周一给市场大大惊喜的华为自动驾驶，今天有惊无喜。两连板的小康股份，午后被砸至跌停，周一追高的人，大概率被套了。号称中国自动驾驶里程碑的行情，只有短命的两天，这脸打的快了些。

上周末的发布会把市场情绪推到了高点，但实际上，很多机构并不看好产业链上的机会。华为的智能驾驶方案并不是想象中那样都是利好，反而未来会对很多公司产生压力。

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虽说华为并不造车，但他把产业链中价值最高的激光雷达、热管理系统等全部做了，并且做到行业领先，那么对于整车和零部件厂商来说，以后就会沦为华为的代工厂。

目前华为确实是在用订单换取技术，和很多企业还保持合作关系，但是未来肯定就会像特斯拉和苹果一样，让其他企业按照自己的技术来做。参考苹果和特斯拉产业链，再看看华为手机产业链，其中能赚到大钱的企业很少。

投资不能通过股价来倒推，要做好投资，需要的是深度的独立思考，不要被过热的市场情绪影响，也不要人云亦云。

比如说，本周表现强劲的白酒板块，自底部反弹至今，中证白酒指数涨幅已达28%，茅台PE从41推升至56倍。

参考近期有过涨停的酒鬼酒、金徽酒以及伊力特等“龙头”的龙虎榜，频繁进出的都是营业部游资席位，鲜有机构的身影；而昨天也说过，以公募为首的基金均是在一季度大幅调整的过程中、逢低加的仓，现在并不是很好的介入时机。

再比如九点君反复强调的高速发展的医美赛道，行业景气度超高，目前供需两旺，关键是还没什么竞争。


但作为国内透明质酸注射领域收入规模最大、产品线丰富度和梯度最好的国产供应商爱美客，自4月1日发文医美行业深度调研纪要重点解读以来，涨幅也已超50%，短期上涨空间有限。

其实，我并不否定小康股份转型后的发展趋势，只是想强调，在交易前要想明白，买入的真正理由是什么，为什么买。千万不要因为一时的运气而错估了能力；毕竟，靠运气赚来的钱，可能会凭本事亏回去。

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1、隆基股份一季报超预期。交流下来，有两点增量信息：1、硅料供应紧张，所以关闭了部分产能，跟复盘说的差不多，今年的装机量就是看硅料，所以硅料今年的确定性依旧很高，展望未来两年因为新增硅料主要还是在通威股份这里，所以隆基和通威的逻辑都是通的；2、公司年底前会投一些HJT技术，说明这个技术正在成为主流。总体继续看好行业今年景气度的超预期复苏。


2、杭科科技中标CATL4.8亿大订单。目前SK国内10条线，美国4条线；LG美国20条线，南京7条线，波兰拿到21条线，两家合计62条线。去年一条线分容化成的设备为五千万测算，今年按照降价15%测算，共计26.35亿订单，加上一季度已经取得的14亿订单和今日公司公告的从宁德时代获得的定点订单4.8亿，共计45亿订单，超出公司此前给的指引。

今年锂电设备的需求端是没问题的，但是供给端受限，锂电设备厂商会对订单有所选择，尽量选择高毛利率的订单和大客户来做，所以今年锂电设备的毛利率降幅不会太大，业绩有很高的确定性。


我是你们的九点君，这里有故事、有观点、有态度。正文就这么多，没有聊到的，或者大家有什么想聊的，我们留言区见。