​国际、资本

【美元指数7月下跌4% 弱势美元周期正在开启】刚过去的7月，美元指数从97.37下跌到93.49，跌幅4%，创下了该指数近10年最差的单月表现。而在3月中上旬，美元指数还曾一度连续上涨，涨幅达到8%。

【美国7月制造业活动有加快扩张迹象】美国供应管理协会7月制造业指数升至54.2，胜预期兼创近一半年以来最高。7月制造业新订单分项指数升至61.5，是2018年9月以来最高；投入物价指数亦升至53.2；就业分项指数升至44.3，但仍处于收缩状态。另外，金融数据供应商Markit公布，美国7月制造业采购经理指数终值50.9，低于初值，但仍处于扩张状态。

【欧元区负收益政府债券增至2019年9月以来的最高水平】截至7月底，欧元区负收益政府债券增至5.68万亿欧元，占总市场的65%，为2019年9月以来的最高水平。

【日本7月制造业PMI报45.2 为近5个月最佳】IHS Markit周一(3日)公布最新的日本制造业PMI数据。由日本au Jibun Bank所统计的日本7月份制造业PMI终值报45.2，较前(6)月的 40.1改善，同时也是今年2月以来最佳数据，较4月时的38.4(近11年来最低) 大幅上扬。另外在同月日本制造业的产出方面，也出现今年2月以来的最小减幅。

国内、资本

【银行保险个股“失宠” 基金持仓占比降至历史次新低】虽然估值低，但银行股不香了。公募基金在第二季度中对银行股的持股仓位占比继续下滑，降至历史次低水平。据不完全统计，二季度减持数量最多的10只个股中，有5只来自金融板块，其中4只银行股，1只保险股。然而，截至8月3日，A股上市的36只银行股中，仍有27只破净，破净率达到75%，虽然股东、高管纷纷伸出“援手”增持，但目前效果甚微。

【8月A股喜迎开门红 板块个股呈普涨态势】周一，A股迎来8月的开门红，三大股指集体高开后全天单边上扬，板块及个股呈现普涨态势。截至收盘，上证指数报3367.97点，涨1.75%；深证成指报13964.56点，涨2.4%；创业板指报2868.88点，涨2.63%。沪深两市合计成交13340亿元，较上周五放量1880亿元。

【券商资管看好权益市场 警惕投资“价值陷阱”】随着券商资管产品的中报相继公布，券商资管重仓股显露真容。据统计，截至昨日，券商资管中报共披露了298只重仓股，包括13只科创板股票和34只港股。其中近三个月有271只个股收益为正，涨幅超过50%的个股有83只，18只个股涨幅超过100%。从券商资管机构对后市的研判来看，投资经理普遍对下半年的权益市场抱有充足信心，认为估值修复有望从目前的少数行业逐渐扩散，宽松的货币环境也将进一步助推股市向好，预计将进一步维持仓位或择机加仓。

【7月信用债发行低迷 8月净融资或难回暖】7月信用债发行低迷，净融资规模为908.9亿元，环比大降65%，同比下降30%。此外，7月取消或推迟发行的债券占比仍处于高位。市场人士预计，8月份信用债净融资规模大幅改善的可能性较低。

宏观、政策

【央行：下半年货币政策要更加灵活适度精准导向】8月3日，中国人民银行召开2020年下半年工作电视会议。会议要求，2020年下半年，货币政策要更加灵活适度、精准导向，切实抓好已出台稳企业保就业各项政策落实见效。综合运用多种货币政策工具，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，同时注意把握好节奏，优化结构，促进普惠型小微企业贷款、制造业中长期贷款大幅增长。

【商务部：中韩双方同意推动年内如期签署RCEP】8月1日，中韩经贸联委会第24次会议在山东省青岛市举行，商务部亚洲司负责人表示，中韩率先面对面召开经贸联委会，推动逐步恢复政府间经贸领域交往与合作，彰显了在常态化疫情防控下我进一步扩大对外开放的决心和意志，向外界发出了中韩两国坚定发展双边经贸关系的明确积极信号，对区域乃至全球经贸合作恢复与发展具有重要示范作用。

【发改委：基础设施项目优先REITs试点项目申报】8月3日，国家发改委发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》，明确试点项目要聚焦重点区域，优先支持位于《京津冀协同发展规划纲要》《河北雄安新区规划纲要》《长江经济带发展规划纲要》《粤港澳大湾区发展规划纲要》《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》《海南自由贸易港建设总体方案》等国家重大战略区域范围内的基础设施项目。支持位于国务院批准设立的国家级新区、国家级经济技术开发区范围内的基础设施项目。《通知》还明确，要优先支持基础设施补短板项目，鼓励新型基础设施项目开展试点。

