并购志 | 上海外服借壳强生控股,身背300多起诉讼……
虽然上海外服的盈利能力较为稳定,但一直处于诉讼缠身的状态。
5月13日晚间,强生控股公告称,公司拟收购上海外服(集团)有限公司(简称“上海外服”)100%股权。
虽然本次交易标的资产评估工作尚未完成,但本次交易将导致强生控股的控制权和主营业务都发生变更,交易预计构成重组上市。
5月14日,强生控股股价开盘即涨停,收盘价为4.16元。
1
借壳四步走
本次重组方案由上市公司股份无偿划转、资产置换、发行股份购买资产及募集配资四部分组成,其中前三部分互为条件、同步实施,募集配套资金以前三部分的实施为前提条件。
具体来看,久事集团拟将持有的强生控股40%股份无偿划转至东浩实业;强生控股拟以全部资产及负债与东浩实业持有的上海外服100%股权等值部分进行置换;强生控股拟向东浩实业发行股份购买差额部分;公司拟向东浩实业非公开发行股票3.16亿股,募资不超过9.73亿元,拟用于标的资产投资项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
若交易完成,上市公司控股股东将由久事集团变更为东浩实业,东浩兰生集团将获得公司控制权。
预案显示,上海外服成立于1984年8月,是上海市第一家市场化涉外人力资源服务机构,公司聚焦“人事管理、薪酬福利、招聘及灵活用工和业务外包”四项核心主营业务。
截至目前,上海外服在国内市场拥有163个直属分支机构和覆盖全国的450个服务网点,在亚太和欧洲已经拥有15个国家和地区服务网络。公司下属区域投资公司共26家,其中约70%在当地人力资源服务市场排名前三;目前公司服务的客户企业数近5万家,其中约70%为外资企业。
财务数据显示,截至2019年年末,上海外服的所有者权益为19.28亿元,总资产为107.15亿元。2017年-2019年,上海外服实现营业收入分别为1125.29亿元、1304.08亿元、1493.86亿元;同期实现净利润4.47亿元、4.67亿元、5.01亿元。
不过公告指出,若根据“新收入准则”要求,经过重新编报后上海外服最近三年每年的营业收入预计范围为200亿-240亿元,最终营业收入数据以审计报告为准。
虽然上海外服的盈利能力较为稳定,但记者发现,上海外服一直处于诉讼缠身的状态。
天眼查数据显示,上海外服当前存在300多起法律诉讼,历史法律诉讼300多起,多为劳动合同纠纷、劳务派遣合同纠纷等。
一位多年从事人力资源管理的资深人士对记者表示,劳务诉讼在行业内并不少见,关键是如何处理,降低对公司声誉的影响。
2
国资改革
本次交易前,强生控股的主营业务为出租汽车运营、汽车租赁、汽车服务等。近年来,受到非法营运车辆等冲击,出租车行业市场竞争加剧,企业的营业收入持续承压,但人工费用、车辆成本、保险支出等开支造成企业的固定成本居高不下,综合导致整体盈利能力有所下滑。
2017年至2019年,强生控股的营业收入分别为40.78亿元、40.94亿元、38.36亿元,净利润分别为0.96亿元、0.66亿元、0.98亿元,经营业绩开始下滑。2019年,强生控股的扣非后归母净利润更是亏损0.38亿元。
对于本次收购,公告指出,上市公司主营业务变更为综合人力资源服务,有利于上市公司探索新业务转型、寻求新利润增长,有利于提升上市公司盈利能力和综合实力。
除了提升上市公司盈利能力,本次并购重组还是上海国资改革的重要举措。
截至本预案签署日,东浩实业持有上海外服100%股权,为上海外服的控股股东;东浩兰生集团持有东浩实业100%股权,为上海外服的实际控制人。东浩兰生集团由上海市国资委100%持股。
东浩兰生集团还是主板上市公司兰生股份的实际控制人。截至一季报披露,上海兰生集团持有兰生股份52.46%的股份,而上海兰生集团是东浩兰生集团的全资子公司。
2019年10月,兰生股份宣布并购重组,拟以兰生轻工51%股权与实控人东浩兰生集团持有的会展集团100%股权的等值部分进行置换。根据草案,兰生轻工51%股权的评估价值为5202万元,会展集团100%股权的评估价值为14.55亿元,交易价格的差额部分为14.03亿元,由上市公司以发行股份及支付现金方式支付。
今年3月,该重组方案获得上海市国资委批复。目前,重组申请已获得中国证监会受理。
记者 吴鸣洲
最近更新
-
15万张消费券、AI客服和区块链:咖啡节背后的金融力量
00:29
-
日元狂贬!日本央行终于出手
股票 · 00:20
-
董事长突然被留置!谁来拯救天娱数科
00:12
-
“三百战略”渐行渐远,好想你寄望零食很忙
00:07
- 【行情启动初期】
- 【20240513午评】权重力挽狂澜,个股却在比惨
- 中金快讯|中金公司助力中国领先的纯电汽车企业「极氪」登陆美国纽交所
- 卓朗科技披露立案调查进展,受损投资者可索赔
- 【20240514早评】你有清仓销户的冲动么?
- 【喜讯】中外共线的注射用盐酸万古霉素国内获批上市!
- 业绩“原地踏步”,瑞迪智驱真的是一个“好标的”吗?
- 丁焰章与中国气象局党组书记、局长陈振林会谈并见证战略合作协议签署
- A股小幅收跌,机构继续减空
- 高铁板块崛起,港A两市联袂大涨!大涨原因找到
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2034人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 港股CXO板块迎海外利好!港股创新药ETF(513120)盘中持续拉升现涨1.6%,权重股药明康德涨超6%
- 一家明星电生理公司动力“耗尽”时
- 华润啤酒:基本盘增量式微,高端不易、白酒难耕
- 文心一言谈ChatGPT-4o:在功能、技术等方面与其可能存在一定差距
- 【光伏观察】晶科科技:一季度由盈转亏,近年屡次被监管处罚
- 苹果还能在国内大“杀”四方吗?
- 2023年报新趋势:拥抱即时零售,连锁药房看到了什么?
- 中国最强地级市,只有更强,没有最强!
- 深交所要求软控股份(002073.SZ)说明毛利率变化、应收账款增长等多个问题
- 赔偿了11家金融机构后,爱建证券陷入巨亏
- 七年、六季,总曝光257亿+,《舍得智慧人物》的“舍得智慧”
- 这一疫苗企业,两日暴涨193%!疫苗行业即将否极泰来?