昨晚夜间美股大涨创新高，外盘稳定，早盘新能源板块出现分化，昨天重挫的周期股出现反抽。但是以上板块只是能影响指数，对于我们来说没有什么其他的意义。可操作性已经很差。在其他板块调整之际，白酒医疗将会起升，力挺指数，这是我们之前已经下过结论的。在北交所落地之前，指数不能跌。因此沪指小幅下探3500整数关口后，即行起升，上证50推动沪指起升，消费板块中的家电、食品饮料、白酒、医疗医药均表现不俗，相对应的新能源出现调整，在昨天的文章中我们重点强调了，当前要关注市场板块的转换是否有效，这一点至关重要。

早盘主线能源方向继续调整，其他低位方向引领市场反弹，而反弹的核心主要就是：比如食品板块，昨晚文章强调：“休闲食品前三季度业绩普遍承压，但是随着目前各公司主动布局社区团购渠道、高基数效应减弱，休闲食品公司基本度过了最艰难的时刻。”今天食品加工板块整体上涨3.5%，多只个股涨停。支撑食品饮料板块“否极泰来”预期的还有一层逻辑，就是涨价，关于这一点，周二文章有提过：“9月下旬以来这一轮消费板块的反弹，其中一个核心驱动就是产品提价预期...反映了之前说的PPI向CPI传导的一个逻辑，所以后续要持续关注消费品里的涨价品种。同时，全球食品饮料龙头可口可乐、百事可乐、雀巢等也纷纷宣布下半年或明年年初有提价可能，知名品牌的提价也将打开各类国产食品饮料的提价空间。”

下午引领市场反弹的一是锂电池，二是光伏，锂电池引领反弹的主要是宁德时代产业链，直接刺激是特斯拉可能与宁德时代签订大额磷酸铁锂电池订单。如果最终订单是45GWh的话，那么将对应近80万辆汽车，比今年前三季度特斯拉全球销量（62.7万辆）还要多，再次提升了宁德时代动力电池以及磷酸铁锂产业链的需求预期。

光伏引领反弹的主要是组件分支，其中隆基股份午后大涨近10%，全天成交额超过200亿。光伏组件上涨的根本原因就是昨天文章说的：“10月以来，工业硅价格下滑，以及四季度大概15万吨左右硅料产能将陆续投产，组件环节盈利有望迎来修复”，之前上游硅料、硅片价格持续上涨，一直压制着产业链的需求，尤其是直接压制组件环节的盈利，所以一旦上游涨价缓解，受益弹性最大的就是组件环节。今天盘中报道的硅片价格首次下降，上述逻辑有被印证的迹象，所以直接刺激了组件环节大涨。

在前天的文章中我们已经有提到过，当消费股这个大板块中的标的估值低到很有吸引力的时候，场内资金就会涌入过来，这样其他高估值板块就显得尴尬，就会失血，这样的转变就是真实有效的，另外一个重要的时间节点就是北交所的开闸，这一点很重要，首先在此事件落地之前，整个市场对指数的预期均不会跌，那新能源板块就始终会存在护盘的预期，那当然也有资金会去推波助澜，参与炒作新能源。另一方面，北交所落地之后，场内的资金不再掣肘，指数维稳的预期也不再存在，所以说以上两点共同决定了市场的转变。

大的方向上，后续指数不会再有行情，熊市特征尽显，市场上涨就缩量，下跌就放量。真金白银的成交量是最真实的市场态度，但是什么时候都要有板块走出来，资金毕竟想闲不下来的，因此我坚信未来的两年内市场的行情在消费（家电、食品饮料、医疗、医药）白酒板块涨幅过大，不做建议，白酒行业只能搞搞短线。当前消费板块在底部反复杀跌，反复拉升，这正是主力资金操盘的体现。低位利空才符合上涨的逻辑，在冲破黎明的黑暗之前，我希望大家能够坚定信心，搞小而美的品牌消费个股肯定不会亏钱，最终必将胜利。有做T条件的可以反复的涨卖跌买，最终跟身边亏损惨重的比绝对是笑傲江湖般的存在，点击关注+点赞+转发是对股海详谈最大的支持。