​01PART 周三市场综述

猜到了今天市场会修复上涨，但没猜到来的这么猛这么剧烈，尤其是芯片和锂电，要把好赛道的天花板给不断顶掉。很多人不太理解为什么锂电这种yyds真的可以一直涨，似乎没有顶似的。包括昨晚一纸公告说要进军锂电池的天铁股份，今天也直接20cm了，天铁转债更是直接40cm，把预期打得慢慢的，真的是有“锂”能行天下！

这一轮好赛道的疯涨本质上就是正反馈飞轮。金融市场投资离不开“钱”，赚钱效应好了自然能吸引更多热钱来不断形成正反馈，这就像去年年底和年初的抱团股核心资产一样，持有这些个股的都是些规模比较大的公募，而刚好涨了一波之后坤坤、春春各种出道，买入的他们基金的资金进一步推高核心资产的价格，这样就形成了平时所说的“市场风格”，风格形成后，其他机构和资金如果不跟着，那就得持有者小盘股一直挨打，这个体验大家应该不陌生，从而基金投资人就会赎回然后去买坤坤。这样一来，对于其他基金经理来说，选择就是，跟风or被减持，无论是那种选择，都是让小盘股继续下跌不断加深这个循环。

而现在市场的风格就变成了好赛道vs价值股，一边是锂电芯片大科技，业绩持续喜人，缺芯缺锂消息满天飞；另一边是传统价值股，业绩稳定无突破，各种鬼故事讲不停。而现在这个飞轮在好赛道上转起来了，你不买，稳稳跑输同行并且可能容易被抛售，你是基金经理会怎么做呢？

这时候猜顶就成了技术活了，因为如果不是行业逻辑出现变化，或者国家出来喊话，这个飞轮是可以一直转到非常极端的情况，就像2月初一样大小盘的极端。所以如果还在车上的话，不用想着什么时候要跑，等发令枪响了再跑吧。如果没在车上而是在被吸血的价值股上，那就熬熬吧，免得49年加入国军了。

另外最近很多大公募公布了2季度持仓，同时很多折价基金也更新了，建议大家可以去看看，而且不只是看前十大，如果有完整持仓的可以重点看看哪些个股和板块是比较多基金新进的，对应过来一方面可以看看哪个折价基金新一个季度的机会更大一下，另一方面也可以从中寻一下宝。

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02PART转债资讯

1、紫金银行（紫银转债）昨晚发布公告说要开会审议下修转股价，这个基本在预期内，前段时间的见面礼给大家的以守为攻标的选择紫银就是预期它会下修，但是今天的涨幅还是挺不及预期的，只是微微涨了0.54%，收在104.25，还以为起码能冲一下到106呢。按照纪律来说，我会卖出一部分，然后剩下的下修公告的时候再卖了，因为这部分赚的是下修的钱，不是正股上涨的钱，逻辑不同；

转债赚的是什么钱的逻辑可以回顾前晚的推文

【每日转债】今晚聊聊可转债的投资逻辑

2、中船应急（应急转债）发布2021年半年度业绩预增公告，预计盈利:2,126.71万元–2,762.27万元，比上年同期增长：164.00% -183.12%。去年是亏损的，所以看增幅也没啥意义了，这业绩不算好，但是中船是个特别能炒作的转债，这不，今天因为郑州的大水也抄了一波...

3、侨银股份（侨银转债）发布预中标约 2.87 亿元江西省南昌市青云谱区环卫作业市场化服务采购项目公告。其实几大环保企业的业绩真的都很稳定也很不错，但是由于题材不受待见，真是没啥办法，连龙头瀚蓝环境都会回调了三分一，但是业绩还是稳定的增长，可见市场还是资金说了算。

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03PART 明日申购/上市

1、明天节能转债上市，正股节能风电就是风电股，也是碳中和概念，目前转股价值97左右，不算特别高，而且规模有30亿，预计溢价率不会给的太离谱，15%左右吧，随便拍一个价格大概112附近。

特别声明：以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。