我今天和人交流了下才知道原来我6月26日前后讲的股指期货市场期现差开始剧变空转多还有截图，很多人才压根没明白我讲的是啥。
今天详细科普下：期现差指的是期货和现货价格的差价，例如：东方财富今天收盘价14.21，9月或者12月到期交割（给你东方财富股票），同时你明天或者今天盘中也可以通过你的账户和你买卖股票一样卖出去或者买进来。但是大家可能不看好后面走势，可能以14.21现货价格你不愿意买，所以价格14元才愿意买。14元（期货）-14.21（现货）=-0.21元，期现差持续较长时间是负的比较严重说明可能市场主流不看好后市。
但是如果今天东方财富收盘价照样是14.21元，9月或者12月到期交割（给你东方财富股票）大家看好后市都想以现在14.21元买，就会造成14.21买不到把价格抬上去可能14.42元才能买到。14.42（期货）-14.21（现货）=0.21元，期现差持续较长时间是正的比较严重说明可能市场主流看好后市。
注：短期几天的期现差可能受各种因素干扰不能说明什么更不能判断后市，但是持续多日阶段性的期现差往往能反应问题。
现在回到我们的股指期货以沪深300指数为标的的IF2309和IF2312，大家理解成买卖沪深300指数就好。过去两年来期现差一直是负的根据到期时间长短（超过一个月的）大多保持在-40至-70居多，直到2023年6月27日前后时候那天期限差变化巨大当时我用截图方式阐述了期现差持续多日又负往0方向变化，侧面佐证牛市行情前夕，其实6月中旬就开始变化了。现在我们看看到今天的图示变化下图依次是IF2309（沪深300指数期货9月到期交割）和IF2312（沪深300指数期货12月到期交割）.注图中下面的指标是期现差：期货价格减去现货价格：IF2309-沪深300指数实际=期现差。IF2312-沪深300指数实际=期现差。例如：IF2309现在是3840.0，IF2312现在是3852.0，沪深300指数现在是3821.91.可以看出期现差变成正的了而且离现在越远的12月交割的IF2312期现差越大。如图日K线图的下方指标是期现差，不是MACD（竟有人以为K线图下方是MACD指标）。可以看出从6月中旬开始，特别是6月26日期现差逐步在由-40变成-10（绿柱子缩短），最近几天彻底变正的（变成红柱子）。可能结束了过去两年来期现差（离交割期超过1个月时候）一直保持在-40至-70左右的熊市价格，终于转为溢价抢着买多布局多单，可以看出这几天越跌股指期货市场做多越强烈。今天收盘IF2312股指期货期现差达到了+30.股指期货市场主流都是花了比实际高出30（30*300元=9000元）的价格去买多单，而且这几天愈演愈烈。我们股票市场大众股民刚好相反毫无信心死气沉沉。永远是两个圈子世界。今天收盘沪深300指数是微绿的，但是股指期货IF2309和IF2312通过K线图可以看出数值是上涨的例如昨天IF2309收盘价3833，今天收盘后现在3840。图中右上角股指期货数值显示绿是由于结算规则原因。
总结：股指期货市场从6月下旬开始已经明显逐步空转多，如下图到最近几天已经彻底转多，而且溢价逐日加大。结束了过去两年来期现差一直是负的（根据到期时间长短（超过一个月的）大多保持在-40至-70）居多的长期状况，股指期货市场这种逐步空转多是很多年才出现一次的熊转牛的历史时刻，我们见证了过程。股指期货一直是股市风向标，原因就是高手在股指期货市场而不是在股市，高手们的决策可以作为股市风向标。
(特别声明：仅供参考，入市有风险，投资需谨慎)