保证险专题|赔付高企利润下降近6成 占七成市场份额的人保、太保、平安要刹车?
财联社(上海,实习记者 鲍仔权)讯,4月16日,中华财险因保证保险投诉集中爆发,被银保监会通报。而被此险种困扰的险企恐怕不止其一家。
近日,财联社记者获悉,人保财险预计在2020年缩减信用保证保险业务。通过人保、太保、平安财险2019年报数据也不难发现,“老三家”去年保证险业务的承保利润都在下降,三家利润总额下降约56%。
另外,记者通过整理近年来的保险年鉴发现,2017年以来,保证险保费收入高速增长的同时,赔付支出更是惊人,2018年同比增速达到181%。随着风险敞口不断扩大,该险种的综合成本率猛增,其中,人保财险高达121.7%。
财联社记者独家获悉的一份会议材料显示,人保财险判断疫情对融资类信保业务有影响,风险会上行,未来方向是收缩这部分业务。随着数字的急剧变化,平安、太保是否也会选择收缩此部分业务?而根据记者统计发现,老三家财险公司此类险种市场份额在7成以上,那么其方向转变对行业的影响将是决定性的。
“老三家” 承保利润下滑 人保或将缩窄信保业务
根据人保财险2019年年报,其信用保证保险的综合成本率为121.7%,承保亏损28.8亿元;而2018年同期,其信用保证保险的综合成本率仅为96.9%,承保利润为1.85亿元。从保费及赔付指出的增长速度来看,人保财险2019年和2018年信用保证保险的原保险保费收入分别为227.63亿元、115.75亿元,同比增速为96.66%;而同期赔付支出则分别为70.72亿元和34.3亿元,同比增速为 106.18%。赔付支出增速高于保费收入增速,承保业务质量堪忧。
近日,记者独家获悉的一份会议材料显示,因风险上行判断,人保财险未来计划缩减信用保证保险:公司正在逐步收缩信用保证保险业务,相关政策也会收紧,未来不管是从业务选择上还是从整个风险控制上都会做的更严格。疫情对融资类信保确实有影响,公司判断风险会上行,今年将严控风险敞口;同时,信保的存续业务也有持续的影响,未来方向是收缩这部分业务。
财联社记者自知情人士处了解到:“人保的信用保证险主要是助贷险以及一些传统的信用保险。主要合作的平台是银行,也包括玖富、宜人贷等P2P平台。”
关于信用保证保险的亏损原因,人保财险副总裁沈东在2019年业绩发布会上表示:“亏损主要有三点原因,一是社会信用风险上行,导致赔付快速增长;二是由信保的业务特点决定,信用保证保险特别是融资类的信用保证保险属于先赔后追,追偿的收入入账相对滞后。业务特点决定赔付率先高后低,尤其是在业务高速扩张的时期;三是目前的宏观经济下行压力加大,不确定性增加,公司基于风险匹配的原则,会合理地提取准备金。”
3月30日的业绩发布会上,沈东就2020年信用保证保险的风险做了进一步阐释:“融资类信用保险方面,预计疫情将对全年的宏观经济产生冲击,经济下行压力会加大,部分行业企业、居民人群的财务状况将受到较大影响,偿债能力受到削弱,融资类的信用保证险的风险管控压力将持续加大。”
“针对风险发展态势,公司基于风险匹配原则,在去年对准备金进行了合理提取。下一阶段对融资类信保业务要控制增量,同时以这次疫情防控为契机,积极调整业务结构,推动客服群体的改善。此外,就强化合作渠道的准入探索,重点探索以民生消费、医疗、药品、物流、运输、生活服务等行业的流量方合作,同时进一步加大科技赋能投入,通过远程面签、远程审核、大数据风控及智能催收系统等科技手段,提升信保业务的全流程风险管控能力。”沈东表示。
“老三家”中的另外两家2平安和太保2019年的保证险业绩也不尽如人意。
2019年人保、平安、太保三财险公司的保证险收入(人保含部分的信用险业务)分别为227.63亿元、347.08亿元、56.16亿元,“老三家”保证险业务合计约为630.87亿元。保险行业协会披露2019年保证险原保险保费收入为844亿元,即“老三家”保费收入占到了产险业份额的约74.75%,可见此三家业务经营的变化足以对行业产生方向性的影响。
除了人保,财险老三家中的平安和太保保证险业务的成本率较往年比也均上升。平安和太保发布的年报显示,平安财险保证险业务2019、2018年的综合成本率分别为93.6%、88.6%,承保利润分别为15.52亿元、22.05亿元;太保财险保证险业务的综合成本率分别为95.5%、84.2%,承保利润分别为1.25亿元和2.56亿元。近两年,平安和太保保证险承保规模在扩大,承保利润在缩窄。
2018年,“老三家”保证险承保利润为27亿元,2019年急转直下,亏损12亿元,保费虽增,但利润下降56%,且风险敞口仍在扩大。
行业保证险赔付惊人 大地承保利润逆势上涨
