■文|三万老师

  1. 倘若经济长时间搁置，那影响的，也应当有上百万个就业，或者远不止。

  2. 美股真的用不着我们去担心，人家牛市的时候，也没见你熬夜盯盘啊。

  3. 危险与机遇是一体两面，既然无法回避，那就选择勇敢面对。

2020年，注定是不平凡的一年。

全国刚刚控制内部疫情，大家感到终于能松口气时，国外又呈“野火燎原”之势，一时间乱糟糟，好不热闹。

身在海外的游子，不禁感慨，前两个月，想回国害怕不敢回，这个月是迫切想回国，禁航回不去。

如果没有这场疫情，本身2020年，就是非常关键的一年，也注定是任务繁重，不轻松的一年：

全面奔小康；

打赢脱贫攻坚；

制定新的5年规划；

....

突发事件完全打乱了我们的原定计划。现在国内疫情终于有所好转，发展经济，恢复过去的繁华烟火，成了首要任务。

按照2019年的官方文件，我国GDP每增长1个百分点，能够带动约200万个就业岗位。同理我们反过来推，倘若经济长时间搁置，那影响的，也应当有上百万个就业，或者远不止。

任务繁重的一年，本来时间都要挤着用。这次一季度放了鸽子，恐怕不太乐观，剩下的9个月，就得拼命追赶了。

但是仔细盘算，中国经济的考验，才刚刚开始。

『出口不容乐观』

这两个月，做出口贸易的企业，悲喜交加。

疫情刚刚爆发时，2月初海外的客人一直问能出货吗？订单堆得都等着复工大干特干。3月下旬，境外采购商又通知，已付订金的要求延迟发货，没交订金的取消订单！

人生的悲喜转换，也不过如此了。

我们拍脑门都幻想着，海外疫情加重，中国会开动产能对外输出商品。美名其曰，又一次二战产能输出。然而，却忽视了禁航带来的影响。

现在能看到的情况，似乎并不乐观。商品不自由流动，再强的产能也是尴尬。这就需要极强的国际关系处理了。

我们心里期盼的盛况，或许只是结构性的，出口贸易商们，也面临着旱的旱死，涝的涝死。

出口被抑制，就必须想新的方法。

『似真似假新基建』

现在很多媒体猛吹新基建，一会25万亿，一会50万亿。说着说着，都把自己要感动哭了。

有没有认真看过文件呢？所谓的新基建里，真正由于高新技术的占比有多少？新基建的专项拨款，是用于发展新经济？还是用于老样子的大基建？

如果一味地鼓吹新基建，那么钱到底从何而来？钱该交给谁？会不会发生信用劫持？

某些名单上的行业、企业吃成大胖子，名单外的中小企业饥肠辘辘？

现在是特殊时期，我们要的是全面发展，共克时艰。千万不能是新瓶装旧酒，看似是拉动经济，实则是拆东墙补西墙的幻觉。

『扛雷房地产』

这个月，美股熔断让人们频频见证历史。媒体上也是各种跟着凑热闹，美国衰退了，他们不行了。

话分两头说，我们要理性客观。控制疫情他们不在行。但是，投资者最不应该低估的，是美国玩金融的实力。小学生，真的不要去轻视研究生。

美股有它特殊的核心地位。不要以为只有上涨，才对美国有价值。同样，下跌，股灾熔断，也会有它积极的一面。

美股高估，会下跌是秘密么？不是的。从去年下半年一堆分析师通过各种数据，都已经分析出来，2020年下跌概率极大了。为什么？因为：

美国债今年是到期偿债大年；

支撑美股上涨的回购，今年金额减少。

来源：中泰证券

这颗雷本身悬在头顶，这次好了，美股顺利下跌。然而，上面这些道理，顺利的被掩盖了。人们只会记得，是因为疫情。这也是为什么，美官方就是一口咬定“中国病毒”，就是为了试图把这个锅，按得死死的，成功转移矛盾点。

而对于资本主义来讲，危机本身就是出清的方式。这下好了，美债危机借机疫情出清了，美利率降到了负利率，也顺利开启了新的QE。借着这波疫情，把能干的事都给干了。

雷没了，他们过去那一套，就又能开动玩几年了。

美股真的用不着我们去担心，人家牛市的时候，也没见你熬夜盯盘啊。还是认真做好我们自己的事。

美国的泡沫美股释放了，他们的担子变轻了。那么，我们中国呢？中国高债务高杠杆堆积起来的房地产，这颗雷怎么办？

过去我们一直死死顶住，试图用时间来消化它。那么，扛雷前行，可就没那么容易了。

现状也确实如此，想放水拉动经济，高企的杠杆率、透支的家庭储蓄，边际效用早就推到了悬崖边。这条路不走吧，新的经济动力还不足，经济又有下行压力。

这颗雷，已经极大限制了中国货币调控空间。更别提，2020年高企的CPI，似有苗头的农产品涨价预期。

光是想一想，今年要做的事，就无比艰难。出口、投资受阻。只能回到刺激消费的路子上来。积极扩大内需，引导报复性消费，是恢复经济的最佳手段。

好在，方法总比困难多，前两天，各个地方开始出台刺激消费的政策，发消费券，电影券....

各个地市的一把手，也主动走出去，号召大家出来消费。

我们的庞大产能，迫切需要启动，然而，供给端和需求端缺一不可。只有人口流动起来，消费起来，经济才能加速运转起来。

今年困难重重，每一场都是硬仗。危险与机遇是一体两面，既然无法回避，那就选择勇敢面对。

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