马上迎来中秋节，节前效应较为明显，高位资金有兑现的预期，接下来仍会有个别方向和细分会走出来，作为十一国庆前的赚钱效应和情绪出口，比如天然气及锂电细分等。

近期我们给大家梳理了一下宏观经济的大概情况，从美林时钟来看我国经济正处于衰退阶段，压力逐步增大，但9月见冰点的概率较大，所以预期接下来的情况会是大宗商品价格逐步高位回落，经济杠杆率被进一步控制，四季度到明年一季度会是货币政策较为宽松的阶段，所以预计会呈现衰退到复苏的阶段，伴随着流动性的不断充裕股票市场会有更可观的表现，当下A股格局类似18年底的情况，19年初1月4号降准明确了流动性宽松的基调，随后轰轰烈烈的阶段性牛市行情开启。

我们一再强调，制造业是我国的核心，上游资源类的涨价会进一步压缩中游制造业的利润空间，许多企业会很难过，政策一系列的调控措施正在紧锣密鼓的进行，为的就是赶快为中小企业疏导压力，从而能够走出困境为经济复苏提供更强有力的动能。

所以预计双节后能够带领市场指数继续走出强劲上攻的肯定不是资源类的上游品种，而前期调整较为充分的白酒、医药等大消费则更大概率担此重任，因为他们还有一个名字叫“核心资产”，不是简单的因为市值大，而是真的有持续发展的能力和行业内独一无二的特性！聪明资金以及大机构资金都喜欢配置这一类的企业，而资源类呢？却很难有大资金长期配置，顶多是作为策略中的补充部分。

在这里我再次呼吁大家，大消费必须重视起来，首先调整周期调整时间较为充分、估值大部分来到合理区间、而其中的机构资金很少有出现大面积减持的情况以及它们的业绩同样呈现较为可观的持续增长。

还是那句话，不会选股，最简单的买点基金买点ETF也可以啊！

（文章只做分享交流，不做为任何买卖依据）