【制造业PMI超预期回升 下半年经济复苏稳步启航】8月3日公布的7月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)录得52.8，较6月提高1.6个百分点，跃升至2011年2月以来最高。这一趋势与官方制造业PMI基本一致。国家统计局日前公布的制造业PMI录得51.1%，比上月上升0.2个百分点，连续5个月位于扩张区间。业内指出，两个制造业PMI表现均超出市场预期，生产、需求两端持续回暖，下半年经济开局向好，这为经济持续复苏释放了积极信号。

【综合保税区将扩围 中西部有望获倾斜】我国综合保税区建设正在提速扩容。目前包括广东、福建、上海、陕西等多地都加大了综合保税区制度创新力度，在税收优惠、物流建设、监管创新等方面密集推出支持举措，进一步降低企业运行成本。另外，综合保税区扩围信号还在不断释放，其中中西部地区有望获得更多倾斜。

热点、金融

【央行设立金融科技公司 注册资本超20亿元】央行系金融科技公司再添生力军，中国人民银行旗下一家金融科技公司日前正式注册设立。天眼查显示，该公司名为成方金融科技有限公司，注册资本为20.078亿元。据天眼查披露信息看，成方金融科技有限公司目前的营业范围包括：软件开发，技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，数据处理，计算机系统服务等。

【创业板注册制首批新股申购开闸】深交所8月3日发布公告，4日，锋尚文化和美畅股份将通过深交所网下发行电子平台和交易系统发行新股。本周共计有6只创业板新股发起申购，标志着创业板注册制改革已推进到交易预备的关键阶段。根据创业板相关规则，企业从启动发行到上市最快3周可以完成。业内人士预计，首批企业最快于8月中下旬上市。届时，创业板股票涨跌幅限制将由目前的10%扩大到20%。投资者参与注册制下的创业板“打新”及交易，需满足相应的投资者适当性条件。

【香港开设创科挑战赛推动贸易融资数码化进程】香港金融管理局与“国际结算银行创新枢纽”辖下的香港中心3日推出“创科挑战赛——贸易融资数码化”活动，旨在发掘创新科技的潜力，优化贸易融资机制。香港金管局与“国际结算银行创新枢纽”辖下的香港中心已经联同亚洲开发银行、国际商会、国际金融协会、中国人民银行、沃尔夫斯堡组织等机构，提出了“贸易科技”的相关议题。金管局与香港中心邀请相关机构就接通贸易科技平台、利用科技推动中小企业贸易融资普及化、新兴市场贸易科技基建提交创新解决方案，截止日期为8月31日，入围机构将获得资助，以便进一步开发相关方案。

【QDII业绩大分化 首尾相差近130个百分点】今年以来海外市场大幅波动，不同类别QDII基金之间的业绩分化越发明显。截至7月底，排名首位的基金今年以来涨幅高达68.74%，而排名垫底的基金亏损近60%，两者之间的差距接近130个百分点。在不少QDII基金经理看来，全球各主要经济体启动宽松货币政策的情况下，权益类资产仍具备较好的投资机会，而科技、医药等成长股尤其值得关注。

热点、其他

【6月挖掘机销量暴增63%，工程机械“晴雨表”释放什么信号】6月份纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机约2.5万台，同比增长约63%。2020年1-6月份总计销售挖掘机约17万台，同比增长约24%。挖掘机今年上半年的行情火爆超出业内预期。

【北斗应用 更智能更融合】日前，北斗三号全球卫星导航系统正式开通，标志着北斗“三步走”发展战略圆满完成，北斗迈进全球服务新时代。在8月3日举行的国新办新闻发布会上，相关专家介绍了北斗三号全球卫星导航系统建成开通的情况。中国卫星导航系统管理办公室主任、北斗卫星导航系统新闻发言人冉承其介绍，北斗系统已全面服务交通运输、公共安全、救灾减灾、农林牧渔、城市治理等行业，融入电力、金融、通信等国家核心基础设施建设。

【特朗普要求TikTok9月15日前卖给美企 否则将强制关闭】当地时间8月3日，美国总统特朗普在白宫对记者说：“除非微软或其他公司能够购买TikTok并达成交易，否则TikTok将在9月15日被强制关闭美国业务。”特朗普还表示，作为交易的一部分，购买公司应向联邦政府支付“大量资金”。