广联达:影响房企命运的棋子,明星资本追涨加持
作者:王海刚 编辑:小市妹
过去5年,房地产行业呈现整体下滑趋势,今年更是受到新冠疫情影响,销售压力可想而知。再将时间拉长来看,房地产行业经过三十多年的发展,从增量时代进入存量时代,房企的业绩增速趋缓,调控加码融资渠道缩紧,盈利能力愈加堪忧。
毫无疑问,房地产行业将进入全新的变革时代,过往的粗放式经营开始向精细化运营过渡,从单一的开发销售卖房到资源运营和延伸服务转型。通过借用互联网高科技、信息化系统建设、大数据赋能地产开发,优化运营模式,让数字化成为房企参与市场竞争的标配。
从整个建筑业来看,2019年我国建筑行业总产值达到24.84万亿元,占我国GDP四分之一左右。然而,我国建筑信息化投入占总产值的比例刚刚到0.10%,远低于发达国家1%的平均水平,低于国际平均水平0.30%,市场空间巨大。
▲资料来源:麦肯锡
作为国内建筑行业数字化转型领头羊,广联达无疑成为转型的幕后推手,拓展建筑信息化发展的第一主力,最受瞩目的获益者。正得益于此,一直押注中国传统行业转型的高瓴资本,以15亿元参与2020年广联达定增,也留给了外界足够的想象力。
【建筑行业数字化“C位”,房企下滑周期的获益者】
要简单说清楚广联达在房地产行业的地位,就相当于华为云在企业云服务的分量;阿里钉钉在企业办公平台的分量。广联达在房地产企业数字化转型中具有鲜明的垄断优势,引领房地产企业数字化转型的趋势。
广联达成立于1998年,早期主要为房地产企业开发钢筋统计软件、图形计算工程量软件,以自主开发造价软件赢得建筑行业数字化的“C位”。2007年—2014年,广联达迎来第一个辉煌期,在这期间,公司收入增长达10倍,并在2010年成为建设工程领域信息化产业首家上市软件公司,实现“工程造价软件行业全国第一”。
值得注意,2016年前后,房地产行业启动新一轮调控,房企业绩开始出现明显下滑的趋势,房企的数字化转型意识开始增强。与此同时,房地产行业处于周期底部,压缩广联达原有软件业务市场空间,倒逼广联达向“数字建筑产业平台服务商”全面转型。以云业务为翘板,先是成功发布首款云计价产品,商业模式逐步由销售软件产品转向提供服务,工程信息业务作为增值服务也逐步转向SaaS模式。
2018年被称为“数字建筑”元年,在这之前,房地产的数字化转型处于朦胧状态,缺乏系统的理论支撑。而广联达发布了国内首个《数字建筑白皮书》,带领房地产行业数字化进入快速发展的轨道。
广联达打造的“数字建筑”服务核心价值在于,不依托于房地产增量市场,减缓经济周期、政策因素,新开工降低造成的收入波动,而是主打存量市场,实现对客户全生命周期的服务,将服务延伸到物业服务、社区服务、资产管理等,提升精细化运营能力,打造出新的业务增长点。可以说,越在房地产行业处于低谷时,广联达的“数字建筑”服务越能大展拳脚。
▲2010年-2019年广联达的营收变化,资料来源:中信证券
从目前业绩来看,广联达已表现出旺盛的增长力,头部领先地位不容置疑。广联达的核心业务主要收入来源工程造价,市场率超过60%,居于市场主导地位。随着云订阅服务收入突破50%,云转型的深入,工程造价业务盈利水平有望持续提升。作为第二主打业务的施工业务,过往5年保持59.31%复合增长率,由于国内施工市场仍处于初级阶段,未来市场空间广阔,施工业务高增长仍将继续扩大。目前广联达整体收入突破35亿元,其他国内厂商的收入体量在1亿左右,与国内同行明显的拉开了距离。
【集结四大核心武器,坐稳千亿市值】
由于房地产企业的数字化转型加速,广联达在“数字建筑”领域长期积累的价值开始释放出来。作为行业内的头部企业,广联达通过掌握四大核心武器,满足房地产企业数字化转型中游刃有余。
▲2019年广联达与主要经营者营收对比,单位:亿元
1、市场武器
广联达已完成在全国市场的布局,从2015年—2020年,云业务从6个省拓展到21个省,且各省业务续费率超预期达到88%。由于疫情的影响,打开“云授权、云开锁”等线上续费的新通道,进一步彰显云业务在“数字建筑”中优势。广联达完成在国内各省的布局,积累大量的客户群,龙头竞争优势进一步巩固。
2、产品武器
广联达建立起完整的产品线,形成造价业务与施工业务两翼齐飞。成熟的造价业务在云转型赋能下,由单一的工程计价业务扩展至全造价业务,市场占有率获得显著提高。新型业务的施工业务,借助“数字建筑”趋势,逐步形成BIM建造、智慧工地、数字企业三大解决方案,满足房地产企业不同业务的数字化需求。广联达的产品布局,既保障房地产企业的基础需求,又满足房地产企业数字转型的战略需求。
3、平台武器
“数字建筑”是一项平台化的革命,房地产企业走向“平台化”的运营服务商。2019年广联达发布数字项目管理平台,实现“平台+组件”的业务形态。2020年升级项目管理平台,打造企业级多项目集成管理平台,为房地产企业提供数字化综合解决方案。广联达的平台武器,满足房企客户需求的个性化、产品的规模化、交付的高效化。
4、人才武器
过往3年,广联达的“数字建筑”战略加速推动落地,有一个关键原因,公司高层大换血,完成三代管理层顺利更迭,让长期扎根业务一线,拥有深厚的技术背景、全球视野的管理层掌舵企业发展方向。新上任的一批高管,深刻理解房地产企业数字转型的需求,知道如何推动造价业务、施工业务的数字化、平台化;同时借助新任高管,吸引年轻人才、培养新鲜血液,为公司长远发展储备人才,让公司时刻保持旺盛战斗力。
此外,国家接连出台扶持政策,明确建筑业向“绿色化、工业化、信息化”三化融合的发展战略,这为广联达大展拳脚营造有利的环境。而高瓴资本的战略入股,让广联达在资金上无后顾之忧。广联达的四大核心武器也已集结到位,开启新一轮快速增长周期。
【隐秘的力量,让房企数字化赢得大众认知】
当提到传统产业转型时,外界大多数关注的是零售、餐饮、家电、文娱行业等,对房地产行业的认识,普遍停留在拿地、建房、卖房的印象里,房企相关的字眼更多业绩下滑、房价涨跌,却忽视代表为房企未来发展最重要的“数字化转型”,直接导致冷落了房企数字化转型幕后推手广联达。
而现在到了需要重新审视房地行业的关键时刻,一场轰轰烈烈的房企数字化转型革命到来,不仅影响着房地产企业的命运,深刻改变每一个消费者的居家生活幸福指数。房地产企业的数字化时代到来,重构与业主的关系,建立起楼盘与康养、娱乐、教育、工作等一体生态格局。
新的关系建立,新的生态格局打造,离不开背后底层的数据支持、技术保障、虚拟建设、精细运营等,恰恰为广联达制造巨大的市场空间,为广联达的业绩增长提供了源源动能。以广联达为代表“数字建筑”服务企业的出现,成为中国房地产行业保持成长活力一股“隐秘的力量”。
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