美国OTC市场是由NASDAQ(纳斯达克交易所)直接监管、与纳斯达克具有相同的交易手段和方式,是美国多层次资本市场重要的组成部分,其交易的证券数量约占全美证券交易量的四分之三,是世界上最大的OTC股票证券交易市场。

  美国OTC市场对企业的上市要求较为宽松,且上市的时间短方式更为灵活,是许多中小企业进入纽交所、纳斯达克主板市场的重要输送通道。

  绿专资本统计显示,2016-2019年间,从美国OTC市场转入NYSE , NASDAQ等主板市场的企业分别是:28家、48家、45家、29家,这期间,美国主板新上公司分别是105家、160家、190家和177家,占主板新上公司的16%-30%之间,美国OTC市场也由此成为许多中小企业进入美国主板市场的重要跳板。

  美国OTC市场不止只有中小企业,许多知名企业也在这里挂牌交易,以中国为例,中国500强公司有超过一半都在美国OTC市场交易。

  如中国银行(股票代码:BACHF)、中国建设银行(股票代码:CICHY)、中国农业银行(股票代码:ACGBY)、中国工商银行((股票代码:IDCBF)、交通银行(股票代码:BCMXY)、新鸿基地产(股票代码:CICHF)等。

  此外,还有一些民营企业,如北大科兴生物、杨凌博迪森、大连傅氏、山西普达、远东能源、陕西中国天然气、庆客隆超市、深圳科通、比克电池、中国节能、蒙牛乳业CIADY、中国国际航空、中基建、波司登、新世界百货、中兴通讯、康师傅、青岛啤酒、维他奶首都国际、绿专资本等,这些企业都曾通过美国OTC市场挂牌交易过,其中一些已转板升入主板市场。

  转板即美国OTC市场上市企业达到NYSE,NASDAQ等交易所的准入条件后,可提出申请转入该交易所交易,这种方式操作简便。

  根据美国NYSE , NASDAQ等主板基本条件规定,美国OTC市场挂牌企业满足以下相关条件:(1) 企业的净资产达到500万美元或年税后利润超过75万美元或市值达5000万美元;(2) 流通股达100万股;(3) 90 个交易日内最低股价为4美元/5美元;(4) 股东超过300人/400人;(5) 有3个以上的做市商等,即可申请转入主板市场。

  当然,在美国OTC市场上市的知名跨国企业也不在少数,如阿迪达斯、巴黎银行、帝国烟草、英国天然气集团BGGroup、巴斯夫BASF、法国航空、瑞士罗氏、法国安盛、荷兰喜力、汇丰银行、LV路易威登LVMHF等都在美国OTC市场挂牌上市。来源:绿专资本

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