来源 | 镭射财经 作者 | 黄老邪 

近日，北银消金、马上消金高管团队迎来变动。

9月7日，北京银保监局核准曹颖任北银消金副总经理任职资格。当天，重庆银保监局核准郭剑霓任马上消金总经理的任职资格。

▲来源：银保监会官网

总经理层级的人员变迁，意味着不少持牌消金机构为实现业绩增长进行战略和人事架构调整。

其直接原因在于，一方面，在利率收紧背景下，扣除资金成本、运营成本、坏账成本后，消金行业面临无利可图的局面，商业模式与高管变革势在必行；

另一方面，后疫情时代，线上化转型成为消金机构开拓新业务、增强竞争力的共同选择。特别是对于北银消金这类起步早但发展不佳的消金机构来说，更换高管团队成员，加强数字化布局是“落伍者”超车的关键。

镭射财经注意到，成立于2010年3月的北银消金，与中银、四川锦程和捷信同为第一批消金公司。尽管作为行业先行先试的代表，并拥有以北京银行（601169）为代表的股东团队，北银消金却未能将这种优势转换在业绩上。

▲图为北银消金股东持股比例

企查查显示，北银消金是一家典型的银行系消费金融公司，持股35.29%的北京银行是第一大股东，这意味着北银消金可利用股东在资金、客户、风控方面的优势，覆盖更广泛的次优级人群，并与北京银行在零售端实现资源互补。

同时，北银消金股东股东还包括从事家用品、商业连锁、商业地产的利时集团（持股15%）, 从事商业地产、高级酒店、文化旅游和连锁百货的万达集团（持股5%），从事产业园区投资运营的联东投资（持股5%），以煤炭生产、循环经济、有机食品为主业的华夏董氏实业（5%）等。

从豪华的股东阵容来看，北银消金可以获得来自多元化场景的助力，快速切入真实消费场景，建立领先规模优势。但从成立至今，北银消金业绩并不稳定，既有成立两年内的亏损，也有2013-2015年持续盈利，更有2015年高光时刻——净利润0.40亿元，总资产214.2亿元。

此后北银消金业绩开始掉队，2016年亏损13.94亿元，2017年亏损0.79亿元，2018年扭亏为盈，净利润0.35亿元，但总资产降至39.55亿元，2019年净利润0.41亿元，在行业中排名垫底。

即使在2020年上半年，北银消金未公布营收情况，但以净利润和总资产为代表的整体业绩下滑，在行业排名尾部。

公开资料显示，2020年上半年，北银消金净利润为0.13亿元，同比下降60%，仅高于苏宁消金（0.1亿元）、湖北消金（0.04亿元）、华融消金（-0.08亿元）、小米消金（-0.09亿元）；总资产70.7亿，仅高于盛银消金（41.79亿元）、苏宁消金（38.51亿元）。

对于业绩表现情况，北银消金曾对外回应，发展初期，无案例可寻、无经验可鉴，“在全新的消费金融领域不断尝试摸索，经历了挑战与考验”。但相较于同时期成立的捷信消金来说，这一理由并不成立。作为业内第一家总资产破千亿元的公司，捷信消金去年营收170.38亿元，净利润11.4亿元，是北银消金的27.14倍，总资产1045.36亿元，是北银消金的16.41倍。

反观2015年成立的马上消金，虽然没有北银消金的先发优势，却在业绩方面实现“后来者居上”。

企查查显示，马上金融第一大股东为重庆百货（600729），后者旗下拥有重百、新世纪百货、商社电器三大品牌，涉足百货、超市、电器等经营领域；第二大股东中关村科金运营电子商务平台——购范商城；第三大股东物美科技旗下商场集中于在华北、华东和西北等地区；第四大股东重庆银行（01963.HK）是典型的城商行，且即将成为中国西部首家“A+H”股上市的城市商业银行。

▲图为马上消金股东持股比例

“打铁还需自身硬”，尽管起步比北银消金晚5年，但马上消金业绩喜人，2019年净利润8.53亿元，行业排名第4；营收89.99亿元，行业排名第3；总资产548.15亿元，行业排名第3。

今年6月，马上消金亮出5周年成绩单：注册用户已突破1亿，累计发放消费贷款超过4000亿元，累计创造就业岗位超过2000个，累计纳税25.03亿，专利申请数量达220件，自主研发核心系统800余个，合作金融机构超200个，合作商户超100万。

由此可见，成立时间早晚并不能成为消金机构发展的决定性因素。在行业变革期，不能耐着寂寞打磨金融科技能力，即使是先行者也会落伍，后来者也能居上。这一点，在2016年成立的晋商消金，2017年成立的河北幸福消金上得到体现。

从发展业绩来看，晋商消金今年上半年营收3.08亿元，同比增长38.12%；净利润0.36亿元，同比增长9.1%。今年6月，晋商消金陷入“美丽屋”租房场景分期风波，风控能力引发质疑。

据中新经纬客户端报道，因类似操作导致征信受影响等受害租户多达四百余人，而多数租户反映同样受到美丽屋公司与晋商消金的推诿，导致征信问题一直未能解决。

未公布今年上半年业绩的河北幸福消金，在2019年刚刚扭亏为盈，净利润0.5亿元，低于晋商消金0.52亿元，在行业排名靠后。

镭射财经认为，在借款利率收紧的大背景下，谁能拥有技术创新能力，谁就能拥有发展的主导权，站在金融科技的肩膀上乘风破浪。

毕竟，足够低的借款利率上限，也意味着足够低的盈利空间。面临着资金、数据、流量、催收等成本之重，谁能通过精准、优质的风控能力，瞄准收入更为稳定、偿债能力相对较强、定价相对较低的客群，谁才能抢占下一波消费金融的制高点。

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