震荡市“固收+”配置价值显著华安安康A年化收益率近17%
近期以来,债市持续走牛,股市震荡但也不乏机会,“固收+”无疑是当下较好的布局选择。银河证券数据显示,截至9月3日,“固收+”典型代表二级债基、偏债混基今年以来收益率为4.94%、4.81%,同期上证综指涨3.13%。其中,华安安康A年内收益率达5.86%,超越同类平均。且从中长期看,该基金自2018年8月转型成立以来实现总回报60.95%,年化收益率高达16.76%。
出色的业绩表现离不开有效的投资策略。华安安康以固收为“盾”,以权益为“矛”,在稳健投资的基础上追求收益弹性。该基金按照股债分仓制度运作,相应地也采用了双基金经理制,分别由股票基金经理陆奔与债券基金经理石雨欣共同管理,专业化分工,操作更精细。在固收部分,结合宏观经济、国家政策等积极把握债市行情,精选优质个券投资;权益部分,则秉承“研究创造价值,赚企业成长的钱”的理念,以“收益/风险”尺度衡量每一次投资决策。
从各年度的投资操作看,华安安康较好地把握住机会,精耕细作,积小胜为大胜。2018年,A股单边大幅下跌,债市呈现慢牛,8月华安安康正式转型成立,投资组合以中等久期信用债配置为主,同时积极参与利率债波动操作;权益部分,适当逢低增加权益仓位,四季度积极参与市场结构性机会,取得正收益,超越比较基准。
而在2019年-2020年期间,股债两市都呈现震荡上涨行情,华安安康也充分发挥“固收+”投资优势。在债券部分,持续以高等级信用债配置为主,同时合理控制久期;权益部分,2019年积极参与市场机会,对新兴成长、价值周期等板块和个股进行了布局,2020年则按照“固收+”策略布局投资,以中性偏积极的权益仓位为主。基金年报显示,2019年、2020年华安安康A收益率都在20%以上,超额回报显著。
再看今年上半年,债市持续上涨,该基金仍以高等级信用债配置为主,阶段性参与利率债波段机会,且合理控制久期。同时,在股市的震荡行情中,继续按照“固收+”策略布局投资,提升仓位灵活度,积极参与市场结构性机会。基金中报显示,上半年,华安安康A取得了3.68%的业绩表现,跑赢了基金业绩基准、上证综指、中证全债指数的同期表现。
投资回报良好的同时,华安安康在风控方面也表现优异,为投资者提供了更好的“固收+”投资体验。WIND数据显示,截至9月3日,华安安康A历史最大回撤、年化波动率为-3.77%、6.17%,同类产品同期最大回撤、年化波动率为-15.94%、16.01%。
业内专家表示,“固收+”产品以相对稳健的资产作为底仓提供基础性收益,并在严控回撤的前提下寻求高弹性资产增强收益机会。今年股市波动较大,市场热点频繁切换,市场整体估值不便宜,但少数高景气赛道、很多优质公司仍然涌现了丰富的投资机会,这为“固收+”产品的运作提供了有利的市场环境。随着疫苗接种全球推广和变异病毒的蔓延,后续全球疫情复苏进展仍需关注,股市可能持续分化,结构性机会仍然可期。投资者可借助“固收+”在获取回报的同时,适当分享权益市场的良机。
最近更新
-
港股市场持续回暖,相关ETF屡创上市新高,哪些产品值得关注?
股票 · 05-17 10:22
-
近一年已两新品延长募集西部利得基金“吸金”受挫?
股票 · 05-17 09:39
-
耐普股份IPO陷信披危机:董事长履历涉嫌造假财务数据也真假难辨
股票 · 05-17 09:33
-
电鳗号:世龙实业因财务造假收罚单被实施其他风险警示将带帽
股票 · 05-16 14:48
- 重大创新突破!烽火通信完成业内首次基于空芯光纤S+C+L超270T大容量实时传输系统验证
- 从“博采众长”到“以我为主”,看长沙学思录
- 容大合众港交所IPO“雷点”:增长乏力、产能锐减、套现疑云
- 苹果下一任CEO会是他?前员工:很多特质像库克
- 玉田县工业科技创新服务中心项目EPC工程喜封金顶
- 你get到了吗?药企正悄悄跨界…
- 京东物流Q1营收达上市以来最好水平,京东物流的未来该咋看?
- 鱼跃医疗一季度业绩双降,85后董事长吴群迎新挑战
- 又垮了!“网红”贾跃亭,救不了法拉第未来
- 京东进货价上线,黑科技“整顿”茶圈
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2037人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 95后亿万富豪被罚1.33亿元,王泽龙从青年企业家到违法违规
- 会员服务收入回落,爱奇艺持续盈利
- 青岛银行:逆势扩张,喜忧参半
- 重仓公司谁还能创造“10倍神话”?堪比“股神”,社保基金持股公司涨幅超2500%!业绩稳健的长线持股公司名单出炉
- 远洋运输
- 再放重大利好晚间四大消息
- 恒瑞医药创新推动国际化,并拟12亿回购股份
- 名创优品一季度营收暴增26%,TOPTOY品牌增长成为一大亮点
- 精选层首单并购暴雷?承诺期满业绩跌超90%,交易所“灵魂拷问”
- 短檠灯闪青,鲲鹏漫北溟丨众合科技与零创科技签署战略合作协议,共同推动低空经济领域创新发展
- 容大合众港交所IPO“雷点”:增长乏力、产能锐减、套现疑云
- 京东物流Q1营收达上市以来最好水平,京东物流的未来该咋看?