​久期财经讯，中国华融国际控股有限公司(China Huarong International Holdings Limited，简称“华融国际控股”)拟发行Reg S、PNC5、美元基准规模的次级永续证券。

条款如下：

发行人：Huarong Finance 2019 Co., Ltd.

担保人：中国华融国际控股有限公司

维好协议及股权回购协议提供人：中国华融资产管理股份有限公司(China Huarong Asset Management Co., Ltd.'s，02799.HK，简称“中国华融”)

维好协议及股权回购协议提供人评级：穆迪：A3 稳定，标普：BBB+ 稳定，惠誉：A 稳定

票据计划评级：Baa1/A(穆迪/惠誉)

预期发行评级：BBB(惠誉)

STATUS：直接、无抵押、次级、归属于现有59亿美元MTN计划下

发行规则: Reg S

期限：PNC5

规模：美元基准规模

初始指导价：4.375%区域

交割日：2020年9月30日(T+4)

赎回日：可在发行日后的5年（首个赎回日）或任何付息日，发行人可全部而非部分赎回证券

赎回选择：可在首个赎回日或其后的任何付息日可按票面价值赎回

其他赎回选择：会计原因/控制权变更触发事件-在首个赎回日前为101%，此后按票面价值；税务原因/违反契约事件/相关债务违约事件/股息停止违约事件/最低未偿金额（10%未偿）-按票面价值计算

利息支付：1） 自发行日起至首个赎回日-固定利率[•]%（“初始利率”）每半年支付一次；2）自首次赎回日起以及此后每5个日历年-重置为现行的5年期美国国债基准利率+初始利差+300个基点的递增（“相关重置利率”）

最大付息利率：1） 从发行日到首个赎回日：初始利率+300个基点;2） 此后：相关重置利率+300bps

递延选择权：发行人可自行决定在累积和复利的基础上递延利息

资金用途：偿还担保人的未偿债务

其他条款：香港交易所;最小面值/增量为20万美元/1000美元;英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行                

联席全球承销商、联席牵头经办人、联席账簿管理人：澳新银行、中国银行、交通银行、民生银行香港分行、星展银行、高盛(亚洲)、国泰君安国际、华融国际证券、瑞穗证券(B&D)、渣打银行

联席牵头经办人、联席账簿管理人：农银国际、建银国际、中信银行国际、光大银行香港分行、中金公司、中信建投国际、花旗集团、招银国际、招商永隆银行、民银资本、工行(亚洲)、兴业银行香港分行、美银证券、南洋商业银行、浦发银行香港分行、浦银国际、中泰国际