美大银行财报“开门黑”
近日,美国大型银行纷纷公布去年四季度业绩,拉开美股财报序幕。总体看,多家银行机构盈利不及预期,甚至出现大幅度下滑。
大银行业绩不及预期
去年,美联储加息至历史性高点的5.25%—5.50%,信贷需求明显下滑,而企业和个人借款违约的情况却在持续增加。这使得银行面临的坏账拨备压力增大,利息收入减少,利润被进一步压缩。
具体来看,去年四季度,摩根大通的净利润为93.07亿美元,环比和同比分别下降29%和15%;美国银行的净利润为31.44亿美元,环比和同比降幅分别为59.7%和55.92%;富国银行的净利润为34.46亿美元,环比下降40%;花旗集团净亏损18.39亿美元,创2009年以来的最差季度表现;摩根士丹利净利润为15.17亿美元,同比下降32%。
高盛是唯一表现突出的银行,净利润20.1亿美元,同比大涨51%,得益于其资产和财富管理部门的强劲表现。
值得一提的是,去年3月,硅谷银行破产、美国银行爆发流动性危机之后,美国联邦存款保险公司(FDIC)要求总资产超过500亿美元的大型银行承担存款保险基金总损失的95%,通过征收“特别评估费”回补存款保险基金,而总资产低于50亿美元的银行机构无须缴纳特别费用。
这些费用是拖累银行业绩的导火索之一。其中摩根大通支付了29亿美元,美国银行支付21亿美元,花旗支付17亿美元,摩根士丹利支付3亿美元,富国银行支付19亿美元,高盛支付5亿美元。
有分析机构指出,由于资产规模超过500亿美元的华尔街大型银行承担逾95%的特别费用缴纳义务,尽管FDIC允许他们按季度分八期缴纳特别费用,但若将应缴特别费用折算成单季对银行的影响,可能导致华尔街大型银行单季收入平均下降17.5%,这或非暂时现象。
此外,面对业绩下滑,大银行纷纷开启裁员模式。据统计,富国、美银、花旗、高盛去年合计裁员逾两万。花旗在此前公布财报后宣布,将启动20年来最大的重组行动,在未来两年内裁员2万人,约占其员工总数的10%。花旗预计,这波大裁员将节省多达25亿美元的资金。
美国金融服务商Janney Montgomery Scott认为,2024年,美国各大银行都要进一步做好削减开支的准备。
美科技板块仍被看好
尽管多家金融企业业绩令人失望,但当地时间1月16日,美国银行的资产组合策略团队发布的最新基金经理情绪调查报告显示,在美联储降息的预期下,即使经历了2023年年末那样的强劲涨势后,投资者的乐观情绪依旧高涨。
去年,大型科技股的大幅飙升推动标普500指数在2023年上涨了24.2%。
富兰克林股票团队基金经理Grant Bowers表示:在2024年,与其他地区比较,我们依然认为美国股市将以增长为中心。“2023年,美国市场回报由常被称为科技股‘七巨头’的少数超大盘增长股主导。它们往往提供强劲现金流和竞争优势,而且业务与生成式人工智能相关。虽然我们依然视之为市场翘楚,但认为这些股票领先大市的相对表现较难持续。优秀表现只集中于少数公司,这为能够放眼指标以外投资的主动型投资经理可望提供良机。我们认为2024年是市场广度扩大的一年,小盘、中盘和大盘股公司将成为焦点”。
Grant Bowers认为,在大部分行业利润率改善和盈利增长反弹的推动下,美国股市在2024年有望向好。由于现时估值并无太大扩张空间,聚焦相对增长和集中指标以外的投资可提供更多机遇。
瑞士百达财富管理的亚洲全权委托多元资产投资和管理主管贾文剑认为,目前美股的市盈率已经达到了19倍,如果把美国最大的7只科技相关的股票拿掉之后可以看到目前的估值水平仍然达到了16.5倍,美国股票的估值相对较高。但从盈利增长的角度来讲美股仍然维持在比较好的水平。“今年总体看我们对科技股比较乐观,特别是与人工智能相关的科技行业、本身有知识产权的企业,它们可能会有继续良好表现的走势”。
FXTM首席中文市场分析师杨傲正提醒投资者,要注意央行政策和货币对股市的影响。
“美联储在去年第四季度暂停加息,至12月的利率会议上点阵图显示2024年将会降息75个基点,成为年底利率政策最大的转折点。在市场憧憬降息和宽松环境即将再次来临时,市场对美国经济软着陆的希望大增,美国三大股指在去年第四季度升幅都超过10%,对利率相对敏感的纳指则会像坐上云霄飞车一样在一个季度内大涨14.3%,不断创历史新高下,最终全年涨幅达53.8%。从这个角度看,在市场继续憧憬降息和宽松环境再临,加上美元指数弱势延续下,美国三大股指在今年第一个季度将有望继续创新高。”
最近更新
-
“股东至上”的利与弊|央国企市值管理·他山之石(美国篇)
昨天 22:35
-
吴清发声:保护投资者是首要任务!优化IPO!证券犯罪零容忍!
昨天 22:29
-
突然暴涨!美国散户回归,将再战华尔街?
昨天 20:49
-
股东大会开进直播间,“有质量的网红”魏建军说了哪些“实话”?
昨天 20:32
- 联华证券:2分钟垂直涨停10天8板!A股房地产板块持续爆发
- 安德利不缺钱为何要募资3亿?累计募资将超现金分红4倍
- 音乐流媒体大赚的好日子还能持续多久?
- 泛海控股:因金融借款合同纠纷被民生银行起诉,涉案金额超50亿元
- 套路式收费侵害投资者权益(十三):国联证券货基收益率垫底,管理费率高达市场均值3倍
- 与深交所“打太极”?思美传媒收到问询函后,财务负责人火速辞职
- 女明星莫名其妙成度小满贷款“紧急联系人”,被催收人员不分昼夜骚扰
- 香飘飘老板,急了
- 被重罚的大华所,还有37个IPO项目在身
- 估值不及Pre-A极氪被资本市场用脚投票
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2036人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 新消费日报|小米汽车完成第一万辆SU7交付;快手电商一季度泛货架GMV占比超20%……
- 高盛又开始唱多中国资产了
- 创业板IPO|富特科技注册生效逾半年仍未上市,资产负债率近70%
- 对流量造成灾难性影响?新闻出版商对谷歌AI搜索引擎发出警告
- 创业板IPO|富特科技注册生效逾半年仍未上市,资产负债率近70%
- ST亿利股票大跌异常波动,或因业绩预告变脸遭索赔
- 【20240516早评】坚守自己的赛道,等风来
- 创业板IPO|艾芬达过会逾一年仍未提交注册,2023年末货币资金无法覆盖短期借款,审计机构大华所涉财务造假案被罚
- 创业板IPO|艾芬达过会逾一年仍未提交注册,2023年末货币资金无法覆盖短期借款,审计机构大华所涉财务造假案被罚
- “股东至上”的利与弊|央国企市值管理·他山之石(美国篇)
- 包装纸
- 普利制药注射用盐酸万古霉素获批,正被证监会调查股民可索赔