核心观点：3月开门红，LH热点有望反复轮动。

经过上周大幅调整后，今日赚钱效应显著回暖，而且目前步入重要时间窗口，也是政策预期密集发布的时候，所以短线资金较为活跃，对应到盘面的热点也会很大，重点关注个股表现，轻大盘指数。

其实，今日反弹很大一部分跟外围情绪也有关系。美国众议院通过了1.9万亿美元的刺激经济计划，美股期货盘前拉升，日经指数早盘大涨2%，外围已经开始修复反弹，所以对今天对今天股指反弹提振比较大。

热点还是此前大资金扎堆的化工、稀土板块，工信部有关稀土价格偏低的表态直接刺激资金的炒作情绪；同时，半导体板块大幅走强，新洁能、士兰微涨停；医美概念的华东医药、苏宁环球涨停，题材在扩散。

唯一遗憾的是沪指的成交量没有放上来，抱团股的反弹持续性还存在疑问；所以，本周建议大家更多的还是要把目前集中在题材股上，LH期间有政策预期的题材都重点把握，这点我在直播间多次强调。

例如农业的智慧农业、二胎的爱婴室、环保的科融环境等，这波已经上来不少，大家没踩准的不要去追高，拉起来是我们逐步兑现的时候，而潜在的题材还有很多，尤其是每年必炒的**题材，持仓还在布局中。

另一方面，我们也注意到金融权重股今天表现乏力，尤其是券商股，中信证券一度大跌6%，主要还是因为配股的原因。券商板块一直表现低迷，板块指数从年初到现在已经跌逾11%，由于对流动性要求比较高，所以在当前大环境下改变颓势有些困难。

单从这个角度来看，指数要想重新突破上去还是有比较大的压力，接下来的风险点是LH预期兑现过后，市场可能会继续开启一波调整，当然这要结合外围走势和政策定调去看，3月行情维持前高后低的走势值得留意。

目前中美利差也是我们留意的重点，美债利率持续上行施压全球风险资产，但实际利率并未走高，所以短期影响还是相对有限；随着1.9万亿刺激经济的方案通过，美债收益率持续上行的担忧有望缓解，盯紧美联储这个货币总闸门。

机会上，碳中和是一个比较热的话题，环保是其分支，之前在文章中已经跟大家讲了中期逻辑，所以这一块可以重点去挖掘；想要跟上我们操作的朋友，欢迎加入圈子，我会做相应的提示。