周末消息面还是比较平静的，但涨价依然是主旋律。

第一，锂电产业链涨价。

数据显示，9月9日国内电池级碳酸锂市场主流报价14-14.7万元每吨之间，均价上涨至14.3万元/吨，较前一日价格再提升0.2万元/吨。近一个月电池级碳酸锂价格涨幅高达58%。

而电池级碳酸锂是锂电行业的几乎最上游原材料，是制造钴酸锂、锰酸锂、三元材料及磷酸铁锂电池正极材料的最主要部分，由于新能源带动动力电池的装机需求爆发，导致上游这一原材料出现极度的供应失衡，电池级碳酸锂价格几乎一天一个价，今年4月到7月小幅盘整后到8月价格出现跳涨，相较于去年年底已近涨幅达250%。

这个涨幅不是吹起来的，是实实在在的市场需求导致的，特别是金九银十汽车消费旺季的来临，新能源装机量在提前备货。

数据显示，今年以来新能源汽车销量每一个月都实现同比增长，且同比增长幅度都在 150% 以上。在8月份汽车整体销量下滑趋势下，8月新能源汽车销量为 24.9 万辆，同比增长 167.5%，环比增长 12%；1-8 月新能源乘用车零售销量为 147.9 万辆，同比增长 202.1%。这个速度基本上已经把传统的燃油车甩在了身后。

但是从渗透率上看，依然有相当大的提升空间。8月份国内新能源车零售渗透率为 17.1%，前八个月渗透率为 11.6%，较 2020 年 5.8% 的渗透率明显提升不少，并且渗透率还在持续增长。但是，德国8月新能源车渗透率达28%，法国达20%，英国18%，这个差距还是有的。

所以，在全球新能源大趋势下，相关锂电产业链都会持续受益。目前原材料端在价格支撑下依然会比较强势，在价格传导下，锂电中游依然有涨价的预期，再加上满产状态，这也进一步增强了业绩的确定性，原材料端畏高的投资者可以向中下游寻找机会。

第二，芯片产业链涨价。

芯片涨价这个是常态化的一个事情，甚至芯片涨价特别是汽车芯片的涨价要早于锂电最上游。主要是疫情下芯片全球产业链的不通畅导致的。

就在刚刚，全球模拟芯片龙头德州仪器、汽车芯片大厂安森美均发布了涨价函。

德州仪器发出涨价通知称，基于成本因素，公司即将调整整体价格，新价格将于9月15日起生效。

消息显示，德州仪器的电源管理芯片是本轮缺货涨价最严重的产品之一，这个正好对应目前景气度大好的锂电、光伏等行业。

而安森美则表示，由于原材料、制造和物流成本不断增加，将对部分产品进行涨价，本次涨价将于10月初生效。

短期内，芯片行业还存在机会，但是这个要弱于锂电，因为锂电需求大且持续，最上游的紧缺是最大限制。而芯片主要是疫情导致的供应链失衡导致的，比如马来西亚封国等等，这个一旦疫情被控制解除封锁，芯片供应就会很快上来，相关的价格也会回归正常水平，预计十月份就会缓解。

所以，短期还有参与机会，但注意分化，特别是要在景气度需求高的领域，很多企业看似是芯片概念，但是依然在跌跌不休，主要就是产品不在景气度上。

不论是锂电涨价还是芯片涨价，最受伤的还是新能源整车企业，要面对这两座大山的压力，品牌强的企业还能通过一定的涨价来平抑成本压力，品牌力弱的只能自吞苦果了。

比如特斯拉，就在刚刚的9月11日，特斯拉中国宣布，即日起特斯拉Model Y Performance高性能版车型价格上调1万元，调整后车辆起售价为38.79万元人民币。

所以，这也提示我们，锂电整车存在一定压力了，这个也对业绩产生拖累，最具价值的投资部分还是在最上游。

……

最近，军工大飞机方面出现一些催化，但是相关资金还没有注意到。

就在前几天，《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区民用航空产业规划（2021-2025）》发布，其中明确提出，民用航空产业规模达到500 亿元，其中航空制造产值300亿元，航空制造配套产值100亿元，到2025年末， 集聚100 家民用航空企业，推动C919 示范运营实现国产干支线飞机批量生产。

而这其中作为国之重器的大飞机C919是目前最热的焦点。而中国商飞作为我国大飞机专项实施的载体，C919预计年底交付首架，并且随后进入批量生产阶段，，目前C919已经签订815架意向订单。

同时，我国首架远程宽体客机CR929已经正式开工制造，预计在2023年到2024年左右完成CR929飞机的首飞和交付，而目前已收到1000架订单。

从行业规模上看，这一行业空间会是几万亿甚至几十万亿的规模。权威数据预测，到2035年，各座级喷气客机的交付量将达到40000架，价值约 5.9 万亿美元，而随着我国大飞机的进程加速和落地，会在全球市场获得不错的市场份额。

在事件刺激上，第十三届中国航展将于9月28日至10月3日在珠海国际航展中心举办，是目前国内最重要的航展之一，去年因为疫情取消，今年预期会相当的火爆，将有线上线下共40个国家和地区、近700家企业集中亮相，参展飞机104架。

大飞机也是高端制造业，也是目前国内主推高端制造和科技创新中的重要一环，这其中的产业链投资机会很大，相关龙头会受益明显，特别是一些小而美的企业，成长会非常迅速。

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