不知道大家是否还记得上一次的政治局会议，如果忘记了请先点击《政策底来了！》

在3月27日也就是上一轮政治局会议中，给全年经济发展目标定了调。从2月份的“努力实现全年经济社会发展目标任务，实现决胜全面建成小康社会”改为“努力实现全年经济社会发展目标任务，确保实现决胜全面建成小康社会”。

但在4月17日也就是本轮政治局会议中，“努力实现全年经济社会发展目标任务”被删掉了，“确保实现决胜全面建成小康社会”其中确保实现决胜也被改为了紧扣，GDP翻番目标开始被淡化。

毕竟要实现GDP翻番目标，经济刺激的压力非常巨大。如果不翻番，那么经济刺激就可以放缓一些。

老规矩，会议上其他的重点内容对比，我借花献佛把机构的研究报告分享上来，大伙先自行找茬。如果懒得看或者看不懂就跳到下面看我瞎说。

如果不会找茬，就看我的整理解读吧：

1、正如报告所说，当前经济发展面临前所未有的挑战。根据惯例，以经济为核心话题的政治局会议以往都是一个季度开一回的，一般是4月末、7月末、10月末、12月末，跟上市公司披露财报差不多节奏。

但最近居然是一个月开一回，而且里面的观点调整幅度也比较大。这说明经济形势变化速度很快，需要不断调整观点以及应对策略。我们大家也要做好经常打自己脸的准备。

2、“努力实现全年经济社会发展目标任务”被删掉了，GDP翻番目标开始被淡化，这个刚才分析过就不重复了。除此之外，本次会议虽然加入了老旧小区改造，但同时重新强调了“房住不炒”。不要给予地产太高的预期。

3、“六稳”由全面做好改为加大力度，还新增了“六保”，保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转。有效扩大内需改为了坚定实施扩大内需战略。消费股依然是确定性最大的核心主线。

4、货币政策上，加大宏观政策调节和实施力度改为了“更大的宏观政策力度”。后面大概率要继续降准降息，债券基金们还有上涨空间。

这里插一段分析，前段时间我的固若金汤组合正式上线。才上了20天，收益率就有0.9%，年化收益率16.425%。我提醒大家，这个收益增长率绝不会持续一年，但如果短期货币政策加码宽松，可能还会持续一段时间。

总的来说市场核心方向依然是内需消费+新基建+旧基建。

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后面的重点依然是看5月中下旬召开的两会以及欧美推进复工可能带来的疫情二次爆发。最近我们这边境外疫情输入还是挺吓人的，复工难度又增大了一些。

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①由于疫情影响，大家的出外娱乐活动减少，大部分变成了线上娱乐活动。根据数据显示，社交、电商、支付、在线教育、在线办公、在线医疗等行业移动用户数出现大幅增长。而另一方面，各地陆续出现电影院关门倒闭的消息。下图是我今天在网上看到的。

概括来说就是利好中概互联，利空传媒ETF，大利空电影股。当然了，这个鬼故事大概率已经计入了股价里面，最近可以看到中概互联快准备新高了，传媒ETF震荡不前，电影指数回到了去年的最低点附近。

不过中概互联有个致命缺点，就是成分股都在美股市场和港股市场上市，整体波动是跟美股指数相接近的。如果美股崩盘的话，中概互联大概率也要崩。

②明天全筑股份的全筑转债开放申购，这是一家主要做建筑装修服务的公司，客户主要是各大房地产集团公司，属于建筑装饰行业，拥有旧基建概念。公司财务状况比较差，现金流紧张，业绩比较一般，胜在题材性感，未来有被爆炒的可能。转债信用评级AA，综上给予“顶格申购，130元后卖”打新评级。

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