上周指数继续向上反抽，年关临近，每年A股三段行情不可避免，今年的考虑时间提前，所以从12月中旬市场继续呈现机会，资金轮动反弹的行情到来，接下来的市场来说整体维持在3480-3680箱体大结构震荡，指数继续向上依然是大概率事件，假设这里往下调头回撤3480依然是重仓选择参与的过程，所以这就是市场的逻辑就当下来说，情绪盘维持箱体内的逻辑也是如此，从操作来说保持情绪震荡为主。板块方面冬奥会，元宇宙，新能源产业包含光伏风电新能源车 氢能源等依然是机会但是考虑到资金和挤压盘太重，需要时间反复的逻辑

北水看市场：外资持续买入AR龙头歌尔，今年外资有四分之一的资金跟进了宁德时代这也说明当下来说外资的偏爱也很明确，同时市场呈现结构性震荡的过程，外资持续大量流入各行业龙头，年底基金排名影响也很大​

三大报看机会：

1. 5G+工业互联网大会召开、概念股有望受关注

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20日，在2021中国5G+工业互联网大会上，工信部发布了《“5G＋工业互联网”典型应用场景和重点行业实践（第二批）》。工信部部长肖亚庆在致辞中表示，支持企业运用5G等新型网络技术和先进适用技术改造建设企业内网，支持企业设备上云，推动工业互联网平台进企业、进园区、进产业集群。同时，拓展融合应用场景，推动制造业数字化智能化转型。坚持以智能制造为主攻方向，全面推进5G、工业互联网等数字技术的产业化、规模化应用。深入总结各地推动融合发展的实践典范，通过抓示范、树标杆、建园区，遴选一批专业化解决方案提供商，建设一批5G全连接工厂，做优一批工业互联网平台，打造一批复合型专家人才队伍，带动千行百业提质增效升级。

5G+工业互联网应用迎来爆发期。

东土科技（300353）专注于工业互联网底层平台性技术和解决方案并处于领先地位；

瀚川智能（688022）专注于智能制造装备和工业互联网，从硬件、软件及服务全方位为客户提供智能制造整体解决方案。

2）华为获新场景地图专利授权、VR/AR合作商引关注

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据悉，华为“AR/VR场景地图获取方法”专利获得授权，公开号为CN110855601B，申请日为2018年08月21日，公开日为2021年11月19日。据企查查专利摘要显示，本申请提供一种头戴式显示设备的场景地图获取方法和设备。此前，华为刚刚在11月17日的发布会上推出了VRGlass6DoF游戏套装，这款套装包含此前推出的VR头显，以及6DoF视觉模组、控制手柄、手机散热背夹，能够带来更加沉浸式的游戏体验。华为多次表示，随着5G大规模部署，VR/AR将进入爆发期，业界应在网络、终端和内容方面，为VR/AR做好准备。

华为在VR产业的提前布局，相关领域合作公司有望受益。

高新兴（300098）在智慧新警务、视频全息化（AR）、视频云等方面是华为重要的战略合作伙伴、领先级ISV合作伙伴；

捷成股份（300182）国内领先的影视剧版权新媒体运营商，是华为视频、华为智慧屏、华为VR眼镜的影视剧、动画版权供应商。

3. 汽车零部件巨头博世积极推动车载储氢大规模量产、相关产业发展望提速

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据报道，汽车零部件巨头博世正进一步扩充车用氢燃料应用产品组合。近日，博世与全球领先的储氢解决方案零部件厂商OMB Saleri就氢燃料补给系统部件建立合作关系，希望借此提高双方在氢燃料领域的市场占比。合作双方签署了许可和工程协议，覆盖350巴和700巴压力储氢解决方案的若干产品。联合的工程团队正深入开发和优化现有产品，以实现大规模量产。双方希望利用规模效益，以有竞争力的部件价格，为氢燃料补给提供解决方案。

博世动力总成解决方案事业部总裁Uwe Gackstatter表示，“为实现气候中和，氢能将成为未来混合动力总成的重要组成部分，博世正努力朝着实现储氢罐部件大规模量产的目标迈进。”目前，博世在车用燃料电池领域，产品覆盖从单个传感器到核心零部件，如电子空气压缩机和电堆，以及整套的燃料电池动力模块。2021年到2024年，博世还计划在车用燃料电池上投资约6亿欧元（约合人民币44.72亿元）。博世预计，到2030年，全球约八分之一的新注册商用车将是燃料电池车。

