上篇谈到周期股的投资逻辑：

一边是全球经济对大宗商品需求拉动，一边是全球能源的供应偏紧，所以，大宗商品的价格和销量将持续得到支撑。

投资周期股，时机最重要，股票买入的价格要便宜，还要抓住行业的景气度，这样周期股才有较好地获利空间。

另外，必须注意，只能以投资的心态去买入公司股票，帮助企业融资经营，发展，而不是指望哄抬商品价格在股票上套利，那些栽在期货爆炒的投资者，很少会想到哄抬商品价格对民众生活产生巨大的生活负担，所以才会被政策打压。因此，投资周期股，发心很重要。

关注标的：

1.鲁西化工(000830)：10月26日晚间披露三季报，公司2021年第三季度实现营业收入90亿元，同比增长93.71%；净利润9.74亿元，同比增长298.6%。报告期内，主要化工产品产销量及售价同比增加。前三季度，公司实现净利润36.06亿元，同比增666.59%。

公司主营化工新材料（68.42%），基础化工品（25.37%）和化肥（5.73%），实际控制人为国务院国资委；从估值，业绩，景气度三方面来看，鲁西历年业绩优良，是一只不错的蓝筹股，目前已经有合适的买入投资机会；

2.中国铝业（601600）：10月26日晚间，中国铝业发布2021年三季报，公司第三季度实现营业收入741.93亿元，同比增长51.27%；归母净利润为22.32亿元，同比增长429.93%。前三季度实现营业收入1949.29亿元，同比增长46.39%，归母净利润为53.07亿元，同比增长1035.68%。资产负债率较年初下降3.33个百分点，经营性现金净流入额较上年同期增加85亿元，创历史同期最好水平。

铝业之所以有投资机会，其来源于工业对铝材的需求不断增长，美国大基建，也对全球铝价产生了支撑；另外，电解铝属于高耗能产业，国家明确限制电解铝的新增产能，由此为公司建立了行业壁垒；最后，中国铝业同时持有中国稀有稀土股份有限公司（“中国稀有稀土”）23.94%股份，因此将受益稀土价量齐升带来的收益，我国稀土主要外销，受价格管控影响因素可以忽略；

中国铝业实控人为国务院国资委，同样，从业绩，估值，景气度，以及股东背景来评价，中国铝业已有了较安全的投资机会；

3.云海金属：公司属于镁矿上市公司龙头，是目前上市公司中唯一主营镁业的全产业链公司，镁合金占全球市场份额35%；公司受益主要来源于新能源汽车爆发带来的轻量化结构件机会，另外，公司是特斯拉的二级供应商，间接与特斯拉合作。公司有方向盘骨架和小的铝挤压件应用在model上，有一部分产品会用于modelY。

由于前期的周期股板块整体回落，云海金属也再次显现了投资机会。