行业数据显示,近三年保证险业务发展迅速,2017、2018、2019年保费收入分别为386.28亿元、645.24亿元、844亿元。2017年保费增速高达115%,2019年回落到31%。值得注意的的是,保证险保费收入规模不断扩大的同时,赔付支出迅猛增长,2017年赔付支出同比增加181%。2019年保证险的赔付支出尚不得知,但通过“老三家”的承保利润不难推测2020年行业的综合成本率也不会好看。
2020年1月,为降低小微企业融资难度,降低银行融资风险,银保监会出台《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》,其中第十一条提到“在风险可控的前提下,发展民营企业和小微企业贷款保证保险”。
针对这一政策,一位大型险企分公司业务经理告诉记者:“为应对疫情,央行不断降低存款准备金率、下调MLF利率,向市场释放流动性,可以看作是变相的鼓励贷款。这对于保证险尤其是融资性的保证保险是一个发展机会。但是,机会和风险并存。如果不抓好风控,很容易就会爆雷。”
上述人士向记者向记者表示:“保证险的的行业赔付率上升,但是保证险的费率却处在下降的趋势里。虽然银保监会一直强调做好风控,但是费用地充足性不够,风控是做不好的。”
另一位财险分公司的总经理向记者表示:“发展保证保险,公司必须首先要做好风控;其次,保证险产品的设计必须要依托于场景;其三,充分了解客户。很多公司仅仅依靠银行去评判客户的信用资质,风险是很大的。像国内做的比较好的财险公司大地保险,就有一个专门的团队去做风控,所以大地保证险的业绩很好看。”
财联社记者查阅大地保险年报发现,直至2016,大地财险才开始单独披露保证险承保利润,且保费收入位于第三位,2017年和2018年成为仅次于车险的第二大险种。2016-2018年间,大地保险保证险收入分别为12.95亿元、27.68亿元、52.61亿元,承保利润分别为-0.69亿元、0.69亿元、2.89亿元。保证险规模以倍速扩张的同时,承保利润逆势上涨。
经济情况不乐观,叠加本次疫情,对个人和企业的融资信用和资金情况都会造成短期强度较大的冲击。一方面,银行需要保险公司兜底;另一方面,车险发展进入瓶颈期的险企也需要保证险来促进保费增长。无论是对于财险行业而言,还是对于规模各异的保险公司,做好保证险,都要严控风险敞口,做好追偿工作。
最近更新
-
9月机构调研哪些TMT个股?华为“朋友圈”被踏破门槛!AI、机器人仍是大热门
2023-09-10 15:36
-
关起“做空力量”?罕见上市公司股东提前终止融券出借,观点:或堵住大股东变相减持漏洞
2023-09-10 15:02
-
丘栋荣个人再出资中庚基金,新增1050万出资,持股比或达9.73%,管理团队持股比例有望超六成
2023-09-10 15:02
-
已在寻找合适的矿山资源 腾远钴业加速向上游布局能源金属|公司调研
2023-09-10 14:36
- 重大创新突破!烽火通信完成业内首次基于空芯光纤S+C+L超270T大容量实时传输系统验证
- 从“博采众长”到“以我为主”,看长沙学思录
- 容大合众港交所IPO“雷点”:增长乏力、产能锐减、套现疑云
- 苹果下一任CEO会是他?前员工:很多特质像库克
- 玉田县工业科技创新服务中心项目EPC工程喜封金顶
- 你get到了吗?药企正悄悄跨界…
- 京东物流Q1营收达上市以来最好水平,京东物流的未来该咋看?
- 鱼跃医疗一季度业绩双降,85后董事长吴群迎新挑战
- 又垮了!“网红”贾跃亭,救不了法拉第未来
- 京东进货价上线,黑科技“整顿”茶圈
专栏推荐
-
研选
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
2037人已购
¥258.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
117人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
73人已购
¥19.90/月
-
每周一股
每周日定期更新【每周一股】,为广大的投资者精选下周短线个股!
344人已购
¥588.00/月
推荐阅读
- 让波音股价下跌35%,效益产出比高达1:80,C919给中国的惊喜不是一般大
- 95后亿万富豪被罚1.33亿元,王泽龙从青年企业家到违法违规
- 2024年5月江苏新三板企业市值TOP100:37家企业去年净利润超5000万元
- 京东加码即时零售:用户、用户、用户
- 会员服务收入回落,爱奇艺持续盈利
- 智慧PC助力当代每一位“霞客”行
- 出海周报|小鹏汽车将在香港推出G6和X9两款车型;名创优品加速海外扩张……
- 青岛银行:逆势扩张,喜忧参半
- 京东健康一季度营利双降,多次购买大额理财产品
- 集运价格淡季狂飙!南美航线大涨130%,或因当地拟对光伏、电动车加征关税
- 李想“吹牛”,理想被告!
- 重仓公司谁还能创造“10倍神话”?堪比“股神”,社保基金持股公司涨幅超2500%!业绩稳健的长线持股公司名单出炉