燃料电池汽车是氢能的主要应用领域之一，车载储氢系统需具有高安全性，同时还要具有高效、低成本特点。由于其研发及生产技术壁垒较高，车载储氢系统成为限制氢燃料电池汽车商业化发展的重要因素之一，市场潜力巨大。据《节能与新能源汽车技术路线图2.0》规划显示，仅以车载储氢瓶来看，预计到2030年，其市场规模将达到70亿美元左右。我国车载储氢技术研究较为滞后，随着博世等行业巨头的积极推动，车载储氢部件等领域相关技术及产业化望提速。

阿尔特（300825）公司已掌握了金属储氢、关键零部件的选型、系统的搭载匹配、动力性经济型性的计算优化、系统及整车的热管理分析等技术，可为客户提供燃料电池汽车的设计开发服务。

亚普股份（603013）公司正在全力研发车载储氢系统，目前，储氢瓶业务处于试制样件基本性能测试阶段。

4. 美国新能源车税收抵免或升级、行业将迎高速发展

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当地时间19日上午，美国众议院通过了1.75万亿美元刺激法案，该法案包含5500亿美元用于应对气候变化。新能源车税收抵免最高至1.25万美元，其中补贴基础金额为4000美元。若电池容量在2027年前为40kwh以上，2027年后50kwh则额外获得3500美元。若涉及车企为美国工会单位则额外获得4500美元，若零部件50%美国化且电池本土生产则额外获得500美元。

长江证券电新团队表示，除了税收抵免，美国EPA制定了严苛的CAFE油耗标准，同时美国新能源车型周期即将开启，预计2022年将迎来翻倍增长，2025年前保持50%复合增速。

宁德时代（300750）是全球动力电池龙头，配套特斯拉及其他美国电动车企业；

华友钴业（603799）与容百科技（688005）将在上游镍钴资源开发、前驱体技术开发等领域建立长期紧密合作。

5. 新能源车产销量大幅增长、电子元器件需求将提升

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据媒体报道，比亚迪董事长王传福日前表示，在半导体领域，电动车对半导体的需求相较传统车对半导体的需求增加5-10倍。电动车是上半场，智能车是下半场，智能车对半导体的需求更大。

被动元器件作为电路的基础元件，在汽车中的应用非常广泛，包括驾驶辅助系统、汽车电子安全系统、车身电子系统等。兴业证券认为，汽车电子、IoT持续拉动被动元器件行业需求，中高端产品国产替代空间广阔。同时，被动元器件也充分受益于国产化和汽车电子化的景气共振。目前已有不少优秀供应商切入到车规级等高端市场，国产化份额有望大幅提升。

顺络电子（002138）生产磁性器件、微波器件以及精密陶瓷产品，广泛应用在汽车电子、新能源等领域；

三环集团（300408）主营陶瓷类电子元件及其基础材料的研发、生产和销售，主要包括半导体部件、电子元件及材料等。

6. 亚马逊推进卫星互联网、天地万物互联时代或到来

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据媒体报道，亚马逊旗下卫星企业柯伊伯系统公司正计划构建名为“柯伊伯计划”的卫星互联网服务，计划将3236颗卫星送入近地轨道，提供高速、低延迟的低价宽带互联网。另外，埃隆·马斯克旗下的SpaceX公司已申请了发射4.2万颗卫星的许可，在测试阶段，网速最高可达每秒200Mbps。

天风国际证券认为，卫星互联网可解决现有世界上超30亿人无法使用互联网，70%地理空间未实现互联网覆盖的问题，是实现天地融合万物互联的关键，正在成为电子行业的一大关键趋势。预计在2022年，低轨卫星服务与相关零部件出货量将显著成长。

中国卫通（601698）主营卫星空间段运营及综合信息服务等相关应用服务；

国光电气（688776）研发生产的空间行波管用于传输信号的功率放大，提高通信能力；

海格通信（002465）正在加大布局北斗导航、卫星互联网等业务领域。

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