早盘回顾

早盘情绪比较低落，主要原因就是昨天科技股，科创板比较一致，经过晚上的发酵资金早上都盯着，所以核心股不好买得到，加上分歧后排股又出现掉队情况，反而科技股和科创板方面没有好的参与机会。

这就是市场的预期关系了，很多时候预期过于一致会导致次日超预期，也就是没有好的买点，这种情况通常都是卖点，而当一致过后，题材只要有想象力持续性，那就一定会出现分歧买点，这是短线选手最难理解和领悟的，所以很多人做反，买在了高位，卖在了低点。

今天之所以情绪上看比较低落主要是因为人气股出现了不同程度的掉队，汉缆股份，京威股份等出现了高开地走的情况，尤其是京威股份一度出现了核按钮，所以会影响资金的出手，那么情绪想要修复，就要等到人气股止跌企稳震荡，高位股继续连板，带动指数，题材这样看机会可能 在下午。

现在还是主要看科技股的表现，其他题材都没有什么持续性，还会是重点，今天5G开始发酵，不过也是看持续性，早盘前排都不好参与，基本都是一字板，科技股的行情往往走势都是趋势为主，所以不用担心。

兆易创新，年报预增+芯片，本身预期就放在哪里，接下来很有可能走出和道恩股份类似的走势。

盘面解析

昨天各指数在五一期间外围调整以及贸易争端升温的拖累下，如期的纷纷低开，随后迅速走高展开修复，盘中在资金的推动下，各指数不仅回补了日内跳空缺口，更是超预期的延续了假期前的强势再创反弹新高，最终各指数都收出了低开高走的阳线，成交量与节前最后一个交易日相近。

在指数这一逆袭独立的走势过后，很多朋友最关心的无非是接下来市场还能不能继续加速上攻，我认为有这个机会，但前提就是连续放量，有资金不断的承接和推动就能让指数保持强劲的上涨势头，正所谓有钱就能任性，反之如果伴随着指数的上冲，成交量不能继续跟上放大的话，那么随时要面对指数震荡的需求，总体也就还得走在震荡前行的道路上。

21日两会召开在即。过去15年两会前后市场表现：大部分年份两会前后市场整体上涨，是国内稳增长政策对冲验证的窗口期，出现系统性风险的概率低。鉴于大会22日的节点，近两周会是炒作周期。五月市场主线将从疫情受益板块过渡到经济修复的泛科技，大基建。 随着海外疫情的逐渐缓和，市场关注焦点也将逐渐由“内需韧性”转向“外需修复”，后续随着海外疫情缓和、国内经济活动正常化、一季度全年业绩底确认，前期受海外疫情冲击最大、长期国产替代趋势明确、产业政策周期双轮驱动的科技板块也将迎来修复。

5月机构资金主要关注业绩+硬核科技，存量资金科技与消费的跷跷板效应，疫情得到控制可能是风格切换的契机，再加上内需消费短期遇到业绩预估值不匹配的问题，科技成长股的进攻性就会得到展现，而国家大基金二期已经开始实质性投资，半导体关注度再获提升。尤其科技股前期经过一轮40%-50%幅度的回调，则是资金进攻的主要方向在，芯片软件，5G新基建，北斗，星空互联网，光伏板块，次新和热议的REITs题材。REITs是不动产证券化，将一些如高速、科技园区等打包形成资产证券化产品卖给投资者。城投类上市公司可能是最受益的，REITs可以理解为新四万亿计划，对经济将会有较大的利好刺激。还是回避业绩不佳或者涉嫌财务造假的股票以及没有基本面支撑的暴涨题材股。

个股解析

国恩股份（002768）

口罩+新材料概念白马股，主力扫货13.15万手换手活跃，封板涨停

公司主营：

改性塑料粒子及深加工后的各种改性塑料制品的研发、生产和销售

题材概念：

碳纤维， 口罩， 足球概念， 标普道琼斯A股， 充电桩， 富士康概念， 华为概念， 深股通， 小米概念， 新材料概念， 新能源汽车

科创板/次新：最近最具赚钱效应非科创板无疑，随着注册制的推进，纯粹的概念炒作或将成为过去，绩优股或将迎来春天。

科技的魅力强悍无匹，沪硅产业上市短短半个月时间已经翻了一倍之多，聚辰股份两日40%的涨幅嗨翻全场，今天就有沪硅产业，卓易信息，安集科技、优刻得，聚辰股份，宝兰德等20%涨停，光云科技上市新股一度大涨35%。

次新：节前爆发，创业板注C制落地，随着上市新股的大面积铺开，垃圾股等都会被抛弃，市场主力转向业绩增长、高送转及次新股，因为次新股暂时没有大的经营及财务问题，且都是超小盘，配合热门题材易控股拉升。

龙头神驰机电：15D9B，短线庄票的凌厉走势让人惊叹，神马电力也是庄股四板，但这背后都有业绩预增的利好刺激，次新后面还会继续，直到走出一个龙头。

次新目前是分歧阶段，有预期差，等一致的时候再去就要吃面了。就像之前的之前检测试剂，一开始没人看好，第一次分歧时买入，后面都是几十个点大肉，等大家都看好了都想买了，就见顶了。

