华虹半导体:2021年Q1会是有史以来最好的一个季度
富途资讯12月24日消息,据$华虹半导体(01347.HK)$电话会议纪要,公司称目前整个第四季度经营情况非常好,希望接下来几天之内希望把指引目标做得更好一些。
公司对明年Q1非常乐观,因为目前生产的都是为明年Q1-Q2准备的,8英寸厂维持了Q3以来非常满的产能利用率。可以预计未来2/3个季度的订单,Q1会是有史以来最好的一个季度,到时董事会会给大家一个指引。
会议纪要还显示,预计公司2021年整年都会非常好,会保持30%以上的毛利率。12英寸量产非常顺利,有6个平台在研发和认证,有些产品已经开始量产,CIS等。
智能卡从8寸转12寸,8寸做MCU,MCU今年增长20%,智能卡转了12寸之后价格成本做的更好。12寸做IGBT等功率半导体,8寸留着做一些成本更低的产品。
CIS量产很顺利,目前达到1.5w片,12寸总投片2w片,明年年还会继产。
大家不用担心12寸毛利率,看12寸销售增长的数,预计明年每个季度都会有很好的增长。
明年保持增长,igbt和mcu的进口替代和市场成长使得我们扩产量产非常正面帮助,越来越多客户对我们12寸感兴趣并希望成为客户。
嵌入式产品智能卡,90nm的BCD电源管理,功率半导体等6大平台对整个12英寸量产非常大帮助,在规划接下来的扩产计划,无锡厂能填到8w片。
以下是会议的问答(Q&A)环节:
Q:扩到8w片的时间线?
现在在规划了,因为强劲市场需求,明年下半年接下来的产能会逐渐出来,希望2021年年底至少达到6-6.5w片产能,2022年最后做到8w片
Q:所以公司很看好未来2年的需求?
对的
Q:现在12寸的客户结构?
6个平台,4w片很快可以消耗掉,从目前新老客户的产品规划,公司觉得6个平台开始的时候为了填产能摊销固定成本一些量大的产品如cis和nor会进,后面功率ACDC和MCU等
1w功率,1.5w片cis和nor,剩下2.5做逻辑和射频
Q:现在有些IDM重建8英寸规划?
看是来的还是旧的,公司不太会新建,可以考虑买一条。
Q:之前做考虑的时候,对于8英寸未来的空间展望?
认为8英寸会继续发扬光大,现在超过100%的产能利用率,现在空间可以再建1-2w片的8寸产能空间,做逻辑PMU(1w片)或者功率半导体等(2w片)
业内6英寸都是很满,觉得设计厂对8英寸需求最大
Q:12寸单月产出?
产能爬坡非常顺利,11月份都2w片,12月份也在这个水平,年初释放新的2w片,明年爬坡就是2w到4w片,到4w片可以达到盈亏平衡。
Q:8寸转12寸对产能紧缺有很大缓解么?
智能卡需求下降,毛利率也没那么好,转到12寸成本价钱对客户都更好。电压比较高的如工业IGBT这几年需求非常强劲,逻辑产品还有MCU也会搬到12寸,55nm为主,接下来小部分做40nm。
Q:以功率半导体为例,明年行业产能端会有很大增量吗?
肯定会。我们今年功率半导体30%增长,IGBT这块成长最快,以前进口为主,国产替代后需要我们这样的代工厂去做。8寸做低压或者中压。
Q:8寸价格情况?
非常好,很多厂利用这个机会涨价,我们不太一样,虽然未来几个季度有机会涨价,但是考虑声誉不会大幅加价,不做机会主义者。我们会通过客户的需求,愿意涨价的情况下,我们会看到涨价。明年Q1-Q2价钱会有很好的变化。
Q:设备国产化情况?哪些设备国产比较多?
一直有支持。12寸有20%国产化,其他来自美国日本欧洲都有。清洗、CVD、CMP等基础设备。
Q:8寸国内整个需求多少?功率占比多少?
国内功率半导体全球代工占比65%,占我们公司销售占比33%
Q:业内库存情况怎么样?
目前看库存很正常,没有在累库存
客户产品从8寸转12寸平均需要3-12月
Q:明年扩产,包括美国高塔等也在扩,会不会供需情况没那么好了?
明年预计不会供过于求
下游封测也有些涨价
譬如,8寸转12寸同样技术做90nm功率半导体,那就是1w颗变成2.5w颗,成本良率都没问题,就是价格一开始只能2倍去卖,等认可了再涨价。12寸现在做90nm,后面做到55nm,效率提升30%,成本下降30%。
以前8寸毛利率做到34%,12寸后面至少做到在35-40%
低压中压基本还在8寸做
igbt单管各家设计厂商有不同特长,公司会保护好他们的IP
12寸上,CIS先从8M开始做
编辑/isaac
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