺盛，供需矛盾加剧，价格暴涨导致工厂惜售心态浓，不报价、不接单现象仍存，预计短期内R142b价格仍有可能延续涨势，再创新高。

长期来看，锂电池制造，光伏背板及储能等领域应用需求持续扩张，PVDF呈现出爆发式增长。机构预计，全球锂电池用PVDF的需求呈五年六倍的增速。目前各大PVDF生产商都在进行扩产计划，扩产周期在一年到一年半，预计投产时间集中在2022年下半年，到2022年年底前仍然维持供应紧缺的局面。下游PVDF的快速扩张下，生产原料R142b景气望持续上行。

巨化股份（600160）公司现有R142b年产能2万吨，用于VDF制备，作为公司PVDF、FKM（氟橡胶）生产原料。此外，公司1万吨/年PVDF项目一期于2017年12月投产，二期目前正在抓紧实施。

三美股份（603379）公司拥有R142b产能4176吨。

2）元宇宙迎来建设热潮、“硬件底座”光模块市场望爆发

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数据显示，截至今年第三季度海外四大云巨头厂商资本开支合计超300亿美元，同比增长26%。为了加速公司在元宇宙业务上的发展，Meta在三季报中预计今年将在元宇宙上投入超100亿美元，用于AR、VR和相关硬件以及元宇宙应用和服务的开发。同时大幅上调明年资本开支预期，其资本支出将由今年的190亿美元提高到明年的290-340亿美元，同比增加53%到79%。

券商分析师认为，元宇宙的快速发展必然会带来海量的流量需求，对于硬件侧的需求，除了显卡外，会最直观的作用在流量和数据传输侧的基建产业链上。光模块作为光电信号转换的器件，是元宇宙的虚拟空间与服务器所在的现实空间进行转换的核心“硬件底座”，同时也是历次数据爆发期业绩释放最为充分的行业。布局元宇宙硬件侧，光模块是一条不容忽视的优质赛道。Meta等海外巨头在元宇宙建设下加大资本支出，带动光模块、光器件等数据中心重要的基础元器件的需求。国内光通信产业链供应商有望充分受益于元宇宙建设的热潮。

太辰光（300570）通过北美光通信龙头厂商为Meta等云计算和元宇宙提供商供应光纤连接器等基础元器件，有望充分受益于元宇宙建设的热潮。

天孚通信（300394）是国内领先的一站式光器件解决方案提供商，收购北极光电资产优质，助力公司提升市场竞争力，导入北美优质客户。

3. 我国将加强新时代老龄工作、康复行业迎发展机遇

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新华社受权发布《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》，提出要进一步规范发展机构养老，完善多层次养老保障体系，深入推进医养结合，发展适老产业，加强老年设施供给。

国盛证券认为，中国康复行业已初步构建了三级医疗体系分流不同病患，具备高速发展的必要条件，有望成为千亿级蓝海市场。

融捷健康（300247）投资参股健康服务、生命科技等大健康产业细分领域；

大湖股份（600257）积极布局大健康产业，拟筹建杭州东方华康康复医院。

4. 供给扰动叠加新能源需求增长、镍价接近年内新高

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截至24日晚间发稿时，LME镍期货上涨2.4%报20900美元/吨，近一周累计上涨8%，达到年内次高点。方正中期期货指出，今年前三季度全球主要镍生产商总体产量同比下滑，镍年度供需确定呈现缺口状态，LME镍库存持续走低。在印尼停止镍矿石出口后，菲律宾也有意推动逐步限制原矿出口。

需求方面，三元材料高镍化可以兼顾提高电池容量和降低电池成本，机构预计未来五年全球动力电池领域镍需求年均复合增速在48%以上。到2030年，动力电池领域的镍需求量占比将从目前的不足7%增至26%。

华友钴业（603799）旗下华越镍钴年产6万吨粗制氢氧化镍钴湿法冶炼项目预计今年底建成试产；

盛屯矿业（600711）在产项目合计拥有4万吨/年镍金属量产品；

中国中冶（601618）旗下瑞木镍钴项目估算保有镍金属量132万吨。

5. 打破“量子霸权”中国团队获超算诺贝尔奖

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据悉，在全球超级计算大会（SC21）上，国家超级计算无锡中心、之江实验室、清华大学、上海量子科学研究中心等单位联合研发的神威量子模拟器(SWQSIM)，摘得2021年度ACM“戈登贝尔”奖。“戈登贝尔奖”是国际上高性能计算应用领域的最高学术奖项，被称为“超算领域的诺贝尔奖”。在2016年之前，美国、日本曾垄断该奖项长达近30年。

研究团队基于新一代神威超级计算机，研发了量子计算模拟器SWQSIM，提出近似最优的张量网络并行切分和收缩方法及混合精度算法，可高效扩展至数千万核并行规模，并提供每秒4.4百亿亿次的持续计算性能，是超算领域全世界目前已知的最高混合精度浮点计算性能。

点评：超算已成为一个国家信息技术创新的核心驱动。中国超算中心需求保持高景气度，应用行业从气象、生命科学、天体物理等科研领域向石油开采、新药研发、工业仿真（如新车和自动驾驶仿真等）扩展，将成为多行业发展重要新基础设施。

中科曙光（603019）是国内超算领域绝对龙头，是中科院计算技术国家级平台，E级超算原型机系统的完成将对公司业绩增长产生积极影响；

天通股份（600330）全资子公司天通精电是国防科技大学超级计算机生产基地，为“天河二号”超算提供功能主板制造的全流程服务；

浪潮信息（000977）作为全球智慧计算的领先者，为云计算、大数据、人工智能提供领先的智慧计算。参与过“”神威蓝光超级计算机的研制；

世纪华通（002602）通过智慧云实业持有上海珑睿55.93%的股份，上海珑睿为腾讯长三角人工智能超算中心项目的重要参与方。

6. 机器视觉发展白皮书发布、行业发展提速

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近日，中国电子标准化研究院正式发布了《机器视觉发展白皮书》。该书的发布，标志着机器视觉行业从概念到产品首次有了统一的系列标准规范，迈出了机器视觉标准体系构建的重要一步，对于进一步规范行业市场，引导机器视觉产业健康快速发展具有重要意义。

我国机器视觉产业自20世纪90年代开始萌芽，受AI技术的影响，人工智能进入发展新纪元，机器视觉开始在智能制造中得到广泛应用。应用的爆发式增长，衍生巨大的产业发展空间，大量企业涌入，导致技术水平和规模层次不齐，亟需清晰的行业体系和技术标准，来规范和推动行业的持续稳定良好发展。因此，建立专业的机器视觉标准体系，梳理标准制定路线图，统筹规划机器视觉标准化建设势在必行。

精测电子（300597）机器视觉业务营收规模最大且机器视觉技术应用设备产销数量最大；

矩子科技（300802）中国机器视觉设备研发制造的龙头，机器视觉业务产品布局较为全面。

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