指数今天如期继续反弹，这预期中，上周和周末就给大家提示了本周看反弹，毕竟我们的市场，春节前后都是很容易出行情的，特别是节后！

这几日，如今天，和前期就不一样了，来了普涨行情，不再是指数看起来漂亮的牛头熊身，普涨，更多是节前的红包行情，普涨，让大家都开心的过节去，后期分化应该还是常态！


策略：对于没有开新仓的，依旧是建议等节后，有仓位的，逢这几日反弹减仓为佳，节前流动性最紧张的时候已经过去，等待节后新高，看好节后行情，完全可以节后来接回！特别是明日，再开新仓，更没有必要。除非是开始为节后的看好的大方向开始轻仓布局！

回顾2020年，从春节后的疫情点燃的医药、医疗器械行情，持续到了去年中旬，下半年则由新能源类光伏、新能源车，特别是新能源车的行情接力。当然，白酒是持续了又是基本一整年，中途阶段性主线如在线教育、上半年的大科技、周期股涨价方向等……

过去的就不一一回顾了，在去年十二月左右开始，指数回踩到60日线开始结束震荡五个多月的箱体后，最大的特点呈现了，那就是抱团优质个股。这个风格，后边也大概率继续持续下去，毕竟价值投资，回归到真正的优质公司，龙头公司才是正道，后边的市场也会越来越类似美股那样，垃圾公司边缘化，优质的不断新高……



这里给大家重点提示几个方向：


总策略：


在“十四五”以国内大循环为主、国内国际双循环新发展格局指导下，结合政策力度、行业前景、增长空间等，主要为这三大投资主线：

“科技强国”主线，包括三个主要领域。一为国产替代（半导体、高端医疗器械等），二为新基建（5G、物联网、工业互联网、云计算、IDC等），三为产业升级（新能源汽车产业链、高端制造、新材料等）。

“新型消费”主线，包括三个主要领域。一为新零售（化妆品、零食、电商等），二为服务消费（医疗服务、教育、养老等），三为免税行业。

“平安中国”主线，兼顾传统与非传统安全。前者主要涉及国防军工（导弹、无人作战装备、军机、航空发动机、军工电子器件等），后者包括能源安全（新能源、储能等）等。

总策略中，这几大方向大家应该都看到过，不过思路确实如此，我们的市场，政策是第一导向！

各大方向整体看是轮动表现，如下半年整体而言，是新能源方向为主线，军工、消费助攻，科技局部表现。

而参与方向，更多是根据盘面来，当板块出现明显的板块效应，多只个股走出趋势后，便可重点参与这个方向，如持续几个月的新能源方向。

节后优先考虑的方向：

1、新能源


新能源汽车：政策加速电动化转型，行业有望维持高增，中国、欧盟作为全球两大乘用车市场，开始执行惩罚性政策，倒逼传统车企加速电动化转型。在疫情缓和之后，两大主要销售地区中国和欧洲均出现需求拐点。2020年11月单月我国新能源车销量实现20.0万辆，同环比增长110.5%/25.0%，后续有望维持高增长。

光伏、风电：装机有望超预期，成长确定性强，光伏2020年前三季度国内实现新增并网装机18.70GW，同比增长约17%，根据光伏行业“十四五”形式展望报告，“十四五”期间光伏年均装机有望达到70~90GW，行业成长确定性强。

风电在政策的驱动下陆上抢装需求高增，2020年前三季度风电新增装机13.92GW，“十四五”期间保证年均新增装机5000万千瓦以上；2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。

这中长期的利好，也不用多说了，自去年7月后到目前，一直是主线行情，行情还没有完，持续到今年上半年应该是可以的，今天这方向又是表现居前，对于前排的龙头类依旧把握好回踩后的低吸机会。

2、机械

随着疫情的缓解，国内经济逐步修复，行业下游的订单大幅增长，重卡和挖掘机销量同比增速10月分别回升至50.6%和60.5%，工程机械未来需求有望延续；同时随着制造业景气的回升，企业自动化需求也大幅提升，工业机器人销售增速持续上行，10月增速达到38.5%；另外，由于新能源板块的高景气度，光伏设备及锂电设备将维持高速增长。整体来看，继续看好机械设备板块未来的业绩修复。

龙头三一重工、中联重科都打出了历史新高……

3、顺周期


由于疫情的冲击，国内经济复苏的节奏被打断。但当前，伴随全球经济开启共振复苏进程，周期核心资产的重估将继续展开。

看好周期的理由：一是全球经济共振复苏，周期核心资产基本面改善。二是行业格局优化，周期龙头穿越周期，增速下行、但ROE维持高位，“周期蓝筹化”特征愈发显著。三、A股消费核心资产龙头估值基本上与全球龙头接轨。而周期核心资产估值合理、盈利更优，与全球龙头相比更低，价值重估仍在继续。

近期几月，周期股，化工、有色、煤炭是明显的开始出现了趋势性行情，今天也是如此，有色、煤炭、稀土、以及化工类钛白粉、化工材料等再次表现居前，前排的龙头个股更是早已走出几倍行情。

特别是化工类，化工股在新年之后频繁掀起涨停潮、快速拉升的现象，引起各方资金的关注，市场人士认为，化工股可能类似去年初的半导体，在顺周期背景下成为2021年A股市场的重要主线。

化工前十大重仓股市值占比由2020第三季末的39%上升到2020第四季度末的约69%，万华化学、荣盛石化、新宙邦、华鲁恒升、国瓷材料、天赐材料、恩捷股份、中国巨石连续2个季度均为前十大重仓股。

……

篇幅问题，明日和节前期间将继续给大家细说，特别是各大方向中一些细分领域的龙头公司类，千万不要错过……

今天就说这么多，对于明日，最后一日了，新仓就不必了，节后再战！