一、【早盘盘面回顾】

目前两市共68股涨停（不包括ST及未开板新股），34股封板未遂，封板率66.7%。连板数16家，3连板及以上个股12家。指数缩量震荡，个股涨多跌少，市场情绪有所回落。

板块上，电子烟概念经昨日发酵后个股出现分化，证券、免税板块今日呈反包态势，煤炭、钢铁、有色等低位周期板块再次走强，军工、稀土永磁板块大幅拉升，半导体板块下探回升，整体看，市场依旧以板块轮动为主，资金承接力表现较好。

沪指处于主升浪，昨天是第一次大分歧。根据经验，指数、主线题材如果在主升浪中出现第一次分歧，往往会出现抄底盘，即第一次分歧后会有资金回流，资金回流之后再次走弱才是主升行情的短线卖点。

沪数看还是继续模仿去年2月27日的走势，今天午后有反抽到昨天高点3400点附近的动能，然后可能冲高回落。但继续往后面看，沪指都是震荡向上的行情，这个不用担心。

证券板块是这轮行情核心中的核心，昨天是主升浪过程中的第一次大分歧，一般资金都会回流。今早如期回流，走势和19年2月时候的分歧次日早盘走势差不多，都是早上券商资金回流，但当时冲高回落了，看看今天会不会这样。但要明白，这轮券商行情远远没有结束，这轮券商行情比去年2月强，当时券商板块涨幅达48%，对比下来，这轮券商行情还是积极看多的。

电子烟在昨天发酵后，开盘迎来爆发，盘中遭受分化。消息上，中烟HNB体验店在成都试点，将是国内HNB迎来0-1的产业投资机会。市场有将该板块高度类比之前的工业大麻板块，但今天的走势看，板块走势低于预期。

军工板块领涨两市，倒没发现重大消息刺激，更多是轮动补涨以及业绩确定。有市场人士认为，低估值叠加全年业绩确定性强，国防军工板块部分标的有望迎接上涨行情。军工板块想要走成题材连板行情比较难，更多是走中线波段居多。军工板块今天大涨，也给大家一个提示，只要板块问题不大、有业绩，在目前牛市分氛围下，迟早会被轮动到。

总结来看，沪指模仿了去年2月27日的走势，观察下午指数是否回落。板块上，昨天情绪股省广集团在指数跳水时涨停，这细节说明昨天情绪强于指数，以及后续券商打开的高度越高越能给后面的题材助力，题材炒作开始抬头。去年2月券商行情后，出现了工业大麻、燃料电池等大题材行情，目前除了指数线券商板块、机构线芯片板块外，题材炒作也值得关注起来了。

午间涨停分析图

二、【午后题材前瞻】

华为鸿蒙系统即将全面来袭 自主可控进程提速

华为技术有限公司6月19日申请了大量与“HarmonyOS”有关的商标，包括HUAWEI HarmonyOS、HarmonyOS Connected与HarmonyOS Linked等。

国盛证券认为，预计鸿蒙系统将采用微内核架构提升系统稳定性，借助方舟编译器提升鸿蒙性能，通过EROFS稳健系统从系统底层提升系统流畅度，三大底层技术支持与业界重量级人物领衔为鸿蒙的面世保驾护航。鸿蒙未来成功与否，关键在于鸿蒙生态的建立，早期入局者具有先发优势。

相关上市公司中，中国软件拥有完整的从操作系统等基础软件、中间件、安全产品到应用系统的业务链条。中国软件在昨天炸板后，今天反包涨停。有券商将该股价格评到167附近，距离现在价格还有较大的空间；中科创达是华为仅有的几家专业研发供应商之一，与华为在多个领域均有合作，与华为鸿蒙操作系统是合作关系。

三、【市场新闻聚焦】

1 、集成电路、新能源汽车、人工智能、航空航天、生物医药等18个重点产业项目在上海临港新片区集中开工，总投资480亿元。

2、网上、网下回拨机制启动后，中芯国际网上发行最终中签率为0.21%。

3、国家防总决定于7月7日16时将防汛Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级。