核心优势

1、公司着力打造玻璃纤维复合材料制品和碳纤维复合材料制品的两大业务板块

2、汽车充电桩专用片材并批量使用;与特锐徳签署全面战略合作协议.完成了特锐德户外充电桩配电柜箱体从金属到SMC制品的替代实现壁挂式充电桩的非金属材料塑料化。

3、根据公司发展规划，公司拟使用自有资金2亿元投资设立两家子公司：青岛国恩复合材料有限公司及青岛国恩体育草坪有限公司。公司表示，设立国恩复材，公司将全面展开以高分子复合材料、碳基材料、纤维增强复合材料及制品的研发、生产，为轨道交通、新能源汽车、飞机高性能化提供先进的高分子复合材料。突破热塑性复合材料生产工艺与装备的研制，在汽车、轨道交通、船舶、轻质住房、城市基建、农牧养殖、环保、新能源节能产品等领域提供符合国家十三五规划的高新轻质材料及制品； 2017年3月公告，公司拟定增募资7.5亿用于先进高分子复合材料项目。

4、 通过新材料一体化平台的资源整合能力，为海信、海尔、TCL、长虹、格力、创维、康佳、冠捷、小米、联想、富士康、LG、三星等客户提供多品类的产品和服务，形成产品矩阵，并不断利用平台资源优势和技术优势研发新品。通过整合上下游产业链，为客户提供一站式服务，秉着互惠共赢携手共进的经营理念，与全球著名家电企业形成战略合作模式，从新产品开发入手，从新材料替代到外观设计、产品试制、整机装配等都全程跟进，与客户共同开发相应的新机种和新产品，缩短了客户新品上市的时间，提高了市场份额。汽车业务领域，公司通过不断拓展轻量化材料与产品，深化与比亚迪、吉利、陕汽、北汽、福田等主机厂的合作，重点开拓新能源汽车客户，将轻量化材料从覆盖件、装饰件向结构件推广延伸，在保证安全性的前提下减重，降低行车油耗。体育草坪业务，在短短两年的时间里，陆续中标政府工程，逐步拓展海外市场，实现国际国内业务联动。光纤材料业务，以研发为导向，持续为海信、京东方等客户提供一站式产品解决方案，极大增加客户粘性与满意度。

5、公司为行业领先的新材料纵向一体化生产专业平台，以新材料研究和工程化应用为核心，以轻量化材料板块和功能性材料板块为两翼，全面推动新材料在各领域应用业务的协同发展。截至2019H1，公司已成为拥有青岛国恩复合材料有限公司、青岛国恩体育草坪有限公司、青岛隆创科技有限公司、广东国恩塑业发展有限公司、青岛国恩塑贸有限公司、青岛国骐光电科技有限公司和青岛益青生物科技股份有限公司七家子公司的综合性集团公司。2019H1，公司各板块业务有序开展，经营业绩实现了稳步增长。

这里可以关注一下：

中新集团：次新+REITs +低PE+业绩+国资改+园区建设+创投+低价 ， 次新+主营业务为园区开发运营+实际控制人苏州工业园区国资控股发展持有13.25%

近一个月开板新股中，从流通盘，股价，题材，基本面，中新集团是其中的佼佼者。

天时（注册制），地利（开板早），人和（股价，流通盘）。

大科技+（集成电路等）：在中芯国际拟科创板IPO的利好带动下，以及国内企业正在加快布局，有望拉动设备、封测、材料、设计各环节发展。

板块最大的特点还是叠加业绩的部分，才是资金关注的重点，就是一季度的业绩大增的，年化利润率高的，这些中长线资金会很喜欢。有些位置好的，又调整到位的业绩好的科技股，都是低吸标的，节前说的卓胜微、容大感光、晶方科技、韦尔股份等

龙头容大感光2连扳，最先启动的大基金概念，趋势新高，科创板的沪硅产业，聚辰股份涨停，闻泰科技等大涨。

REITs：板块涨停近30只，包括地产开发、金投平台、PPP、基建、数据中心、特高压等等，后面的接力博弈还是围绕核心标的去弱留强进阶展开。

中迪投资:REITS续命高度空间板，与四川信托有限公司(以下简称“四川信托")签订《信托合同(次级)》>，认购信托计划次级份额。

光大嘉宝：公募REITs第一单，公司是国内领先的具有主动管理能力的不动产资产管理平台,公司业务将聚焦“不动产资产管理”核心主业。海航投资：目前公司管理的REITs基金规模为 78 亿人民币，其中海航实业大厦的房地产私募 REITS 基金 17 亿人民币

中新集团：次新+REITs +低PE+业绩+国资改+园区建设+创投+低价 ， 次新+主营业务为园区开发运营+实际控制人苏州工业园区国资控股发展持有13.25%世联行: 201 8年10月中城投资(中国REITs联盟 成员)拟联合世联行设立30亿长租公寓Pre- REITs基金。 新关注

5G/华为：

资金解读

总流入:30182.49万元，近10日内主力集中了一定的筹码，呈中度控盘状态。

年度报告

营业收入50.69亿，同比增加36.12%，总利润3.96亿，同比上期增加28.39%。

总结

近期的平均成本为36.81元，股价在成本上方运行。空头行情中，目前反弹趋势有所减缓，投资者可适当关注。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。

​